Хоће ли Схопифи (СХОП) подлећи тренду процесора плаћања?

Цене акција Схопифи Инц. (СХОП) остају у опадајућем тренду док се компанија припрема да пријави зараду за четврти фискални квартал. Схопифи акције су пале са технолошким сектором јер су страхови од инфлације порасли и тренутно се тргује за скоро 50% од својих максимума у ​​52 недеље. Аналитичари очекују да ће компанија за е-трговину пријавити 1,31 долара зарада по акцији (ЕПС) и 1,34 милијарде долара прихода. Инвеститори ће тражити да виде да ли Схопифи може да се врати на боље процене аналитичара или ће компанија изневерити очекивања као у прошлом кварталу.

Док технолошки сектор је био један од најлошијих С&П 500 у последње време, пошто је забринутост због потенцијалних повећања каматних стопа порасла, Схопифи је подбацио свој сектор. Акција цена након зараде у другим онлајн процесорима плаћања и акцијама е-трговине довела је до пада Схопифи акција испред извештаја о заради.

Трговци опцијама се позиционирају како би се Схопифи тренд опадања наставио. То је зато што је отворени интерес

а недавни обим трговања нагиње ка дугом ставите опције, јер изгледа да инвеститори искориштавају предности повишених премија пре зараде за продају опције позива.

Недавне перформансе технолошког сектора

Док је Схопифи далеко од једног од најбољих холдинга ЕТФ-а у сектору технологије Стате Стреет (КСЛК) по тежини, корисно је узети у обзир недавне трендове у сектору у поређењу са укупним тржиштем. КСЛК је пао 11,7% до данас, док је Стате Стреет С&П 500 индекс ЕТФ (СПИ) је пао за 8% у истом временском оквиру. У међувремену, Схопифи акције су изгубиле невероватних 37,8% од почетка 2022. Графикон испод илуструје недавне перформансе Схопифи акција у поређењу са КСЛК и девет од најбољих сектора С&П 500.

Технолошки сектор је доживео недавни пад јер се тржиште припремало за планирање Федералних резерви повећања каматних стопа и крај квантитативног попуштања у циљу борбе против устајања инфлација. У инфлаторном окружењу, технолошке акције имају тенденцију да имају лошији учинак, јер велики дуг у њиховим билансима постаје скупљи за држање. Растуће каматне стопе, које сузбијају инфлацију, такође би могле да смање будуће зараде и крајњи резултат технолошких компанија са високим растом.

Роугх Го за процесоре плаћања

Док Схопифи пружа платформу власницима малих предузећа за управљање својим пословањем, компанија би се могла сматрати процесором плаћања. Инвеститори би могли бити забринути да би растуће каматне стопе за сузбијање инфлације могло да угрози потрошачку потрошњу, што би заузврат могло утицати на крајњи резултат Схопифи-ових малих предузећа.

Недавне акције које обављају сличан посао као Схопифи нису добро прошле након зараде. Док Блоцк, Инц. (СК) тек треба да пријави, оба Аффирм Холдингс, Инц. (АФРМ) и ПаиПал Холдингс, Инц. (ПИПЛ) су се суочили са стрмим падовима након објављивања њихових извештаја о заради. Графикон испод упоређује Схопифи са неколико компанија за дигитално плаћање, као и са успостављеним дугорочним кредитним компанијама Мастерцард Инцорпоратед (МА) и Виса Инц. (В).

На овом графикону је приметно да, док су процесори дигиталних плаћања опали од децембра, Виса и Мастерцард су остале релативно стабилне. То би могло бити зато што су Виса и Мастерцард првенствено кредитне компаније, које ће имати користи од раста инфлације, пошто растуће каматне стопе које стварају грч у потрошачкој потрошњи могу довести до повећања кредита употреба. Ово повећање коришћења кредита могло би да побољша крајњи резултат ових традиционалних кредитних компанија, док се дигитални процесори не суочавају са истим предностима.

Прице Ацтион

Анализа недавне активности опција у комбинацији са техничком анализом кретања цена акција може помоћи посматрачима графикона да стекну драгоцен увид у целокупно расположење према Схопифи акцијама. Графикон испод приказује недавну акцију цене за Схопифи цену акција од понедељка, фебруара. 14.

