Better Investing Tips

Валмарт Оптион Традерс клађење на преокрет

click fraud protection

Инвеститори су недавно снизили цене акција Валмарт Инц. (ВМТ) након што је компанија пријавила зараду прошлог месеца. Акције компаније такође би могле да пате од недавно волатилност на тржиштима капитала, што је појачано сталним страховима од омикронске варијанте ЦОВИД-19. У наставку, инфлација а растући долар би могао да учини дисконтног малопродавца мање атрактивном инвестицијом јер би растући трошкови могли да смање крајњи резултат.

Чини се да трговци опцијама виде вредност у Валмарт акцијама, јер изгледа да су позиционирани да цена акција порасте у блиској будућности. Као највећи холдинг у ЕТФ-у сектора потрошачких производа Стате Стреет (КСЛП), трговци опцијама би могли да посматрају акције Волмарта као да имају користи од растуће инфлације, где би инвеститори могли да траже релативно безбеднију основу успостављених велика капа акције, посебно у секторима који имају тенденцију да раде боље током времена инфлације од других.

Узмите у обзир да је отворени интерес за Валмарт услуге

позива преко ставља, анд тхе имплицирана волатилност уграђено у те цене сугерише да трговци купују путове и продају позиве.

Кључне Такеаваис

  • Залихе Валмарта су и даље у широком опадајућем тренду од када је трговац пријавио зараду средином новембра.
  • Отворени интерес на први поглед изгледа биковски, а овај став се поново потврђује пажљивијим прегледом.
  • Цена акција Валмарта је недавно пала испод свог 20-дневног покретног просека.
  • Цалл опције остају по цени више од путова.
  • Нивои подршке и отпора засновани на волатилности омогућавају већи помак на горе.

Посматрачи графикона могу да стекну драгоцен увид у целокупно расположење према Валмарт акцијама комбиновањем Техничка анализа активности цена акција са проценом недавне опционе активности. Графикон испод илуструје недавну акцију за цену акција Валмарта од уторка, децембра. 21.

Акција цене за Валмарт (ВМТ)

Анализа графикона

Овај графикон приказује кретање цена Валмарта током последња три месеца. Свака свећа представља један трговачки дан. Плаве линије су а историјска нестабилност распон формиран за 20 дана Келтнер Цханнел индикатора, који осликава нивое цена који представљају вишеструку вредност просечан прави домет (АТР) за Валмарт акције. АТР је стандардни алат за илустрацију историјске волатилности током времена. Током протеклог месеца, спољни опсег историјског опсега волатилности се ширио. Ово имплицира да је трговцима било тешко да се договоре о фер вредности Валмарт акција током овог временског периода.

Са леве стране графикона, Валмарт акције су биле у чврстом силазном тренду до почетка октобра, илустроване црвеном стрелицом. Ово помаже да се истакне начин на који се Валмарт акцијама стално трговало испод својих 20 дана покретни просек, пре него што коначно падне на екстремно низак ниво променљивости.

Овај екстремно низак ниво је тада означио преокрет за Валмарт, пошто су акције порасле за следећи месец, истакнуте зеленом стрелицом. За то време, Валмарт акције су порасле изнад свог 20-дневног покретног просека и затвориле се на екстремно високом опсегу волатилности, нешто испод историјских максимума за Валмарт акције.

Ова тачка је такође означила почетак најновијег опадајућег тренда. Упркос кратким периодима узлазног замаха, Валмарт акције су недавно успоставиле ниже максимуме и ниже падове. Цена акције Валмарта је у широком силазном каналу, означеном плавом бојом. Током овог времена, опсези волатилности су се највише проширили.

У протеклом месецу, највиша цена акција Волмарта била је 147,88 долара крајем новембра, што је истакнуто зеленим балоном. Насупрот томе, најнижа цена акција у то време била је 135,24 долара само неколико дана касније, почетком децембра, истакнута црвеним балоном.

Током овог периода, цена акција Валмарта је пала за 3,5%. Поређења ради, С&П 500 индекс ЕТФ Стате Стреет (СПИ), који би могао да буде барометар за здравље тржишта у целини, пао је за 0,96%. Валмарт је такође подбацио КСЛП, који је порастао за 2,7% у последњих месец дана. Валмарт чини 9% укупне имовине КСЛП-а.

Савет

Тхе Индикатор Келтнеровог канала приказује скуп полупаралелних линија на основу 20 дана једноставан покретни просек и горњу и доњу линију. Зато што се горње линије цртају додавањем вишеструког АТР просеку, а доње линије се цртају одузимањем вишеструког од АТР-а од просечне цене, онда овај индикатор канала чини одличан алат за визуелизацију приликом прављења историјских графикона волатилност.

Анализа опција

Недавни обим трговања Валмарт опцијама у великој мери фаворизује позиве у односу на путеве. У уторак, дец. 21, трговано је са преко 40.000 позива у поређењу са више од 14.000 путова. Ово је скоро 3 према 1 однос, који је, на први поглед, јако биковски. Међутим, обим трговања сам по себи говори само један део приче.

Анализа отвореног интереса за акције може пружити бољи контекст у осећањима трговаца опцијама. Тренутно отворено интересовање за Валмарт има 441.000 позива у односу на 266.000 пута. Иако је недавни обим трговања невероватно биковски, ове бројке отворених камата илуструју умеренији поглед на цену акција Валмарта од стране трговаца опцијама. Међутим, слично као обим трговања, бројке отворених камата захтевају даљу анализу како би се пружио дубљи увид у расположење трговаца опцијама.

