9 компанија које би могле бити на листи за преузимање Ворена Бафета
Дуго успостављена кућна индустрија унутар инвестиционе заједнице покушава да предвиди Варрен Буффетт'с следећи потези и профит од њих. Раније ове године, Бафет је изјавио да се „нада за куповину величине слона“, годишње писмо акционарима компаније Берксхире Хатхаваи Инц. (БРК.А). Са преко 112 милијарди долара Трезорски записи САД и еквивалент у новцу на крају 2018. године, по свом Годишњи извештај, Беркшир има велику куповну моћ.
Цредит Суиссе је недавно идентификовао 141 потенцијалну мету за Бафета. Након прегледа те листе, Баррон'с применили сопствену анализу, сводећи област на 12 великих компанија, укључујући ових девет: Таргет Цорп. (ТГТ), Генерал Динамицс Цорп. (ГД), Антхем Инц. (АНТМ), Ампхенол Цорп. (АПХ), Бристол-Миерс Скуибб Цо. (БМИ), БлацкРоцк Инц. (БЛК), Нортхроп Грумман Цорп. (НОЦ), Тхе ТЈКС Цомпаниес Инц. (ТЈКС), и Схервин-Виллиамс Цо. (СХВ). Берксхире их лако сварује, као што табела испод показује.
9 могућих Бафетових циљева
(Тржишна капитализација од 5. априла 2019.)
- Ампхенол, 31 милијарду долара
- Химна, 75 милијарди долара
- БлацкРоцк, 71 милијарду долара
- Бристол-Миерс Скуибб, 76 милијарди долара
- Генерал Динамицс, 49 милијарди долара
- Нортхроп Грумман, 47 милијарди долара
- Шервин-Вилијамс, 41 милијарду долара
- Циљ, 42 милијарде долара
- ТЈКС, 66 милијарди долара
Извори: Баррон'с, Иахоо Финанце
Значај за инвеститоре
Бафет је познат као инвеститор вредности, који тражи компаније чије акције изгледају потцењен тренутно на тржишту, али које би на крају требало да порасте фер вредност на основу јаких основе. Аналитички оквир заснован на седам кључних метрика је развио Веллс Фарго у свом покушају да понови Бафетове критеријуме одлучивања.
Цредит Суиссе, у међувремену, верује у то повраћај прилива на инвестицију (ЦФРОИ) је кључни део Бафетовог процеса скрининга. Додају да тражи јаке менаџерске тимове, високе приноси на капитал, мали или никакав дуг, стабилан профитне маргине, и предузећа која су лака за разумевање, напомиње Баррон.
Берксхире заостаје на тржишту, тако да би велика аквизиција која може значајно побољшати приносе била добродошла од стране његових акционара. Табела у наставку показује колико су Берксхире акције недавно заостајале за тржиштем.
Бифеу је потребна велика ствар да би подстакао своје акције
(Упоредни добици: од почетка 2019., 1 година)
- Берксхире Хатхаваи класа А: +0,6%, +2,0%
- С&П 500 индекс: +15.4%, +8.6%
Извор: Иахоо Финанце; цене закључно са 5. априлом 2019.
Упркос пролажењу паравана које примењује Цредит Суиссе, Баррон'с верује да ће одбрамбени извођачи Генерал Динамицс и Нортхроп Грумман, као и произвођач лекова Бристол-Миерс Скуибб, нису вероватне мете за Берксхире. Извођачи одбране имају своје богатство везано за политику Вашингтона. Бристол-Миерс је уплетен у контроверзу око планиране аквизиције биотехнолошке фирме Целгене Цорп. (ЦЕЛГ), како описује Инвеститор'с Бусинесс Даили. У међувремену, Бафет је оклевао око улагања у технологију, због признатог недостатка знања у овој области. То може искључити Ампхенол, који је специјализован за рачунарско умрежавање.
То оставља пет лако разумљивих кандидата: ланац робних кућа Таргет, продавац одеће са попустом ТЈКС, произвођач боја и премаза Схервин-Виллиамс, компанија за управљање инвестицијама БлацкРоцк и здравствено осигурање химна. Баррон'с верује да ТЈКС може бити посебно атрактиван на основу „доследних приноса и маржи“.
Гледајући унапред
„Мислим да људи не би требало да купују акције јер читају у новинама да нешто купујемо. Али ако то ураде, можда ће се излечити од тога у неком тренутку“, рекао је Бафет на годишњем састанку Беркшира 1994. године, како цитира ЦНБЦ. Он је додао: „Тако да никада нећемо коментарисати те приче, ма колико биле смешне. Сходно томе, Берксхире није одговорио на захтев Баррон'са за коментар.