Овај графикон наглашава како су акције Схопифи-а кренуле у продужени опадајући тренд убрзо након извештавања о заради за претходни квартал. Цена акција је потонула до екстремно високог опсега волатилности након зараде и од тада је остала у опадајућем тренду, означена плавом бојом. Цена акција Схопифи-а се недавно померила са екстремно ниског опсега волатилности, али наставља да се затвара испод 20-дневног покретни просек.

Љубичасте траке на овом графикону су екстремни историјски распон волатилности формиран од 4 стандардне девијације од 20 дана Келтнер Цханнел индикатори, који осликавају нивое цена који представљају вишеструку вредност просечан прави домет (АТР) за Схопифи акције. АТР је стандардни алат за илустрацију историјске волатилности током времена. За ове опсеге се може сматрати да представљају екстремне опсеге цена опција. Приметно је да су ови опсеги остали на релативно широком нивоу, што указује да трговци опцијама могу бити несигурни у исход зараде.

Волуме Профил и Оптионс Лоок

Само акција цена теоретски може да укаже на целокупно расположење према било којој одређеној акцији. Међутим, пружање додатног контекста овој акцији цена може дати јаснију слику, истовремено осветљавајући кључне детаље за посматраче графикона. Графикон испод илуструје недавну акцију цене Схопифи-а, поред обрасца запремине заснованог на цени на левој страни.

Образац обима заснован на цени илуструје цене где су инвеститори раније куповали и продавали акције. Када су обим по датој цени мали, то имплицира да мали број инвеститора, ако их уопште има, има позиције које треба бранити на овим нивоима. Значајна количина куповине у прошлости често имплицира да трговци и инвеститори осећају потребу за тим бране своје позиције по истим ценама тако што купују више акција или барем не продају даље.

На овом графикону постоје две значајне зоне обимне активности засноване на ценама. Ове две зоне су танке по обиму, а оно мало обима које имају је првенствено продаја. Они су на овом графикону истакнути црвеним правоугаоницима. Ове области би се могле показати као отпор на горе ако би Схопифи акција цена порасла након зараде.

Недавни обим трговања опцијама у понедељак за Схопифи фаворизује позиве (19.000) над путовима (12.000). Међутим, током последњих пет трговачких дана, Схопифи отворено интересовање за опције за позив је пало за 1,5%, док је однос пут/позив порастао је за 1,5%. Поред тога, отворено интересовање за Схопифи обухвата 114.000 позива у поређењу са 122.000 стављања.

За феб. 18, следећа месечна опција рок трајања, једина опција са највећим отвореним интересом је позив од 1.100 долара, са 3.600. Ово представља раст од 30% у односу на тренутну цену акције. Док је феб. 18 отворених камата фаворизује позиве над путевима—39.000 до 25.000—имплицирана волатилност сугерише да трговци опцијама стављају свеукупне медвеђе опкладе на Схопифи зараду.

То је зато што, док је број упсиде цаллс већи од броја упсиде путова, имплицирана волатилност за ове позивне опције опадају како отворено интересовање расте, што сугерише да су трговци опцијама узимајући кратке позиције у овим опцијама. Слично томе, имплицитна волатилност за падове на ниже стране расте како отворени интерес расте, што указује да трговци купују ове опције.

Испред зараде, имплицирана волатилност обично је највећа. Ово ствара окружење које је корисно, али ризично, за продавце опција који покушавају да ухвате опадање волатилности након што акције извештавају о заради. Док имплицирана волатилност расте, нагиб ове волатилности је веома слаб. Подразумевана косина волатилности показује пристрасност тржишта за одређивање цене у ризику од променљивости у односу на премију опција на ниже позиције и позиве навише. Ако се имплицирана волатилност за падове повећава у односу на позиве навише, онда то сугерише да тржиште одређује цене због већег страха од кретања надоле. Тренутна искривљеност је у тренду веће, што се преводи у медвеђе изгледе за Схопифи акције.

Окончање

Док је технолошки сектор пао ниже од почетка 2022. године, Схопифи акције су се суочиле са много стрмијим падом, за 37% у овом периоду. Акције процесора дигиталног плаћања су лоше прошле након пријављивања зараде, а чини се да трговци опцијама имају исти исход за Схопифи. То је зато што се чини да трговци продају упсиде цаллс док купују довнсиде путс.