Снап (СНАП) трговци опцијама спремни за негативну зараду

Док су инвеститори задржали цене акција Снап Инц. (СНАП) који је био ограничен пре објављивања зарада у другом кварталу, они су такође обезбедили краткорочни опадајући тренд. На површини, чини се да су трговци опцијама позиционирани да очекују негативан потез, пошто је све већи број ставите опције у отворени интерес. Необично трговање опцијама може створити снажан узлазни тренд у акцији цена ако СНАП донесе позитивно изненађење зараде.

Велика колекција пут опција остаје у отвореном интересу за СНАП, са необично високим опционе премије. Обим трговања сугерише да су, у ишчекивању лошег извештаја о заради, трговци и куповали пут и продавали позива. Ако Снап-ов извештај о заради не испуни очекивања тржишта, ове опкладе би се могле брзо повући, што би резултирало притиском на повећање цене акција.

Тешко је тачно предвидети правац у ком ће се акција кретати након зараде. Међутим, поређење акције цена између цена акција и активности трговања опцијама показује да, ако компанија даје позитиван извештај, акције СНАП-а би могле значајно порасти, приближавајући се свом 20-дневном периоду

покретни просек у првих неколико дана након објаве. Ово би се могло десити зато што су цене опција за мали потез, али неочекиване добре вести могу изненадити трговце и изазвати брз раст цене.

Трговина опцијама представља активности шпекуланата који желе да правилно профитирају предвиђање неочекиваних кретања основне акције или индекса, или инвеститора који желе да заштите своје позиције. То значи да је трговање опцијама буквално опклада на тржишне вероватноће. Упоређивањем детаља понашања цена акција и опција, посматрачи графикона могу стећи вредан увид, иако то помаже да се разуме контекст у коме се ово понашање цена одиграло. Графикон испод приказује акцију цена за СНАП акције од уторка. Ово је креирало подешавање које води у извештај о заради.

Актуелни трендови

Једномесечни тренд акција има акције које остају у распону. Приметно је да је током прошлог месеца највиша цена акција СНАП-а била близу 69 долара почетком јула, а најнижа цена акција била је отприлике 57 долара. Цена је затворена одмах изван средњег региона приказаног техничким студијама на овом графикону.

Студије се формирају за 20 дана Келтнер Цханнел индикатори. Они приказују нивое цена који представљају вишеструку вредност Авераге Труе Ранге (АТР) за акције. Овај низ помаже да се истакне начин на који се цена кретала, али се углавном држала у просечном распону током целог месеца. Ово кретање цене акција СНАП-а имплицира да инвеститори очекују промену наниже након предстојећег извештаја.

У овом контексту где се тренд цена за СНАП држао у средњем опсегу и недавно је почео тренд ниже, посматрачи графикона могу препознати да трговци и инвеститори нису узбуђени да улазе у то зараде. У недељи пре зараде, цена акција је постепено пала испод 20-дневног покретног просека. Због тога је важно за посматраче графикона да утврде да ли овај потез одражава очекивања инвеститора о неповољном извештају о заради или не.

Детаљи трговања опцијама могу пружити додатне информације које ће помоћи посматрачима графикона да формирају мишљење о очекивањима инвеститора. У последње време, трговци опцијама фаворизују стављања уместо позива са малом маржом, пошто отворено интересовање за опције има већи број путова него позива. Ово обично сугерише да инвеститори очекују лоше вести из извештаја компаније. Међутим, у овим околностима, чини се да трговци очекују да се акције СНАП-а неће снажно кретати, горе или доле, након зараде.

Традинг Ацтивити

Трговци опцијама за СНАП су своје опције одредили као опкладу да ће се акција затворити у оквиру једне од опција две кутије приказане на графикону између данас и 23. јула, у петак након што је извештај о заради ослобођени. Кутија са зеленим оквиром представља цене које нуде продавци цалл опција. То имплицира шанса од 45% да ће се акције Снапа затворити унутар овог распона до краја недеље ако цене порасту. Црвени оквир представља цене за пут опције са вероватноћом од 32% ако цене падну ниже на најави.

Отворено интересовање је укључивало преко 766.000 активних опција позива у поређењу са отприлике 967.000 пут опција, демонстрирајући пристрасност коју су купци опција имали, пошто је већина опција била стављена опција од стране уског маргина. Овај необично једнак износ обично имплицира да трговци опцијама очекују помак, али нису сигурни у ком правцу. Међутим, пошто су цалл бок и пут бок релативно једнаке величине, то нам говори да висок проценат пут опција којима се тргује није умањио очекивања. Ова околност имплицира далеко самозадовољнији поглед.

Љубичасте линије на графикону су генерисане 10-дневном студијом Келтнеровог канала постављеном на четири пута већи АТР. Ова мера тежи стварању високо корелираних региона јаких подршка и отпор у акцији цена. Ови региони се појављују када линије канала направе приметан заокрет у претходна три месеца.

Нивои које означавају скретања означени су у доњем графикону. Оно што је приметно на овом графикону је да су цене цалл и пут у тако блиском распону са довољно простора са обе стране за покретање. Ово сугерише да купци опција немају чврсто уверење о томе како ће компанија известити, иако се путови купују преко позива. Иако инвеститори и трговци опцијама то не очекују, изненађујући извештај би гурнуо цене драматично више или ниже.

Ови нивои подршке и отпора показују велики распон подршке и отпора за цене. Као резултат овога, могуће је да ће било која вест, изненађујуће лоша или добра, изненадити инвеститоре и може да изазове необично велики потез. Након претходне објаве зараде, акције СНАП-а су пале за 7,45% следећег дана и незнатно су порасле следеће недеље, пре него што су постепено порасле изнад цене пре зараде у мају. Чини се да инвеститори очекују исти помак цене након ове најаве. Са доста простора у распону волатилности, цене акција би могле порасти или пасти више него што се очекивало.

Тржишни утицај

СНАП акције обично праве претеране потезе након зараде, али чак и тако, резултат би веома мало померио цене главних индекса. Међутим, без обзира на то како извештај изађе, вероватно ће имати значајнији утицај на акције у сектору комуникационих услуга. Позитиван извештај би могао да подигне друге акције у сектору као што је Фацебоок, Инц. (ФБ) или Гоогле родитељ Алпхабет Инц. (ГООГ). То би такође утицало фондови којима се тргује на берзи (ЕТФ) као што је Стате Стреет Индекс сектора комуникационих услуга ЕТФ (КСЛЦ) и потенцијално Вангуард-ов Тотал Стоцк Маркет ЕТФ (ВТИ).