ПепсиЦо трговци опцијама посматрају крајњи резултат

Инвеститори су благо снизили цене акција ПепсиЦо, Инц. (ПЕП) уочи објављивања зараде компаније за четврти фискални квартал. Након што је цена акција остала у релативно снажном растућем тренду током већег дела квартала, в Краткорочна распродаја би могла бити сигнал да су трговци и инвеститори скептични према заради компаније изгледи. Аналитичари очекују да ће компанија за храну и пиће пријавити 1,52 долара зарада по акцији (ЕПС) са 24,24 милијарде долара прихода.

Акције ПепсиЦо-а су у великој мери имале користи од раста инфлација, како су инвеститори почели ротирајући у секторе који су погоднији за бољи учинак у временима високих каматне стопе. Међутим, растући трошкови такође могу имати значајан утицај на крајњи резултат за ПепсиЦо, а инвеститори ће посматрати извештаје о заради помно да бисте видели како је компанија успела да управља већим трошковима за све, од материјала до рада и транспорт.

Чини се да се трговци опцијама позиционирају тако да цена акција ПепсиЦо порасте након зараде. То је зато што, док је

отворени интерес карактерише већи број ставите опције него позива, имплицирана волатилност сугерише да трговци продају упсиде путс док купују упсиде цаллс.

Прице Ацтион

Анализа недавне опционе активности у комбинацији са Техничка анализа кретања цена акција може помоћи посматрачима графикона да стекну драгоцен увид у целокупно расположење према акцијама ПепсиЦо-а. Графикон испод приказује недавну акцију цена за ПепсиЦо деоницу од уторка, фебруара. 8.

Овај графикон наглашава како је цена акција ПепсиЦо расла током квартала, истакнута зеленом стрелицом. Изван тренутне активности цена акција, једини пут када се акцијама ПепсиЦо трговало у року од 20 дана покретни просек током квартала било је накратко крајем новембра 2021, непосредно пре него што је ПепсиЦо платио дивиденда за квартал. Ова област је видљива на графикону са "Д" на доњој оси. Цена акција је недавно затворена испод 20-дневног покретног просека у данима пре зараде. Ово би могло бити узимање профита пре неочекиваног резултата, јер инвеститори могу бити опрезни у погледу потенцијалног исхода.

Љубичасте траке на овом графикону су екстремни историјски распон волатилности формиран од 4 стандардне девијације од 20 дана Келтнер Цханнел индикатори, који осликавају нивое цена који представљају вишеструку вредност просечан прави домет (АТР) за акције ПепсиЦо. АТР је стандардни алат за илустрацију историјске волатилности током времена. За ове опсеге се може сматрати да представљају екстремне опсеге цена опција.

Приметно је да су ови опсеги остали релативно уски јер се цена акција ПепсиЦо кретала на горе током већег дела квартала. То би могло значити да трговци опцијама нису предвидели велике, велике помаке за акције током овог времена. Ове траке су се значајно прошириле крајем јануара, истакнуте љубичастим стрелицама. То би могло значити да несигурност смањује расположење према акцијама ПепсиЦо-а прије зараде.

Волуме Профил и Опција Оутлоок

Поређење између акције цена и трговине опцијама може пружити увид у расположење трговаца и инвеститора према учинку компаније у блиској будућности. Међутим, даљи контекст деловања цена у смислу обима могао би да илуструје области подршка или отпор, што би могло да пружи контекст за опцију отвореног интереса. Графикон испод илуструје недавну акцију ПепсиЦо-а, поред обрасца обима заснованог на цени на левој страни.

Овај образац обима заснован на ценама приказује цене где су инвеститори раније куповали и продавали акције. Приметна количина куповине у прошлости често имплицира да ће инвеститори осетити жељу да бране своје позиције по истим ценама купујући више акција или барем не продајући даље. Када је обим по датој цени мали или непостојећи, то имплицира да мали број инвеститора, ако их уопште има, има потребу да брани своје позиције на овим нивоима.

Овај графикон наглашава како се цена акција ПепсиЦо недавно трговала изнад релативно танке зоне обима куповине, означене зеленом бојом. Ако би цена ПепсиЦосхаре-а кренула на доле, ово подручје би могло деловати као зона подршке док инвеститори бране своје позиције по овим ценама.

Црвена линија која произилази из профила обима и протеже се кроз цео графикон је значајан ниво цена заснован на обиму познат као „тачка контроле“. Ово је област у којој је обим највећи, јер се бикови и медведи боре за „контролу“ удела Цена. Тачка контроле на овом графикону је око нивоа од 174,50 долара, што је интересантно када се узме у обзир ниво отвореног интереса.

Недавни обим трговања опцијама фаворизује позиве у односу на путеве у скором односу 3 према 1. На први поглед, ово је биковско. Поред тога, отворени интерес има 108.000 позива у поређењу са 125.000 путова, што би, на први поглед, било медвеђе. Због диспаритета у погледу биковског и медвеђег расположења у погледу обима и отвореног интереса, потребна је даља анализа.

За феб. 18, следећа месечна опција рок трајања, једина опција са највећим отвореним интересом је позив од 175 долара, са 5.300. Ова опција тренутно представља нешто више од 1% у односу на тренутну цену акција ПепсиЦо-а. Ова опција се такође приближно поклапа са тачком контролног нивоа заснованом на јачини звука. Ако се ове опкладе повуку, то би могло да изврши значајан притисак на смањење цене акција ПепсиЦо-а.

Остаје преко 4.500 опција у отвореном интересу распоређених на пут од 160, 162,50 и 165 долара Штрајкови. Ове опције представљају пад од 7%, 5% и 4% у односу на цену акција ПепсиЦо-а, респективно. Тренутни имплициран потез за акције ПепсиЦо-а након зараде засноване на новцу страддле цена је 2,2%. На први поглед, ово би могло значити да се шпекуланти кладе на већи пад од очекиваног за ПепсиЦо након зараде. Међутим, треба напоменути да имплицирана волатилност ових путова опада док отворени интерес расте, што указује да трговци заузимају кратке позиције у овим опцијама.

Значајне трговине

Јан. 12, трговац је отворио 2.000 страддлес-а у фебруару. 18 Штрајк од 170 долара. Укупна цена за ову позицију је 7,34 долара по уговору, или 734 долара. Ако дуго траје овај период, ова позиција би била профитабилна ако би се акције ПепсиЦо-а помериле за 4% у односу на зараду, што је скоро дупло више од тренутног имплицираног помака заснованог на заради од 2,2%. Ако је овај трговац дугачак на овом путу, то значи да се кладе од 1,5 милиона долара да ће се акције ПепсиЦо-а померити више него што предвиђа тренутна цена опција. Ако смање овај страддле, овај трговац ставља велику опкладу да ће цена акција ПепсиЦо остати у распону након зараде.

Окончање

Цена акција ПепсиЦо-а је у порасту током већег дела квартала, тек недавно показујући било какву слабост. Променљивост је порасла испред зараде, јер изгледа да инвеститори нису сигурни у исход ПепсиЦо зараде. Међутим, чини се да трговци опцијама купују опције нагоре, док продају доле, што одражава биковско расположење према цени акција ПепсиЦо.