Биотехнолошки фондови би се могли окупити до нових максимума

Интерес за куповину биотехнологије проширио се из компанија фокусираних на ЦОВИД на остатак сектора последњих недеља, повећавајући изгледе да ће велика средства избити изнад вишегодишњих отпор и кренути у јаке узлазне трендове. Ово релативна снага требало би да има благотворан утицај и на друге тржишне групе јер су ова питања компоненте и у индексима мале и велике капитализације, укључујући Насдак 100 и Русселл 2000.

Биотехнолошки сектор је био везан за опсег од преокрета 2015. године као реакција на скандале са ценама који укључују Мартина Шкрелија и Валиант Пхармацеутицалс, који је сада у власништву Баусцх Хеалтх Цомпаниес Инц. (БХЦ). Сједињене Државе и Европска унија запретиле су оштром регулаторном контролом након инцидената, али су учиниле мало да ограниче индустрију у последњих пет година. И иако су цене лекова предвиђене као питање кампање за 2020. годину, пандемија је приморала владе да промене мишљење.

Мид-цап и плаве чипове биотехнолошке акције изгледају као слатке тачке у овој једначини, а многе су подржане истраживањем ЦОВИД-а. У исто време, мала капитализација изгледа као тржиште берача јер шпекулације имају тенденцију да пресахну током пада тржишта како капитал ротира у сигурније и ликвидније хартије од вредности. Ово би се могло променити након што фондови избију и крену према горе, при чему су тржишни играчи приморани да претражују изван великих имена како би пронашли потцењену изложеност.

Тхе иСхарес Насдак Биотецхнологи Индек Фунд ЕТФ (ИББ) је изграђен на а индекс пондерисан тржишном капитализацијом, што значи да велике и средње биотехнолошке компаније чине већи удео у укупној изложености и ценама. Фонд је у јулу 2015. забележио највиши ниво од 133,58 долара, након вишегодишњег тренда раста, и нагло се смањио у корекцији која је открила подршка на 80,00 долара у фебруару 2016.

То је био најнижи ниво у последње четири године, испред а шаблон за заснивање који је опстао у горе наведеном пробоју из 2017 отпор близу 100 долара. Скроман пораст у августу 2018. достигао је највиши ниво на .786 Фибоначијев раст продаје ниво на 122 долара, што је довело до повлачења који није успео да подржи пробој пре него што је гранични у првом кварталу 2019. Овај напредак је заустављен на истом нивоу повлачења у децембру 2019. године, испред пада који се задржао нешто изнад најнижег нивоа из децембра 2018.

Талас вертикалног опоравка покренуо је након најнижег нивоа из марта 2020., чиме је у априлу завршен повратни пут до 18-месечног отпора. Фонд је тада избио, застој у оквиру четири тачке отпора из 2015. 20. априла. Порастао је на виши ниво након тестирања нове подршке на пробоју .786 1. маја и сада се чини да ће завршити повратни пут до врхунца 2015. године. Међутим, акумулација заостаје за снажном ценом, повећавајући шансе за продужену фазу консолидације пре здравог пробоја.

Тхе СПДР С&П Биотецх ЕТФ (КСБИ) је изграђена на једнако пондерисани индекс, што значи да се компаније са малом капитализацијом, средње капитализације и компаније са плавим чиповима третирају једнако када се рачуна укупна изложеност и цене. ЕТФ је достигао највиши ниво од 91,10 долара у јулу 2015. и распродат, пао је на најнижи ниво у 20 месеци на 44,16 долара у фебруару 2016. То је означило најнижи минимум у последњих пет година, испред сталног раста који је достигао претходни максимум у јануару 2018.

Фонд је одмах избио, достигавши рекорд свих времена на 101,55 долара у јуну и постигавши глава и рамена образац прелива који се у октобру срушио. Накнадни пад завршио се у децембру на двогодишњем минимуму, уступајући место одскоку који је заустављен на .786 Фибоначијевом нивоу повлачења продаје у марту 2019. Уклонио је ту баријеру у новембру, али је скуп пропао у фебруару 2020, пао је на трогодишњи минимум у марту.

Следећи образац у облику слова В достигао је претходни максимум у априлу. 27, што је донело повлачење у мају, праћено одбијањем које је ове недеље достигло краткорочни отпор. Сада се тргује само два поена испод максимума свих времена и може избити у било ком тренутку. Међутим, као и други фонд, акумулација није успела да се поклопи са снажним порастом, што је повећало шансе за додатну двострану акцију пре него што се крене у покрет.

Доња граница

Биотехнолошки фондови се тргују близу вишегодишњег отпора, што повећава шансе за пробоје који би могли привући значајно интересовање за куповину у 2020.

Обелодањивање: Аутор није имао никакве функције у поменутим хартијама од вредности у време објављивања.