Подаци ФДИЦ-а предлажу опрез у вези са банкама „Превелике да би пропале“.

Четири "превелика да би пропала" банке центара новца су Банк оф Америца Цорпоратион (БАЦ), Цитигроуп Инц. (Ц), ЈПМорган Цхасе & Цо. (ЈПМ) и Веллс Фарго & Цомпани (ВФЦ). Подаци за четврти квартал 2018. године из Федерална корпорација за осигурање депозита (ФДИЦ) сугеришу да ове банке, које контролишу 40% средстава у банкарском систему, не би требало да буду кључна удела у вашем инвестиционом портфолију.

Мој фокус у овој анализи је квартални банкарски профил ФДИЦ-а за четврти квартал 2018. Ове податке из Федералне корпорације за осигурање депозита посматрам као биланс за привреду САД. Мој фокус на ФДИЦ податке почео је 2006. године као стамбени мехур био надуван. Тада сам упозоравао да ће бити 500 банкрота банака када балон почне да пуца.

Знамо да су акције грађевинских кућа достигле врхунац средином 2005. године, друштвене банке достигле врхунац у децембру 2016. године, а регионалне банке, укључујући банке центара новца, достигле врхунац почетком 2007. Мој закључак од краја 2007. године је да су заостала питања у банкарском систему, а сада у фокус долазе нова.

Председница ФДИЦ-а Јелена МцВиллиамс изјавила је да је четврти квартал био снажан за банкарски систем. Упркос позитивним стварима, остају питања која треба пратити. МцВиллиамс је дао следеће опрезне коментаре:

„Док су резултати у овом кварталу били позитивни, продужени период ниских камата и све више конкурентно окружење за кредитирање и даље наводи неке институције да 'посежу за приносом'. Са недавним спљоштење на крива приноса, могу се појавити нови изазови за институције у кредитирању и финансирању. Штавише, конкуренција у привлачењу кредитних клијената и даље је јака, и стога банке морају да одрже своју дисциплину у вези са зајмовима и кредитне стандарде."

Следи преглед кључних показатеља које пратим:

Број финансијских институција осигураних од стране ФДИЦ-а пао је на 5.406 у четвртом кварталу, у односу на 5.477 у трећем кварталу. На крају 2007. године било је 8.533 банке. Број запослених у банкарском систему смањен је на 2,067 милиона у четвртом кварталу, што је пад од 6,7% у односу на крај 2007. године. Банкарски систем би требало да буде у режиму раста, али није. Уместо тога, ваш лични банкар је постао робот, са компјутером који одлучује шта можете, а шта не можете.

Укупна актива су пријављени на 17,94 билиона долара у четвртом кварталу, што је повећање од 37,6% од краја 2007.

Стамбене хипотеке (структуре од једне до четири породице) представљају хипотекарне кредите у књигама банака наше земље. Производња је порасла на 2,12 билиона долара у четвртом кварталу, и даље 5,6% испод темпа на крају 2007. Неке банке су смањиле особље у свом настанак хипотеке активности.

Непољопривредни/нерезиденцијални кредити за некретнине проширили су се током „Велике кредитне кризе“. Ова категорија кредитирања некретнина проширила се на рекордних 1,445 билиона долара у четвртом кварталу, што је повећање од 49,3% у односу на крај 2007. Ово позајмљивање се сматра сигурним, али банкарски систем се сада суочава са ризиком зајма подразумеване вредности везано за затварање малопродајних објеката и тржних центара.

Кредити за изградњу и развој (Ц&Д). представљају зајмове инвеститорима у заједници и градитељима кућа за финансирање планираних заједница. Ово је била Ахилова пета за банке у заједници и разлог зашто је више од 500 банака заплењено ФДИЦ процесом банкрота од краја 2007. Ц&Д зајмови су били у порасту на 350,9 милијарди долара у трећем кварталу, али су пали на 349,9 милијарди долара у четвртом кварталу. Ова категорија кредита пала је 44,4% испод нивоа на крају 2007. године.

Кућни кредити представља други заложни кредит власницима кућа који се задужују против капитала својих домова. Регионалне банке обично нуде кредитне линије домаћег капитала (ХЕЛОЦс), али ови кредити настављају да опадају из квартала у квартал упркос драматичном расту цена некретнина. Позајмљивање ХЕЛОЦ-а смањено је за још 1,6% у четвртом кварталу на 375,7 милијарди долара, што је пад од 38,2% од краја 2007.

