Нетфлик акције се поправљају након солидног квартала

Нетфлик, Инц. (НФЛКС) акцијама се тргује више за скоро 8% у четвртак пре-маркет сесија након што је надмашила процене добити у трећем кварталу за 0,04 долара по акцији. Инвеститори су се отресли оштрог смањења у четвртом кварталу вођење, бирајући уместо тога да се фокусира на повећање прихода од 21,2% у односу на претходну годину. Међународне претплате су надмашиле процене, док су домаће претплате биле кратке, смањујући забринутост због поплаве алтернатива за стримовање које је Аппле Инц. (ААПЛ), Тхе Валт Диснеи Цомпани (ДИС), и други добро финансирани такмичари.

Медијски гигант сада очекује да ће зарадити 5,44 милијарде долара у приходима у четвртом кварталу, што је 2% мање у односу на претходне смернице. Међутим, Нетфлик је пао зарада по акцији (ЕПС) процењује за огромних 40%, признајући да ће конкуренција створити „скромни чеони ветар“ у новој деценији. Упркос томе, акционари су одахнули јер су метрика показала значајно побољшање слаби резултати у другом тромесечју док потврђују да је компанија спремна да брани своје тржиште доминација.

Упркос порасту, није мудро очекивати брзи долазак до нових максимума јер су техничка оштећења последњих месеци узела велики данак, павши нивое акумулације на најниже нивое у две године. Мало је вероватно да ће инвеститори који су са стране гурнути у дубину и поново напунити своје позиције након овог извештаја, што потврђује да је раст претплатника значајно опао и да ће конкуренција заузети тржишни удео у наредним годинама. Астрономски цена-зарада (П/Е) однос изнад 100 такође ће обесхрабрити брзи раст, што сугерише да ће акције остати у границама распона у наредним месецима.

НФЛКС дугорочни графикон (2004 – 2019)

Снажан узлазни тренд је остао без пара у а сплит-адјусед 5,68 долара у првом тромесечју 2004. године, уступајући место распону трговања који је забележио два виша минимума током економског колапса 2008. године. Ова отпорна акција цена поставила је сцену за пробој 2009. који је привукао здраво интересовање купаца, подижући акције у снажном тренду који је достигао средину од 40 долара 2011. године. Оштар пад у 2012. потресао је слабе руке, пребацујући више од 80% у једноцифрене бројеве.

Распродаја је означила историјску прилику за куповину, уочи брзог повратног пута у претходни максимум. Избио је у четвртом кварталу 2013. и тестирао нову подршку више од годину дана пре него што је у лето 2015. прешао у троцифрену цифру. Последњи импулс окупљања након избора 2016. достигао је рекорд свих времена на 423,21 долара у јуну 2018, уступајући место стрмој исправка који је наишао на подршку од 230 долара на крају године.

Акције су се трговале у оквиру нивоа из 2018. током 2019., стварајући распон трговања који изгледа бенигно на дугорочном графикону. Међутим, притисак на продају у оквиру опсега био је необично озбиљан, смањујући спонзорство потребно за подршку узлазном тренду скупе раст залиха. Заузврат, овај образац би могао да означи паузу у немилосрдном дугорочном растућем тренду или дугорочном врху који на крају доноси много ниже цене.

Месечни стохастички осцилатор прешао у циклус продаје од превелика куповина зону у мају 2019, предвиђајући шест до девет месеци релативне слабости, и сада је ушао у зону препроданости. Биће потребно најмање недељу дана сталног интересовања за куповину да би се створио биковски прелаз, што сугерише да би продавци и даље могли да превладају упркос краткорочној еуфорији. У најмању руку, овај ветар упозорава тржишне играче да делују опрезно јер је могућ брзи преокрет.

НФЛКС краткорочни графикон (2016 – 2019)

Тхе обим биланса (ОБВ) индикатор акумулације-дистрибуције потврђује мудрост опрезног приступа, спуштајући се на 20-месечни минимум у септембру 2019. Биће потребни месеци да се обнови ово изгубљено спонзорство, предвиђајући да ће распон трговања трајати до 2020. Пропорционални скок има смисла у овом сценарију, ограничавајући нагоре на уско поравнање између дна непопуњеног јулског јаз и .618 Фибоначијев раст продаје ниво близу 335 долара.

Ако се раст одигра како се очекивало, одскок ће се завршити за само 25 до 30 поена изнад почетног отиска у четвртак, стварајући негативну награду: ризик за купце који се крећу. Конзервативнија стратегија ће сачекати повратак у опадајућих 50 дана експоненцијални покретни просек (ЕМА) изнад 290 долара, нудећи улазак са нижим ризиком који може преживети путовање у црвену линију тренда. У оба случаја, требало би узети агресиван профит јер има мало доказа да је акција сада ушла у нови тренд раста.

Доња граница

Нетфлик је одскочио од најнижих вредности након оптимистичног извештаја о заради у трећем кварталу, али техничка штета смањује шансе за брз повратак на нове врхунце.

Обелодањивање: Аутор није имао никакве функције у поменутим хартијама од вредности у време објављивања.