Да ли је могуће имати позитиван ток готовине и негативан нето приход?

Шта је позитиван новчани ток и негативан нето приход?

Проток новцаје нето износ готовине и готовинских еквивалената којима се тргује у друштву и ван њега у датом периоду. Ако предузеће има позитиван ток готовине, предузеће ликвидна средства се повећавају. Нето приход је профит који је компанија остварила или приход који остаје након одбијања свих трошкова. Нето приход се обично назива крајњи резултат јер се налази на дну биланса успјеха. Да, постоје случајеви када компанија може имати позитиван ток готовине док пријављује негативан нето приход. Али прво ћемо морати да истражимо како су новчани ток и нето приход међусобно повезани.

Разумевање нето прихода и новчаних токова

Нето приход се израчунава одузимањем трошкова пословања укључујући трошкове, порезе, амортизација, и камата на дуг од укупно приход. Ако је нето приход позитиван, предузеће је ликвидно и има већу вероватноћу да отплати своје дугове, исплати дивиденде акционарима и плати своје пословне трошкове.

Новчани ток се извештава на извештај о токовима готовине, који показује где се готовина прима и како се троши. Проток новцаје нето износ готовине и готовинских еквивалената којима се тргује у друштву и ван њега у датом периоду. Ако компанија има позитиван ток готовине, то значи да се ликвидна имовина компаније повећава.

Пример позитивног новчаног тока и негативног нето прихода у стварном свету

Испод је извештај о новчаним токовима за ЈЦ Пеннеи Инц. (ЈЦП) од 5. маја 2018.

Нето приход се преноси из биланса успјеха и представља полазну тачку за израчунавање новчаног тока. Од износа нето прихода, новчане трансакције за период се сабирају или одузимају.

• ЈЦ Пеннеи је имао негативан нето приход (или губитак) у периоду од 78 милиона долара, истакнут црвеном бојом.
• Међутим, на дну изјаве, означене зеленом бојом, компанија је објавила позитивну готовинску позицију од 181 милион долара.

Како је то могуће, како то може бити?

• Можемо видети, означено плавом бојом, да је ЈЦ Пеннеи примио прилив готовине из позајмица кредитног аранжмана заједно са додатним новцем из новог дугорочног дуга.
• Другим речима, компанија је и даље исказала губитак за период, али је од задуживања примила довољно готовине како би надокнадила губитак и створила позитиван ток готовине.

Запамтите да извештај о новчаним токовима приказује само стање готовине предузећа. То није мера профитабилности. Предузеће и даље може књижити губитак у свом свакодневном пословању, али има на располагању готовину или прилив готовине због различитих околности.

Амортизација

Амортизација је рачуноводствена метода која алоцира трошкове а основна средства током свог корисног века. Амортизација обрачунава пад вредности имовине и распоређује њен трошак током година корисног века трајања те имовине. Амортизација помаже компанијама да избегну велики одбитак у години куповине имовине, омогућавајући компанијама да остваре приход од имовине.

Нето приход се израчунава одбијањем трошкова предузећа, а амортизација је један од тих расхода. Међутим, будући да је амортизација рачуноводствена мјера, то није издатак готовине. Као резултат тога, трошкови амортизације се поново враћају у извештај о токовима готовине приликом израчунавања новчаног тока предузећа.

Ако компанија има нето губитак за период и има велики износ трошкова амортизације који је враћен у извештај о токовима готовине, компанија би могла да забележи позитиван ток готовине, док истовремено бележи губитак за период.

Продаја имовине

Ако компанија продаје имовину или део компаније за подизање главни град, приход од продаје био би додатак готовини за период. Као резултат тога, предузеће би могло имати нето губитак док бележи позитиван ток готовине од продаје имовине ако је вредност имовине већа од губитка за период.

Обрачунати трошкови

Обрачунати трошкови настају када предузеће евидентира трошак за куповину имовине, али не мора да га плати до следећег периода. Расходи се евидентирају у време када су настали, а не када су плаћени. На пример, компанија би у К4 могла да забележи значајан трошак, али неће имати готовинске издатке до следеће године када се фактура плати. Као резултат тога, компанија би у четвртом кварталу могла остварити нето губитак уз задржавање позитивне готовинске позиције.

Приликом анализе предузећа финансијски извештаји, важно је прегледати све аспекте финансијског положаја компаније, укључујући нето приход и новчани ток. Само кроз свеобухватну анализу свих финансијских извештаја, инвеститори могу донети информисану одлуку.