Твитер (ТВТР) Трговци опцијама јачају након зараде

Инвеститори су задржали цене акција Твиттер, Инц. (ТВТР) опсег везан пре објављивања извештаја о заради за други квартал. Уз све већи број без новца опције позива у отворени интерес, чини се да су трговци опцијама позиционирани да очекују благи позитиван потез. Неуобичајено трговање опцијама може створити снажан узлазни тренд у акцији цена ако Твиттер пружи позитивно изненађење зараде.

Све већи број ставите опције остају у отвореном интересу за ТВТР, са необично високим опционе премије. Обим трговања сугерише да су, у очекивању позитивног извештаја о заради, трговци и куповали позиве и продавали путове. Ако Твитеров извештај о заради не испуни тржишна очекивања, ове опкладе би могле брзо да се повуку, што би довело до притиска на смањење цене акција.

Тешко је тачно предвидети у ком правцу ће се акција кретати након зараде. Међутим, поређење акције цена између цена акција и активности трговања опцијама показује да, ако компанија доставља негативан извештај, акције ТВТР-а би могле значајно пасти, крећући се даље испод својих 20 дана

покретни просек у првих неколико дана након објаве. Ово би се могло десити зато што су цене опција за мали потез, али неочекиване лоше вести могу изненадити трговце и изазвати брз пад цене.

Трговина опцијама представља активности шпекуланата који желе да правилно профитирају предвиђање неочекиваних кретања основне акције или индекса, или инвеститора који желе да заштите своје позиције. То значи да је трговање опцијама буквално опклада на тржишне вероватноће. Упоређивањем детаља понашања цена акција и опција, посматрачи графикона могу стећи вредан увид, иако то помаже да се разуме контекст у коме се ово понашање цена одиграло. Графикон испод приказује акцију цене за цену акција ТВТР од уторка. Ово је креирало подешавање које води у извештај о заради.

Актуелни трендови

Једномесечни тренд акција довео је до тога да цена акција задиркује горње границе распона, али је до недавно остала мало изнад 20-дневног покретног просека. Приметно је да су у јуну цене акција гурнуле ка врху распона, да би се повукле у данима пре објављивања.

Након што је стално остала изнад 20-дневног покретног просека, цена је пала испод тог нивоа, као што је приказано на овом графикону. Студије се формирају са 20 дана Келтнер Цханнел индикатори. Они приказују нивое цена који представљају вишеструку вредност Авераге Труе Ранге(АТР) за акције. Овај низ помаже да се истакне начин на који се цена померила од близу врха опсега до средине. Ово је песимистичан помак цена за акције Твитера.

У овом контексту где се тренд цена за Твиттер држи у средњем опсегу, посматрачи графикона могу препознати да трговци и инвеститори изражавају самозадовољство уласком у зараду. У недељи пре зараде, цена акција је постепено расла, да би следеће недеље пала испод 20-дневног покретног просека. Због тога је важно за посматраче графикона да утврде да ли овај потез одражава очекивања инвеститора за повољан извештај о заради или не.

Детаљи трговања опцијама могу пружити додатне информације које ће помоћи посматрачима графикона да формирају мишљење о очекивањима инвеститора. Недавно, трговци опцијама фаворизују позиве у односу на путове са малом маржом, пошто отворени интерес за опције има већи број позива него путова. Ово обично сугерише да инвеститори очекују добре вести из извештаја компаније. Међутим, у овим околностима, чини се да трговци очекују да се акције ТВТР-а неће снажно кретати, горе или доле, након зараде.

Традинг Ацтивити

Трговци опцијама препознају да су ТВТР акције просечне и дају цену својих опција као опкладу да ће се акција затворити у једном од два поља приказана на графикону између данас и 23. јула, у петак након што је извештај о заради ослобођени. Кутија са зеленим оквиром представља цене које нуде продавци цалл опција. То имплицира шанса од 39% да ће се акције Твитера затворити унутар овог распона до краја недеље ако цене порасту. Црвени оквир представља цене за пут опције са вероватноћом од 41% ако цене падну ниже на најави.

Важно је напоменути да је отворено интересовање представљало преко 686.000 активних опција позива у поређењу са отприлике 500.000 пут опције, демонстрирајући танку пристрасност коју су имали купци опција, пошто је проценат цалл опција био само нешто већи од ставља. Овај необично једнак износ обично имплицира да трговци опцијама очекују помак, али нису сигурни у ком правцу. Међутим, пошто су кутија за позив и кутија за продају релативно једнаке величине, то нам говори да висок проценат цалл опција којима се тргује није изобличио очекивања већа. Ова околност имплицира далеко самозадовољнији поглед.

Љубичасте линије на графикону су генерисане 10-дневном студијом Келтнеровог канала постављеном на четири пута већи АТР. Ова мера тежи стварању високо корелираних региона јаких подршка и отпор у акцији цена. Ови региони се појављују када линије канала направе приметан заокрет у претходна три месеца.

Нивои које означавају скретања означени су у доњем графикону. Оно што је приметно на овом графикону је да су цене цалл и пут у тако блиском распону са доста простора са обе стране за покретање. Ово сугерише да купци опција немају чврсто уверење о томе како ће компанија известити, иако се позиви купују преко путова. Иако инвеститори и трговци опцијама то не очекују, изненађујући извештај би гурнуо цене драматично више или ниже.

Ови нивои подршке и отпора показују велики распон подршке и отпора за цене. Као резултат тога, могуће је да ће било која вест, изненађујуће лоша или добра, изненадити инвеститоре и може да изазове необично велики потез. Након претходне објаве зараде, акције ТВТР-а су пале за 15% следећег дана и наставиле да падају следеће недеље, пре него што су постепено порасле изнад цене пре зараде у јуну. Чини се да инвеститори не очекују исти помак цене након ове најаве. Са доста простора у распону волатилности, цене акција би могле порасти или пасти више него што се очекивало.

Тржишни утицај

ТВТР акције обично праве претеране потезе након зараде, тако да резултат може директно да помери цене индекса. Међутим, без обзира шта каже извештај, то ће вероватно имати значајан утицај на акције у сектору комуникационих услуга. Позитиван извештај би могао да подигне друге акције у сектору као што је Фацебоок, Инц. (ФБ), Алпхабет Инц. (ГООГ), или Снап Инц. (СНАП). То би такође утицало фондови којима се тргује на берзи (ЕТФ) као што је Стате Стреет Индекс сектора комуникационих услуга ЕТФ (КСЛЦ) и потенцијално Стате Стреет С&П 500 индекс ЕТФ (СПИ).