Акције произвођача кућа које се боре са најнижим нивоом у 52 недеље

У порасту каматне стопе су до сада 2018. године ставили мртву тежину на сектор изградње домова, избацивши иСхарес УС Хоме Цонструцтион ЕТФ (ИТБ) на минимум од 52 недеље. Упркос томе, потражња за новим домовима остаје необично јака, о чему сведочи оптимистична ситуација у понедељак вођење из КБ Хоме (КБХ). Акције су скочиле за више од 7% у уторак пре-маркет али се агресивно продавао у првом сату редовног заседања. Трговац би требао потражити Леннар Цорпоратион (ЛЕН) да баци више светла на снагу или слабост индустрије у октобру. 3.

Тхе Државне резерве вероватно ће подићи референтне стопе по осми пут у среду поподне, што ће додатно утицати на сектор, али ће дугорочна прогноза централне банке бити подједнако важна за акције изградње кућа. Јастребови изгледи ће се вероватно превести у више стопе за 2019. него што их тренутно снижава Фед фјучерс, док би голубљи изгледи могли да подстакну притисак куповине, подижући наду да ће стезање циклус ће се завршити пре почетка деценије. (Такође видети: Утицај повећања каматних стопа Фед-а.)

Тхе УС Хоме Цонструцтион ЕТФ дошао у јавност близу 50 долара 2006. и одмах је ушао у берзу силазни тренд која се завршила једноцифреном током економског колапса 2008. Талас опоравка који је уследио застао је средином тинејџерских година 2010., уступајући место паду који је завршио дугорочни двоструко дно преокрет у 2011. Фонд је тада стекао позицију у два снажна импулса раста, прекинута плитким порастом између 2013. и 2016. године.

Тхе узлазни тренд достигао највиши ниво од 46,56 долара у јануару 2018, што је довело до вертикалног пада праћеног седмомесечним низом нижих максимума и нижих падова који прелазе 200 дана експоненцијални покретни просек (ЕМА). Покретни просек се сада преокренуо, што указује да је висока-обим потребан је пораст изнад 38,50 долара да би се олакшали погоршани технички изгледи. Чак и тако, акционари су остали тврдоглаво лојални, са акумулација читања која се држе релативно близу врхунца из 2018. (За више, погледајте: иСхарес У.С. Цонструцтион вс. СПДР градитељи кућа: упоређивање ЕТФ-ова за изградњу кућа.)

КБ Хоме акције су пале на једноцифрене цифре у 2008. и сломиле подршка 2011. године, пао на најнижи ниво од 20 година на 5,02 долара. Накнадни скок је заустављен средином од 20 долара 2013., уступајући место широком паду који је забележио виши минимум почетком 2016. Залихе су се вратиле у отпор у јулу 2017. и избио три месеца касније, достигавши врх од 30 долара у јануару 2018. Његов пут од тог времена личи на пут секторског фонда, са а опадајући канал тестирање стрпљења дугорочних пратилаца трендова.

Међутим, акција је поново поставила сломљени пробој из 2017. и .786 Фибоначијев ретрацемент нивоа у августу, полазећи а сигнал за куповину за то је потребна потврда кроз шире акције цена. То би се могло догодити ако акције могу да се тргују изнад и држе 200-дневну ЕМА у четвртом кварталу. Заинтересовани тржишни играчи такође треба да прате нивое обима јер неће бити потребно много куповне моћи да би се акције подигле у вредност фаза акумулације то би могло сигнализирати дугорочно дно. (Такође видети: Стамбене акције погођене растућим стопама хипотека.)

Леннар акције су распродате са горњих 60 долара у 2005. на 13-годишњи минимум од 3,42 долара у 2008. Талас опоравка који је уследио застао је на 50-их долара у 2015. години, што је довело до пада од 29 поена у 2016. години, након чега је уследио скок у 2017. који је достигао претходни максимум у јулу. Октобарски пробој је забележио снажне добитке у јануару 2018., преокренувши мање од четири поена изнад максимума из 2005. године. Није успео у пробоју само недељу дана касније, улазећи у упорни исправка то је тестирање минимума из 2018.

Акције су лоше позициониране у поређењу са КБ Хоме-ом и секторским фондом, задржале су се много ниже у периоду од 52 недеље трговачки распон. Као резултат тога, Ленару ће вероватно бити потребно значајно изненађење следеће недеље извештај о заради да се заустави крварење и започне процес опоравка. Овај слаб учинак наглашава потребу за пажљивим одабиром залиха ако се спремате да се вратите у овај проблематични сектор.

Доња граница

Упбеат КБ Хоме навођење може покренути а митинг за помоћ у заосталим кућама, али ће Фед вероватно имати коначну реч о цени у четвртом кварталу акција, са агресивним планом повећања каматних стопа који фаворизује још ниже падове за сектор у наредном периоду месеци. (За додатно читање, погледајте: ЈПМорган губи тежину на ових 5 градитеља кућа.)