Укупни кредити за некретнине имала узастопну стопу раста од само 0,4% у четвртом кварталу на 4,29 билиона долара, што је пад од 3,6% од краја 2007.

Остале некретнине у власништву опао је за 6,9% у четвртом тромесечју на само 6,69 милијарди долара пошто се претходно заплењена имовина вратила на тржиште. Ова категорија имовине достигла је врхунац од 53,2 милијарде долара у трећем кварталу 2010.

Замишљени износ деривата, где се налазе многи ризици у трговању, износио је 178,1 билион долара у четвртом кварталу, што је пад од 15,1% узастопно како банке постају све склоније ризику. Ово је и даље за 7,2% више од краја 2007.

Фонд за осигурање депозита (ДИФ) представља доларе на располагању за заштиту осигураних депозита. Овај новац финансирају све институције осигуране од стране ФДИЦ-а путем годишњих процена, при чему највеће банке плаћају највеће износе. Биланс ДИФ-а у четвртом кварталу износи 102,6 милијарди долара, што је повећање од 95,8% од краја 2007.

Осигурани депозити порасла је на 7,5 билиона долара у четвртом кварталу и порасла је за 75,3% од краја 2007. док штедише траже гаранција осигурања депозита од 250.000 долара доступна у свакој банци у којој је штедиша осигурана депозити. До краја септембра 2020. године, овај фонд има обавезу да фонд има 1,35% осигураних депозита и тај услов је већ испуњен.

Резерве за губитке благо порасла на 124,7 милијарди долара у четвртом кварталу, што је 22% изнад нивоа приказаног на крају 2007. Ово је знак континуираног опреза у банкарском систему.

Дуготрајни кредити пао је на 100,2 милијарде долара у четвртом кварталу, 8,8% испод нивоа на крају 2007.

Ево недељних графикона за четири "превелике да би пропале„банке центара новца.

Банк оф Америца

Недељни графикон за Банк оф Америца је позитиван, али превелика куповина, са акцијама изнад свог петонедељног модификованог покретног просека од 28,42 долара и знатно изнад свог 200-недељног једноставан покретни просек, или "враћање на средњу вредност," на 22,44 долара. 12 к 3 к 3 недељно споро стохастичко читање завршила је прошле недеље на 86,11, знатно изнад прага прекомерне куповине од 80,00. Моји полугодишњи и годишњи нивои вредности су 26,66 УСД и 24,07 УСД, респективно, са мојим месечним и кварталним нивоом ризика од 29,24 УСД и 31,15 УСД, респективно.

Цитигроуп

Недељни графикон за Цити је неутралан, са акцијама испод свог петонедељног модификованог покретног просека од 62,43 долара, али изнад свог 200-недељног једноставног покретног просека, или „враћања на средњу вредност“, на 59,44 долара. Споро стохастичко очитавање 12 к 3 к 3 недељно завршило се прошле недеље на 81,10, мало изнад прага прескупости од 80,00. Моји полугодишњи и годишњи нивои вредности су 61,70 УСД и 55,32 УСД, респективно, са мојим месечним и кварталним нивоом ризика од 64,10 УСД и 70,38 УСД, респективно.

ЈПМорган

Недељни графикон за ЈПМорган је неутралан, са акцијама испод свог петонедељног модификованог покретног просека од 103,57 долара, али изнад свог 200-недељног једноставног покретног просека, или „враћања на средњу вредност“, на 86,08 долара. Споро стохастичко очитавање 12 к 3 к 3 недељно завршило је прошле недеље порастом на 64,18. Мој годишњи пивот износи 102,64 долара, са мојим полугодишњим, месечним и кварталним нивоима ризика од 110,75, 111,89 и 114,59 долара, респективно.

Веллс Фарго

Недељни графикон за Веллс Фарго је позитиван, са акцијама изнад свог петонедељног модификованог покретног просека од 49,30 долара, али испод свог 200-недељног једноставног покретног просека, или „враћања на средњу вредност“, на 53,18 долара. Споро стохастичко очитавање 12 к 3 к 3 недељно завршило је прошле недеље порастом на 59,72. Мој месечни пивот је 49,14 долара, са мојим полугодишњим, кварталним и годишњим нивоима ризика од 51,12, 51,44 и 63,29 долара, респективно.

Откривање: Аутор нема позиције у било којој поменутој акцији и не планира да покрене било коју позицију у наредна 72 сата.