Тржиште би могло поново да тестира фебруарске минимуме

Главни индекси су снажно порасли од фебруара. 9, чиме се завршава стрмоглави пад настао растом каматне стопе, али тржиште би могло поново тестирати најниже вредности у наредним недељама и казнити недавне дип буиерс. Што је још важније, оне нивоа подршке могао сломити и покренути следећу етапу средњег исправка што открива значајан део позитивне стране у 2017. С обзиром на претњу, учесници на тржишту би требало да предузму одбрамбене кораке како би заштитили принос и прилагодили се неповољнијем тржишном окружењу.

Отпуштање главног економског саветника Герија Кона уклања велику препреку металима тарифе и друге мере које ће вероватно бити усмерене на кинески увоз. Ове политичке одлуке би могле да изазову а трговински рат што има снажан негативан утицај на раст САД. Нажалост, инфлација вероватно ће ескалирати у исто време, подижући баук од стагфлација пошто су Американци приморани да плаћају више за све, од конзервиране робе до свог омиљеног Амазон.цом, Инц. (АМЗН) Првобитне куповине. (За више, погледајте: Које акције ће добити или изгубити од тарифа за челик и алуминијум?)

Тхе СПДР С&П 500 ЕТФ (СПИ) полетео је као ракета почетком 2018, додајући историјском скупу који је почео након избора Доналда Трампа 2016. Јануара је пораст достигао највиши ниво од 286,63 долара. 26 и преокренуо се, ушао у велики пад који је забележио губитак од 11,5% у фебруару. 9 ниско. Купци су се појавили до краја месеца, подижући акције назад кроз средњу тачку пада пре него што су застале у фебруару. 27.

Акција цена се смирила близу 50 дана експоненцијални покретни просек (ЕМА), урезивање неравног узорка који не фаворизује ни бикове ни медведе. А Фибоначијева мрежа протегнута преко таласа распродаје поставља врх одбијања близу .786 ретрацемент, који је познат по штампању нижих максимума у ​​развоју опадајућих трендова. Прве вести о тарифама прошле недеље довеле су фонд до .386 ретрацемента близу 265 долара, што бикови треба да бране да би избегли повратак на најнижу вредност.

Фонд би могао да игра игру флипера од 50-200, ухваћен између 50-дневне ЕМА од 271 долара и 200-дневне ЕМА од 258 долара. Ако је тако, постаје вероватан поновни тест фебруарског минимума, омогућавајући тржишним играчима да одлуче да ли је акција цена ушла у широк трговачки распон или средњи тренд пада који циља на 200-недељни ЕМА, који тренутно расте са 218 долара. Шансе за трговински рат ће бити одлучујући фактор, с тим што ће кинеска политика имати већи негативан утицај од широких тарифа на метале. (Такође видети: Акције нагло падају усред страха од трговинског рата.)

Тхе Инвесцо ККК Труст (ККК) избио изнад 2000 интернет балон високо у јануару 2017. и ушао у снажан тренд напредовања који је објавио плитко повлачење у јануару 2018, када је фонд достигао 170,95 долара. Пао је за више од 20 поена и 12% у наредне две недеље, заустављајући се само два поена изнад 200-дневне ЕМА. Следећи скок је крајем фебруара забележио јачи раст од СПИ-а, надокнадивши скоро 100% пада.

А повући се у петак је достигао ниво Фибоначијевог повлачења од 0,618 близу 163 долара, што је донело снажан пораст који је застао за мање од два поена испод двонедељног максимума. Акција цена током ноћи у среду ујутру показала је ниво од 167 долара, али фонд се добро држи до отварања. Пробој изнад 171 долара би даље негирао сигнали за продају, вероватно подржавајући још један напредак тренда.

Док се ККК држи боље од СПИ-а, мало је вероватно да ће се окупити или избити без њега Плави жетон учешће. У међувремену, наставак притиска на продају ће циљати на прошлонедељни минимум, са сломом који отвара врата на 158 долара. Занимљиво, шпијуни обим биланса (ОБВ) је показао већи интерес за куповину него његов велики технолошки близанац у последњих месец дана, што сугерише да је ККК релативна снага ће брзо избледети ако плави чипови крену ка нижем терену. (Такође видети: 4 црвене заставице за технолошке акције.)

Доња граница

Главни индекси су сада подложни брзом паду који тестира прошломесечне корективне минимуме. Нивои ретрацемента .382 на СПИ $265 и ККК $158 означавају линије у песку које морају да се држе да би се избегао тај тест и ризиковао кварове на нове минимуме у 2018. (За додатно читање, погледајте: 6 разлога за још 6 билиона долара корекције на берзи.)