За Јан. 21, следећа месечна опција рок трајања, једина опција са највећим отвореним интересом је цалл опција од 150 долара, са 26.400. Ово представља раст од 7% у односу на тренутну цену акција Валмарта. Поред тога, број позива је већи од отвореног интереса за овај датум истека скоро 2 према 1.

Кључна мера за расположење трговаца опцијама у отвореном интересу је имплицирана волатилност. За опције које истичу дец. 23, имплицирана волатилност сугерише да трговци продају путове и купују позиве. То је зато што, за пут опције, отворени интерес расте док имплицирана волатилност опада, што сугерише да трговци продају више уговора на кратке позиције у опцији. Насупрот томе, за цалл опције, отворено интересовање расте, док имплицирана волатилност такође расте, што указује да трговци повећавају дуге позиције у опцији.

Са обзиром ат-тхе-монеи опције и један ударац у било ком смеру горе или доле у ​​ланцу опција, постоји скоро паран број цалл и путова. Ово је важно узети у обзир, пошто ови штрајкови можда одражавају реалније кретање цена засновано на тренутним ценама акција, а не на далеко без новца опције, чији бројеви могу бити изобличени од стране шпекуланти и продаваца опција који прикупљају премиум.

Док опције позива могу имати веће присуство у Валмарт отвореном интересу, отворен интерес за опцију у целини је приметно опао. У протеклих пет дана укупна отворена камата смањена је за 19%. На основу 52-недељног просека отворених интересовања за Валмарт, Валмарт је имао већи отворени интерес 87% дана у прошлој години. Ово указује да нема толико потражње за трговином и ношењем позиција у Валмарту.

Макро фактори

Тржишта су недавно доживела продужену волатилност због неколико фактора. Док се инвеститори можда плаше дугорочних ефеката омикронске варијанте ЦОВИД-19, баук инфлације се не може занемарити. Према најновијим бројевима индекса потрошачких цена, инфлација се у новембру убрзала најбржим темпом од 1982. године.

За борбу против инфлације, Федералне резерве су недавно прешле на више соколски став. Централна банка је недавно представила свој план да убрза сужавајући се месечне куповине имовине обвезница. Фед је такође предвидео да, како би додатно ублажио инфлацију, планира да подигне каматне стопе можда и до три пута у 2022. години.

Помињање планираног повећања каматних стопа недавно је узбуркало тржишта, јер инвеститори траже релативно сигурнија уточишта да би паркирали свој новац. Како инфлација смањује куповну моћ долара за потрошаче, инвеститори пребацују свој новац у секторе који су мање шпекулативни и који се можда сматрају потребнијим.

Сектори које многи сматрају релативним „сигурним уточиштима“ током инфлације укључују комуналне услуге, некретнине, финансије и потрошачке спајалице. Валмарт се сматра једном од највећих акција у сектору потрошачких основних производа. Графикон испод упоређује недавне перформансе Валмарт акција са индексом америчког долара (ДКСИ), Стате Стреет Цонсумер Стаплес Сецтор ЕТФ (КСЛП) и Тхе Процтер анд Гамбле Цомпани (ПГ), који је највећи холдинг КСЛП.

Поређење Валмарт-а (ВМТ)

Приметно је да су, како је ДКСИ порастао, а страхови од инфлације расли, порасли и Процтер & Гамбле и КСЛП. Насупрот томе, Валмарт заостаје за сваким од ових акција. Трговци опцијама би се могли кладити да се тренутни опадајући тренд Валмартових акција преокреће и ефективно "сустиже" његов сектор док инвеститори настављају да траже сигурније тло.

Ове подршка и отпор нивои показују велики распон подршке и отпора за цене. Као резултат тога, могуће је да ће било која вест, изненађујуће лоша или добра, изненадити инвеститоре и може да изазове необично велики потез. Након претходне објаве зараде, Валмарт акције су пале за 1,5% следећег дана и наставиле да падају следеће недеље, спуштајући се испод 20-дневног покретног просека неколико недеља. Инвеститори можда неће очекивати исти помак у цени након ове објаве. Са доста простора у распону волатилности, цене акција би могле порасти или пасти више него што се очекивало.

Тржишни утицај

Током протеклог месеца, Валмарт је пао за 3,5%, пошто инвеститори настављају да показују страх од инфлације и неизвесност према омикрон варијанти ЦОВИД-19. Чини се да се трговци опцијама позиционирају тако да се Валмартов недавни опадајући тренд преокрене, пошто отворени интерес сугерише да већи број трговаца опцијама купује позиве него путове. Како инвеститори настављају да се ротирају у одбрамбене секторе како би избегли пад инфлације, трговци опцијама би од ове тачке могли да виде раст цене акција Волмарта.

3Д системи се дижу ка својим 200-дневним данима

3Д системи се дижу ка својим 200-дневним данима

3Д Системс Цорпоратион (ДДД) производи 3Д штампаче, а акције су у режиму опоравка пошто су тргов...

Опширније

Лулулемон се проширио на нову високу претходну зараду

Лулулемон се проширио на нову високу претходну зараду

Лулулемон Атхлетица (ЛУЛУ) производи култну атлетску одећу и додатке, укључујући популарне пантал...

Опширније

Амазон планира Року конкурента: Извештај

Амазон.цом Инц. (АМЗН) ће покренути бесплатну видео услугу подржану рекламама за кориснике Фире ...

Опширније

stories ig