Акције Америцан Екпресс-а губе тло упркос снажном кварталу

Дов компонента Америцан Екпресс Цомпани (АКСП) се тргује ниже након отварања у петак упркос томе што је надмашила процене добити у трећем кварталу за 0,06 долара по акцији и поново потврдила фискалну 2019. вођење. Квартални приходи су одговарали биковским очекивањима, порасли су за 8,3% на 10,99 милијарди долара, уз здраву активност чланова картице која подржава метрику раста. Међутим, благи пораст кашњења је поткопао интерес за куповину, што указује на то да кредитна активност може бити на или близу цикличног врха.

Америцан Екпресс је последњих година постао зависан од јаке потрошње и задуживања клијената, док је традиционална активност пословног рачуна отишла у позадину. Тренутни економски циклус је лоша вест за огромну већину новооснованих предузећа, са мега корпорацијама које троше тржишни удео агресивним темпом. Амек се добро прилагодио овој промени парадигме, усклађујући пословне циљеве тако да се фокусирају на појединце и породице са куповном моћи већом од просечне.

Инвеститори су приметили цикличну природу компаније у последњих неколико месеци, пали су акције са историјског максимума близу 130 долара на шестомесечни минимум изнад 110 долара. Дистрибуција у протекла три месеца била је посебно агресивна, спустивши акумулацију на најниже нивое од фебруара 2019. Упркос томе, априлски пробој изнад максимума из 2018. на 112 долара остаје нетакнут, што указује да би недавно падање у несвестицу могло понудити прилику за куповину.

АКСП дугорочни графикон (1991 – 2019)

Упорни опадајући тренд завршио се на вишегодишњем минимуму испод 5,00 долара на почетку 1991., уступајући место сталном расту који је 1995. достигао максимум из претходне деценије. Интерес за куповину ескалирао је у нови миленијум, стварајући дугорочни врх на 55,15 долара у трећем кварталу 2000. године. Каснији пад завршио се након септембра. 11 напада у 2001, дајући нову подршку средином од 20 долара.

Поновни тест из 2002. на том нивоу привукао је интересовање за куповину, постављајући терен за стабилне добитке током биковског тржишта средином деценије. Порастао је на претходни максимум 2006. године, али није успео у пробоју годину дана касније, улазећи у опадајући тренд који се убрзао кроз најнижи ниво из 2001. током економског колапса 2008. године. Агресиван притисак на продају наставио се у првом кварталу 2009. године, пао је акције на најнижи ниво у последњих 14 година.

Драматични талас опоравка завршио је повратни пут ка врхунцу из 2005. 2013. године, генеришући тренутни пробој који је забележио солидне добитке у 2014., када су акције поново достигле врхунац. Имао је лош учинак у наредне две године, пао је на најнижи ниво за четири године у првом кварталу 2016. Куповни интерес се вратио након председничких избора, генеришући стабилан раст тржишта који је у јулу 2019. достигао највиши ниво од 129,34 долара.

Месечни стохастички осцилатор је урезао сложен образац продаје откако је погодио изузетно превелика куповина техничко читање у јануару 2018. Урезао је још два пута на тај узвишени ниво у протеклих 21 месец, али низ нижих високи и нижи падови су узели данак, а индикатор сада убрзава ка индикатору на панелу мидпоинт. Заузврат, ово ставља продавце у чврсту контролу док повећава шансе да ће акције бити тромесечне исправка још увек није прошао својим током.

АКСП краткорочни графикон (2018 – 2019)

А Фибоначијева мрежа растегнут кроз 2018. у 2019. узлазни тренд ставља пробој из априла 2019. на ниво ретрацемента .382, који је тестиран у септембру. Рели у другом кварталу такође је подигао црну линију тренда виших максимума на месту од 2007. године, што указује на необично релативна снага. Међутим, недавна акција цена је прешла овај ниво, што указује да би пробој могао да пропадне са падом који такође прелази 200 дана експоненцијални покретни просек (ЕМА) подршка од 116 долара.

Тхе обим биланса (ОБВ) индикатор акумулације-дистрибуције објавио је највиши ниво цене свих времена у јулу и ушао у фазу дистрибуције која је почетком октобра достигла деветомесечни минимум. Релативно слаба акција цена након јутрошњег отварања би могла да спусти ОБВ кроз тај ниво подршке, додајући тежину медвеђем стохастичком читању. Узевши у обзир наставак тестирања на кључним нивоима, следећи пад би лако могао да сруши септембарски минимум на 11,06 долара.

Доња граница

Акције Америцан Екпресса одустале су од повећања објављеног након јутрошњег извештаја о заради у трећем кварталу и могле би да крену у следећу фазу тромесечне корекције.

Обелодањивање: Аутор није имао никакве функције у поменутим хартијама од вредности у време објављивања.