Адобе Оптион Традерс се кладе медведасто

Инвеститори компаније Адобе Инц. (АДБЕ) су снизиле цене акција уочи објављивања зараде софтверске компаније за четврти фискални квартал. На први поглед, чини се да су трговци опцијама позиционирани за негативан потез, као број ставите опције расте у отворени интерес. Неуобичајена опциона активност могла би да изазове снажан тренд пада цена ако Адобе испоручи резултате зараде слабије од очекиваних.

Све већи број пут опција остаје отворено интересовање за Адобе, и опционе премије тренутно су на необично повишеном нивоу. Обим трговања указује на то да су трговци куповали путове и продавали позива у очекивању неповољног резултата зараде. Ако се ове опкладе повуку, то би могло створити непредвиђени притисак на повећање цене акција Адобе-а.

Тешко је тачно предвидети правац у ком ће се акција кретати након зараде. Међутим, поређење између акције цена акција и активности опција показује да, ако Адобе достави позитиван извештај, цена акција компаније може порасти изнад својих 20-дневних покретни просек

након саопштења. Ово би се могло десити јер су цене опција за кретање наниже, али неочекиване добре вести могу изненадити трговце и покренути цену акција навише.

Поређење између детаља понашања опција и цене акција може посматрачима графикона дати вредан увид. Међутим, неопходно је разумети контекст у коме се ова акција цена одиграла. Графикон испод приказује акцију цене за цену акција Адобе-а од уторка, 14. децембра. Ово је створило подешавање које води до објаве зараде.

Садашњи тренд

Током прошлог месеца, тренд за акције Адобе-а је цена акција која почиње изнад, а затим пада испод 20-дневног покретног просека до распона испод просека. У овом временском периоду, приметно је да је најнижа цена акција Адобе-а била око 600 долара средином децембра, док је највиша цена акција била отприлике 700 долара средином новембра. Цена акције је затворена у средњем региону приказаном техничким студијама на овом графикону.

Студије се формирају за 20 дана Келтнер Цханнел индикатори. Они приказују нивое цена који представљају вишеструку вредност просечан прави домет (АТР) за акције. Овај низ помаже да се истакне начин на који је цена остала испод 20-дневног покретног просека у недељи пре зараде. Ово померање цене у односу на акције компаније Адобе имплицира да поверење инвеститора опада како се приближава извештај о заради.

У овом контексту где тренд цена за Адобе недавно није могао да се помери изнад његовог 20-дневног кретања У просеку, посматрачи графикона могу препознати да трговци и инвеститори изражавају песимизам испред зараде. У недељи пре зараде, цена акција Адобе-а се кретала у благом растућем тренду ка 20-дневном покретном просеку пре него што је нагло пала испод овог кључног нивоа. Због тога је важно за посматраче графикона да утврде да ли овај потез одражава очекивања инвеститора за повољну зараду или не.

Детаљи трговања опцијама могу пружити посматрачима графикона додатни контекст који ће им помоћи да формирају мишљење о очекивањима која инвеститори могу имати. У последње време, трговци опцијама фаворизују стављање преко позива са приметном маржом. У уторак је било преко 48.000 путова за разлику од 31.000 позива. Обично, овај обим указује на то да се трговци осећају медвеђе према предстојећем резултату зараде.

Традинг Ацтивити

Трговци опцијама препознају да су акције Адобе-а у распону испод просека и дају цене својих опција као опкладу да ће се акција затворити унутар једног од два поља приказана на графикону између данас и дец. 17, у петак након објављивања извештаја о заради. Кутија са зеленим оквиром представља цене које нуде продавци цалл опција. То имплицира вероватноћу од 37% да ће се акције АДБЕ затворити унутар овог распона до краја недеље ако цене порасту. Црвени оквир представља цене за пут опције са шансом од 34% ако цене падну ниже на најави.

Неопходно је напоменути да је отворени интерес имао 141.000 пута у поређењу са 104.000 позива, што показује пристрасност коју су имали трговци опцијама. Да су трговци фаворизовали стављање преко позива. Заједно са недавним обимом трговања који такође фаворизује пут преко позива, приметно је да је отворено интересовање тренутно много виши процентуално у поређењу са појединачним просецима позива за 52 недеље и стављање отворене камате на проценат основу. То значи да већина знакова у вези са опцијама показује у медведом правцу.

Љубичасте линије на графикону су генерисане 10-дневном студијом Келтнеровог канала постављеном на 4 пута већи АТР. Ова мера тежи стварању високо корелираних региона јаких подршка и отпор у акцији цена. Ови региони се појављују када линије канала направе приметан заокрет у претходна три месеца.

Нивои које означавају скретања означени су у доњем графикону. Оно што је приметно на овом графикону је да су цене цалл и пут у тако блиском распону са доста простора за покретање у оба смера, али са много више простора за горе. Ово сугерише да купци опција немају чврсто убеђење о томе како ће компанија известити, иако је недавни обим продаје већи од броја позива. Иако инвеститори и трговци опцијама то не очекују, изненађујући извештај би гурнуо цене драматично више или ниже.

Ови нивои подршке и отпора показују велики распон подршке и отпора за цене. Као резултат тога, могуће је да ће било која вест, изненађујуће лоша или добра, изненадити инвеститоре и може да изазове необично велики потез. Након претходне објаве зараде, акције Адобе-а су пале за 3% дан након зараде и наставиле да падају следеће недеље. Инвеститори могу очекивати сличан помак у цени након ове најаве. Са доста простора у распону волатилности, цене акција би могле порасти или пасти више него што се очекивало.

Тржишни утицај

Адобе се можда не сматра а беллветхер стоцк. Међутим, компанија је чврсто укорењена у пословање пословног света. Упркос томе, његови резултати највероватније неће имати директан утицај на цене индекса.

Без обзира шта извештај каже, то би могло да утиче на акције у софтверској индустрији. Позитиван извештај би могао да подигне друге акције у индустрији као што је Орацле Цорпоратион (ОРЦЛ) или Блоцк, Инц. (СК), раније познат као Трг. Адобе-ови резултати такође могу утицати на фондови којима се тргује на берзи (ЕТФ) као што је иСхаресов ЕТФ проширеног техничког и софтверског сектора (ИГВ), 6 Меридиан'с Куалити Гровтх ЕТФ (СКСКГ), а можда чак и Инвесцо ККК Труст (ККК).