Јохнсон & Јохнсон може порасти за 9% због бољег раста

(Напомена: Аутор ове фундаменталне анализе је финансијски писац и портфолио менаџер.)

Џонсон и Џонсонов (ЈЊ) акције су порасле за 12% у последња три месеца. Сада би акције фармацеутског гиганта могле порасти, за још 9% на основу техничке анализе.

Компанија је у другом кварталу дала резултате боље од очекиваних, победивши и на врху и на крају. Зарада је износила 2,10 долара по акцији, скоро 2% боље од процена. Приход је био за више од 3% бољи, на 20,8 милијарди долара подстакнут снажним растом фармацеутског пословања. Резултати бољи од очекиваних помогли су да се подстакне недавни пораст акција. Међутим, акције могу бити превише јефтине с обзиром на њихову историјску процену.

ЈЊ подаци по ИЦхартс

Ближи се технички пробој

Џонсонове и Џонсонове акције су почеле да расту око краја јуна. Сада акције стоје на техничком нивоу отпора око 137 долара. Ако акције порасту изнад отпора, акције би могле порасти на око 148,25 долара. То би било повећање од 9% у односу на тренутну цену од 135,95 долара. (За више, погледајте такође: Џонсон и Џонсон: Краљ дивиденди.)

Индекс релативне снаге (РСИ) је у порасту, што сугерише да се биковски замах креће ка акцији. Тренутно, РСИ не указује да су акције прескупе, са очитавањем испод 70 на отприлике 64. То такође сугерише да акције имају још простора за раст.

Побољшање раста

Један од разлога зашто инвеститори купују акције је снажна прогноза раста зараде и прихода за 2018. Предвиђа се да ће се зарада повећати за 11% на 8,14 долара. У међувремену, предвиђања прихода позивају на повећање од више од 6% на 81,2 милијарде долара. Ове процене су порасле од почетка године када су процене зараде износиле 7,84 долара уз приход од 80,5 милијарди долара.

Раст зараде би требало да се настави у 2019. и 2020. и предвиђа се да ће расти за отприлике 6% сваке године. У међувремену, процењује се да ће приходи наставити да расту за 3% у 2019. и за више од 4% у 2020. години. (За више, погледајте такође: Како је Јохнсон & Јохнсон постало име у домаћинству.)

Цхеап Валуатион

Фундаментал Цхарт подаци по ИЦхартс

Побољшање изгледа о заради је помогло да се снизи процена компаније. Акције се тренутно тргују 15,7 пута процењене зараде у 2019. од 8,60 долара. Од 2015. године, акције су се трговале у распону од 14 до 18 пута једногодишњих прихода. Тренутна процена ставља акције на доњи крај тог историјског распона.

Нема сумње да се раст вратио у посао Џонсона и Џонсона. Ако компанија може да настави да пружа снажне резултате и надмаши очекивања, акције би требало да наставе да расту.

Мајкл Крамер је оснивач Мотт Цапитал Манагемент ЛЛЦ, регистровани инвестициони саветник и менаџер активно вођеног дуготрајног тематског портфеља раста компаније. Крамер обично купује и држи акције у трајању од три до пет година. Кликните овде за Крамерову биографију и фондове његовог портфеља. Представљене информације су само у образовне сврхе и немају намеру да дају понуду или тражење за продају или куповину било којих специфичних хартија од вредности, улагања или инвестиционе стратегије. Инвестиције укључују ризик и ако није другачије наведено, нису гарантоване. Обавезно се прво консултујте са квалификованим финансијским саветником и/или пореским стручњаком пре него што примените било коју стратегију о којој се овде говори. На захтев, саветник ће дати списак свих препорука датих током протеклих дванаест месеци. Прошли учинак није показатељ будућег учинка.