3 трговачке идеје за мале медведе

У.С. акције мале капитализације примили значајне приливе готовине између маја и септембра 2018. јер су их инвеститори видели као мање имуне на геополитичке тензије, трговину тарифе и јачи амерички долар. Мала- и мид-цап компаније су такође биле примарни корисници од председника Трампа план пореске реформе који је смањио стопу пореза на добит предузећа са 35% на 21%.

Током прошлог месеца, међутим, акције мале капитализације претрпеле су отприлике дупло више губитака од својих колега са великим капиталом. Од октобра 22, 2018, Русселл 2000 Индекс, који прати учинак 2.000 америчких компанија мале капитализације, пао је за 9,45%, док је С&П 500 индекс, широка замена за акције са великом капитализацијом, пала је за 4,82%. Из техничке перспективе, Русселл 2000 се сада тргује испод својих 200-дневних једноставан покретни просек (СМА) и вишегодишњи линија тренда.

Трговци који верују да акције мале капитализације имају даље негативна страна унапред треба размотрити коришћење једног од ова три

инверзни фондови којима се тргује на берзи (ЕТФ) за клађење против Русселл 2000 индекса. Погледајмо неколико могућности за трговање.

Дирекион Даили Смалл Цап Беар 3Кс ЕТФ, лансиран 2008. године, настоји да обезбеди три пута инверзни дневни учинак од Русселл 2000 индекса. Просечан дневни обим трговања (АДТВ) од 106,46 милиона долара и један однос трошкова од 0,96% чине овај ЕТФ погодним избором за трговце који желе да узму агресивну краткорочну опкладу против Русселл 2000. Цена ТЗА је пробила изнад оба осмомесечна силазни тренд линија и 200-дневни СМА почетком октобра на натпросечном обиму, што сугерише даљи узлазни замах. ЕТФ тренутно формира а заставица, који је образац наставка, то је налаз подршка на 200-дневном СМА. Трговци који отворе дугу позицију на паузи изнад горње линије тренда заставица на 11 долара треба да је заштите са налог за заустављање губитка одмах испод ниског узорка. Циљна добит би се могла поставити на 13,5 долара коришћењем технике мереног кретања. Трговци то раде тако што израчунавају растојање потеза који води до заставица и додају га шаблону избити бод (2,5 УСД + 11 УСД).

Формиран у јануару 2007. године, ПроСхарес УлтраСхорт Русселл2000 ЕТФ има за циљ да врати два пута инверзни дневни учинак Русселл 2000 индекса. Иако је ТВМ-ов АДТВ од 14,07 милиона долара мањи од ТЗА-а, још увек има довољно ликвидност за краткорочне трговце који верују да ће Расел 2000 наставити да пада. Фонд наплаћује 0,95% Накнада за управљање. Као и ТЗА, и ТВМ је почетком октобра доживео снажан пораст обима пошто су акције мале капитализације биле под интензивним притиском продаје. Трговци треба да траже улазна тачка на пробоју изнад горњег дела шаре заставице линија тренда на 16,5 долара, са стопом која се налази нешто испод 200-дневног СМА. Профит би се могао узети на нивоу од 18,75 долара користећи метод мереног кретања (2,25 долара + 16,5 долара).

Креиран 2007. године, ПроСхарес Схорт Русселл2000 ЕТФ покушава да обезбеди инверзни једнодневни учинак Русселл 2000 индекса. Свој циљ постиже коришћењем ЕТФ-а и индекса замене. Фонд наплаћује годишњу накнаду за управљање од 0,95%, што је мање од просека категорије од 1,02% и има АДТВ од 21,84 милиона долара. Како РВМ прати Русселл 2000 индекс, његов графикон је сличан прва два ЕТФ-а о којима се расправља, иако је најнижа тачка шаблона заставица изнад 200-дневног СМА, а не на њему. Трговци могу изабрати да купе стоп-лимит налог одмах изнад горње линије тренда заставица на 41,5 долара и профит банке од 44,75 долара (3,25 долара + 41,5 долара). Налог за заустављање губитка могао би бити испод окт. 16 ниско за затварање трговине ако се цена креће у супротном смеру.