Т-Мобиле (ТМУС) трговци опцијама падају у зараду

Т-Мобиле УС, Инц. (ТМУС) инвеститори су задржали распон цена акција ограниченим пре извештаја о заради компаније за други фискални квартал. На површини, чини се да трговци опцијама предвиђају негативан потез, пошто их има већи број ставити опције у отворени интерес него позива. Необично трговање опцијама могло би да створи снажну акцију навише цене ако ТМУС донесе повољно изненађење зарада.

Значајна количина пут опција остаје отворено интересовање за Т-Мобиле, и опционе премије су тренутно неуобичајено високе. Обим трговања указује на то да су трговци продавали позиве и куповали путове у очекивању негативног извештаја о заради. Ако се ове опкладе повуку, то би могло довести до непредвиђеног притиска на повећање цене акција ТМУС-а.

Тешко је тачно предвидети у ком правцу ће се акција кретати након зараде. Међутим, поређење између акције цена акција и активности трговања опцијама показује да, ако ТМУС достави позитиван извештај, цена акција компаније би могла значајно порасти, приближавајући се својој 20 дана

покретни просек у данима након објаве. Ово би се могло догодити зато што се цене опција крећу наниже, али неочекиване добре вести могу изненадити трговце и довести до брзог раста цене акција.

Упоређујући детаље и цене акција и понашања опција, посматрачи графикона могу стећи вредан увид, иако је неопходно разумети контекст у коме се ово понашање цена одиграло. Графикон испод приказује акцију цене за цену акција ТМУС-а од среде, 28. јула. Ово је створило подешавање које води до објаве зараде.

Актуелни трендови

Током протеклог месеца, тренд акција ТМУС-а је навео да су акције порасле на највиши ниво свих времена пре него што су пале испод 20-дневног покретног просека. Током прошлог месеца, приметно је да је најнижа цена акција ТМУС-а била близу 144 долара средином јула, док је највиша цена акција била скоро 150 долара, што је рекорд свих времена, само неколико дана раније. Цена је затворена у средњем региону приказаном техничким студијама на овом графикону.

Студије се формирају за 20 дана Келтнер Цханнел индикатори. Они приказују нивое цена који представљају вишеструку вредност Авераге Труе Ранге (АТР) за акције. Овај низ помаже да се истакне начин на који се цена померила у нижи опсег у недељи пре зараде. Ово померање цене акција ТМУС-а имплицира да инвеститори очекују негативан резултат зараде.

У овом контексту где је тренд цена за ТМУС пао на просечни распон, посматрачи графикона могу препознати да трговци и инвеститори изражавају песимизам у погледу зараде. У недељи пре зараде, цена акција ТМУС-а је достигла највиши ниво свих времена, пре него што је следеће недеље благо повучена. Због тога је важно за посматраче графикона да утврде да ли овај потез одражава очекивања инвеститора за неповољну зараду или не.

Детаљи трговања опцијама могу пружити додатни контекст који ће помоћи посматрачима графикона да формирају мишљење о очекивањима инвеститора. У последње време, трговци опцијама фаворизују пут преко позива за скоро 1,5 према 1, а отворено интересовање за опције има већи број путова него позива. Обично, ово сугерише да инвеститори очекују негативан извештај о заради и да трговци изгледа очекују да ће ТМУС пасти ниже након зараде.

Традинг Ацтивити

Трговци опцијама препознају да су акције Т-Мобилеа у просечном распону и дају цене својих опција као опкладу да ће акције затворите унутар једног од два поља приказана на графикону између данас и 30. јула, у петак након што је извештај о заради ослобођени. Кутија са зеленим оквиром представља цене које нуде продавци цалл опција. То имплицира 36% да ће се акције Т-Мобилеа затворити унутар овог распона до краја недеље ако цене порасту. Црвени оквир је представљао цене за пут опције са вероватноћом од 37% ако цене буду ниже на најави.

Важно је напоменути да је отворено интересовање представљало преко 93.000 активних продајних опција у поређењу са отприлике 87.000 цалл опција, што показује пристрасност коју су купци опција имали, пошто је више од половине трговања стављено Опције. Овај износ обично имплицира да трговци пут опцијама очекују пад цене. Међутим, пошто су цалл бок и пут бок релативно једнаки по величини, то нам говори да је већи проценат пут опција којима се тргује само благо изобличио очекивања нижа. Подразумева се далеко самозадовољнији поглед.

Љубичасте линије на графикону су генерисане 10-дневном студијом Келтнеровог канала постављеном на 4 пута већи АТР. Ова мера тежи стварању високо корелираних региона јаких подршка и отпор у акцији цена. Ови региони се појављују када линије канала направе приметан заокрет у претходна три месеца.

Нивои које означавају скретања означени су у доњем графикону. Оно што је приметно на овом графикону је да су цене цалл и пут у тако блиском распону са довољно простора за кретање у оба смера. Ово сугерише да купци опција немају чврсто уверење о томе како ће компанија известити, иако се путови купују преко позива. Иако инвеститори и трговци опцијама то не очекују, изненађујући извештај би гурнуо цене драматично више или ниже.

Ови нивои подршке и отпора показују велики распон подршке и отпора за цене. Као резултат овога, могуће је да ће било која вест, изненађујуће лоша или добра, изненадити инвеститоре и може да изазове необично велики потез. Након претходне објаве зараде, акције ТМУС-а су порасле за 4,4% следећег дана и наставиле да расту следеће недеље, пре него што су пале ближе 20-дневном покретном просеку. Инвеститори можда неће очекивати исти помак у цени након ове објаве. Са доста простора у распону волатилности, цене акција би могле порасти или пасти више него што се очекивало.

Тржишни утицај

Акције Т-Мобилеа обично праве благе покрете након зараде, тако да резултат вероватно неће директно утицати на цене индекса. Међутим, без обзира на исход извештаја, вероватно ће утицати на акције у сектору комуникација. Позитиван извештај би могао да подигне друге акције у сектору као што је Веризон Цоммуницатионс Инц. (ВЗ) или АТ&Т Инц. (Т). Такође може утицати фондови којима се тргује на берзи (ЕТФ) као што је Стате Стреет Индекс сектора комуникационих услуга ЕТФ (КСЛЦ) и потенцијално Инвесцо ККК Труст ЕТФ (ККК).