АЕО трговци опцијама обучени за успех у заради

Инвеститори компаније Америцан Еагле Оутфиттерс, Инц. (АЕО) задржали су распон цена акција ограниченим пре објављивања зараде компаније у другом фискалном кварталу. На први поглед се чини да су трговци опцијама позиционирани за позитиван потез, као број опције позива је већи од броја ставља у отворени интерес. Необична опциона активност могла би да створи снажан узлазни тренд у акцији цена ако Америцан Еагле Оутфиттерс принесе позитивно изненађење зараде.

Отворено интересовање за АЕО показује све већи број цалл опција, и опционе премије су на необично повишеном нивоу. Обим трговања указује на то да су трговци продавали путове и куповали позиве у ишчекивању позитивне објаве о заради. Ако се ове опкладе повуку, то би могло да изазове неочекивани притисак на смањење цене акција АЕО.

Тешко је тачно предвидети правац у ком ће се акција кретати након зараде. Међутим, поређење између акције цена акција и активности опција показује да, ако АЕО достави негативан извештај, цена акција компаније може пасти, крећући се даље испод свог 20-дневног периода.

покретни просек након саопштења. Ово би се могло догодити зато што су цене опција за узлазни потез, али непредвиђене лоше вести могу изненадити трговце и створити брз пад цене акција.

Поређење између детаља и цене акција и понашања опција може посматрачима графикона дати вредан увид. Међутим, неопходно је разумети контекст у коме се ово понашање цена одиграло. Графикон испод приказује акцију цене за цену акција АЕО од септембра. 1. Ово је креирало подешавање које води у извештај о заради.

Актуелни трендови

Током протеклог месеца, тренд за АЕО акције је навео да је цена акција порасла изнад и пала испод свог 20-дневног покретног просека, затварајући се у доњој трећини опсега волатилности. У овом временском периоду, приметно је да је најнижа цена акција АЕО била отприлике 29 долара крајем августа, док је највиша цена акција била 35 долара почетком августа. Цена је затворена у доњем региону приказаном техничким студијама на овом графикону.

Студије се формирају за 20 дана Келтнер Цханнел индикатори. Они приказују нивое цена који представљају вишеструку вредност Авераге Труе Ранге (АТР) за акције. Овај низ помаже да се истакне начин на који је цена пала испод 20-дневног покретног просека у недељи пре зараде. Ово померање цене акција АЕО имплицира да поверење инвеститора опада како се приближава извештај о заради.

У овом контексту где се тренд цена за АЕО затворио испод свог 20-дневног покретног просека, посматрачи графикона могу препознати да трговци и инвеститори изражавају растући песимизам у погледу зараде. Приметно је да је, у недељи пре зараде, цена акција АЕО-а константно опадала. Због тога је важно за посматраче графикона да утврде да ли овај потез одражава очекивања инвеститора за повољну зараду или не.

Детаљи трговања опцијама могу посматрачима графикона пружити додатни контекст који ће им помоћи да формирају мишљење о очекивањима инвеститора. У последње време, трговци опцијама фаворизују стављање у односу на позиве са малом маржом. У уторак је било преко 2.300 тргованих позива насупрот преко 6.300 путова. Обично, овај обим указује на то да се трговци осећају медвеђе према извештају о заради.

Традинг Ацтивити

Трговци опцијама препознају да су акције АЕО у распону испод просека и дају своје опције као опкладу да ће акције затворите у једном од два поља приказана на графикону између данас и 3. септембра, у петак након што је извештај о заради ослобођени. Кутија са зеленим оквиром представља цене које нуде продавци цалл опција. То имплицира вероватноћу од 37% да ће се акције АЕО-а затворити унутар овог распона до краја недеље ако цене порасту. Црвени оквир представља цене за пут опције са шансом од 33% ако цене падну ниже на најави.

Неопходно је напоменути да је отворено интересовање представљало преко 100.000 позива на преко 72.00 пута, што показује пристрасност коју су имали трговци опцијама. Да су трговци фаворизовали позиве над путовима. Ово одражава биковско расположење око АЕО зараде. Међутим, пошто су цалл бок и пут бок релативно једнаки по величини, то нам говори да је висок проценат цалл опција само благо изобличио очекивања већа. Подразумева се далеко самозадовољнији поглед.

Љубичасте линије на графикону су генерисане 10-дневном студијом Келтнеровог канала постављеном на 4 пута већи АТР. Ова мера тежи стварању високо корелираних региона јаких подршка и отпор у акцији цена. Ови региони се појављују када линије канала направе приметан заокрет у претходна три месеца.

Нивои које означавају скретања означени су у доњем графикону. Оно што је приметно на овом графикону је да су цене цалл и пут у тако блиском распону, са простором за покретање у било ком правцу, али са више простора за нагоре. Ово сугерише да купци опција немају чврсто убеђење о томе како ће компанија известити, иако је недавни обим продаје већи од броја позива. Иако инвеститори и трговци опцијама то не очекују, изненађујући извештај би могао да гурне цене драматично више или ниже.

Ови нивои подршке и отпора показују велики распон подршке и отпора за цене. Као резултат тога, могуће је да ће било која вест, изненађујуће лоша или добра, изненадити инвеститоре и може да изазове необично велики потез. Након претходне објаве зараде, АЕО акције су порасле за 5,4% дан након зараде и наставиле да расту следеће недеље. Инвеститори могу очекивати сличан позитиван помак у цени након ове најаве. Са доста простора у распону волатилности, цене акција би могле порасти или пасти више него што се очекивало.

Тржишни утицај

АЕО је а мид-цап акција, тако да је мало вероватно да ће резултати њене зараде директно утицати на индексе. Без обзира шта каже извештај, то ће вероватно утицати на залихе у малопродајној индустрији одеће. Позитиван извештај би могао да подигне друге акције сличне величине у индустрији, као што је Вицториа'с Сецрет & Цо. (ВСЦО), Урбан Оутфиттерс, Инц. (УРБН) или Боот Барн Холдингс, Инц. (БООТ). То такође може утицати фондови којима се тргује на берзи (ЕТФ) као што је иСхарес Цоре С&П Мид-Цап ЕТФ (ИЈХ), Инвесцо ДВА Цонсумер Цицлицалс Моментум ЕТФ (ПЕЗ), или иСхарес-ов Русселл 2000 ЕТФ (ИВМ).