Посредници и финансијски саветници: трошкови и исплате
Разумевање структуре компензације је суштински део одлуке о томе којој инвестиционој фирми за посреднике и дилере се придружити. Несумњиво је важно ако сте новопечени финансијски саветник који тражи фирму. Структура накнаде такође је кључна ако сте спремни да напустите своју тренутну фирму и тражите бољу исплату.
Таксе
Прво, погледајмо одакле потичу накнаде. Фирма може клијенту наплатити провизију од продаје заједничких фондова и других финансијских производа. Фирма би могла да наплати накнаду за управљање клијентима на основу процента имовина под управљањем (АУМ). Или би фирма могла учинити и једно и друго. Бруто накнада која се наплаћује клијенту се затим дели између фирме и саветника.
Део накнаде фирме покрива режијске трошкове фирме. Режијски трошкови укључују Корпорација за заштиту улагача у хартије од вредности (СИПЦ) накнаде,технолошку платформу компаније, канцеларијске трошкове и све остале трошкове вођења пословања.
Међутим, не плаћа свака фирма исти проценат својим финансијским саветницима.
Паушалне саветодавне административне таксе
Саветници који сами управљају имовином својих клијената често плаћају клијенту 10-30 базних поена средства за наплату, изводе и извештавање о учинку. Више брокерских дилера се одлучује за обављање ових функција сами, а не преко клириншке фирме. Као такви, обично ће наплаћивати између 25 и 55 УСД годишње по рачуну уместо да наплаћују проценат имовине.
Нове накнаде по рачуну обично пружају значајне уштеде у односу на накнаде засноване на АУМ -у. Омогућава саветницима да задрже више за себе и своје клијенте. Још један бонус накнада по рачуну је употреба Ориона, који је познат по високој тачности.
Накнаде спољним менаџерима новца
Код већих брокерских дилера често ћете пронаћи надокнаду од 10 до 25 базних поена на накнаде за управљање за трећег менаџера новца. Саветници нису увек свесни ове ознаке, а посредници ретко желе да волонтирају информације. Из тога следи да саветници треба да питају своје брокере-дилере о накнадама.
Пријатељско за Дирецт Холдингс
Брокерски дилери све су више фокусирани на улагање имовине на брокерске рачуне.
Неки посредници су покушали да смање трошкове држања имовине на брокерском рачуну. Не могу наплаћивати накнаде за систематско повлачење/депозите, усредњавање у доларима, па чак ни трговање америчким акцијама на неким рачунима.
Накнаде за неактиван рачун и Појединачни пензиони рачун (ИРА) накнаде за чување се и даље обично појављују на брокерским рачунима. Финансијски саветници морају да траже брокере-дилере који неће уврнути руке да сву своју имовину ставе на брокерске рачуне.
Осигурање грешака и пропуста
Већина трговаца брокерима траже саветнике да их купе Осигурање грешака и пропуста (Е&О) кроз групни план посредника-дилера. Обично ће посредници-трговци третирати Е&О као профитни центар и означити га. Годишњи трошкови од 3.000 долара или више сада су уобичајени. Одбитне франшизе су обично у распону од 10.000 до 25.000 долара. У прошлости су одбитци обично били око 5.000 долара.
Е&О стопе и франшизе могу бити још веће ако саветник уложи у одређену имовину. Значајна улагања у РЕИТс, Компаније за развој пословања (БДЦ), или алтернативне инвестиције могу повећати накнаде.
Међутим, неки посредници-посредници дозвољавају својим саветницима да купе сопствено Е&О осигурање. Много је јефтиније без марже-дилера. Са добром историјом усклађености, саветник са Серија 6 лиценца која улаже само у ЕТФ -ове, заједничке фондове и варијабилне ануитете обично може добити покриће Е&О за много мање.
Брокерски дилери нуде велике паре
Коефицијенти исплата за фирме су свуда на мапи, а омјери унутар сваке компаније вјероватно варирају у зависности од врсте производа. Следи списак брокерских дилера са неким од највећих односа исплате у 2019. Распон у колони односа исплата значи да однос варира у зависности од различитих фактора. Комплетну листу са распоном накнада за све врсте имовине можете пронаћи на Финансијско планирање.
| Коефицијенти исплате узајамних фондова за 2019 | |
|---|---|
| Фирма | Коефицијент исплате |
| Финансијске услуге америчког портфолија | 90-95% |
| Америприсе Финанциал | до 91% |
| Америтас Инвестмент | 50-94% |
| Аркадиос Цапитал | 92% |
| АКСА Адвисорс | 50-91% |
| Цадарет, Грант и Цо. | 90% |
| Цамбридге Инвестмент Ресеарцх | до 100% |
| Центаурус Финанциал | до 90% |
| Финансијска мрежа Цоммонвеалтха | до 95% |
| Цровн Цапитал Сецуритиес | 85-95% |
| Оснивачи Финансијске хартије од вредности | до 90% |
| Генеос Веалтх Манагемент | 93% |
| Х. Бецк | до 95% |
| Независна финансијска група | 90-95% |
| Кестра Финанциал | 65-95% |
| Ковацк Сецуритиес | 90% |
| ЛПЛ Финанциал | 90-98% |
| М Холдингс Хартије од вредности | 91% |
| ММЛ Инвесторс Сервицес | 40-83% |
| ПланМембер Сецуритиес | до 93% |
| Главне хартије од вредности | до 95% |
| ПроЕкуитиес | до 92% |
| Проспера Финанциал Сервицес | до 99% |
| Раимонд Јамес Финанциал Сервицес | до 90% |
| Сецуриан Финанциал Сервицес | до 95% |
| Сецуритиес Америца | до 95% |
| Мрежа услуга за хартије од вредности | 95% |
| СФА Партнери | 90-92% |
| Инвестициони центар | 90-93% |
| О.Н. Предузеће за продају капитала | до 92% |
| Триад Адвисорс | до 92% |
| Финансијске услуге Унитед Планнерс | 90-95% |
| Воиа Финанциал Адвисорс | до 92% |
| Вадделл & Реед Финанциал Адвисорс | до 94% |
Извор: Финансијско планирање.
Доња граница
За финансијске саветнике, однос исплате је важан при избору између посредника-дилера. Међутим, однос исплате није једина метрика коју треба узети у обзир. Такође је паметно погледати корпоративну културу и метрику рада при избору брокера-дилера.