Зашто Амазонове прескупе акције могу пасти за 15%

(Напомена: Аутор ове фундаменталне анализе је финансијски писац и портфолио менаџер.)

Акције Амазон.цом Инц. (АМЗН) може се упутити ка стрмом паду од скоро 16% доводећи акције на приближно 1.190 долара. Акције Амазона су порасле за преко 74%, у протекле 52 недеље, и порасле су за преко 21% од 2018. до 7. фебруара, на затварању од 1.416 долара. Али ти енормни добици можда почињу да се топе док акције Амазона настављају да седе на техничким нивоима прескупе. (За више, погледајте такође: Амазон никада не зарађује, али никога није брига.)

Акције Амазона су порасле током прошле године јер је компанија забележила нагли раст прихода и њена доминација у е-трговини наставља да расте. Али све позитивне вести довеле су до нивоа бујности акција што је довело до тога да цена акција у краткорочном периоду постане изузетно превелика. У ствари, чак и док је шире тржиште акција искусило високе нивое волатилности, акције Амазона јесу показао изузетно добре резултате, порастао је за преко 1%, док је С&П 500 пао за 6% од 26. јануара до 7. фебруара.

Прекомерно проширене акције

Акције Амазона достигле су индекс релативне снаге (РСИ) од скоро 89 на свом врхунцу 31. јануара. РСИ је достигао то екстремно очитање за Амазон само два претходна пута, 2005. и 2007. године. У 2005, очитавање је дошло када су акције порасле са отприлике 32 долара на 46 долара, што је пораст од отприлике 43%, и показало се као краткорочни врх што је резултирало падом акција за око 11% назад на 41 долар. Али 2007. године, високо очитавање РСИ дошло је након што су се акције скоро удвостручиле са отприлике 36 долара на 62 долара, након чега је уследио месец бочне консолидације.

Буиер Екхаустион

Али такође указује да би акције Амазона могле да буду ниже на дневном графикону, да ли је тај пораст обима као залихе нестају, што сугерише да можда продавци сада преузимају контролу и надвладају купаца. Можемо видети да је током већег дела пораста обим растао и достигао врхунац тачно када је цена акција достигла врхунац, и од тада је почела да опада. То вероватно значи да су купци исцрпљени.

Брокен Трендс

Коначно, 15-минутни графикон показује како је узлазни тренд озбиљно оштећен, а акције нису могле да одрже тај тренд из другог покушаја у трговању унутар дана 8. фебруара. Када је та линија тренда прекинута, први ниво подршке вероватно долази око 1.250 долара. Али та подршка изгледа слабо, а критичнија област је око 1.190 долара. (За сродно читање, такође погледајте: 10 најбољих компанија у власништву Амазона.)

Дошло је до озбиљног техничког оштећења на графикону Амазона након достизања нивоа претеране куповине, а цена би требало да се повуче. посматра се као здрава корекција за акције које би вероватно могле наставити да раде на вишим дужинама у случају да основе наставе да се цветати.

Мајкл Крамер је оснивач Мотт Цапитал Манагемент ЛЛЦ, регистровани инвестициони саветник и менаџер активно вођеног дуготрајног тематског портфеља раста компаније. Крамер обично купује и држи акције у трајању од три до пет година. Кликните овде за Крамерову биографију и фондове његовог портфеља. Представљене информације су само у образовне сврхе и немају намеру да дају понуду или тражење за продају или куповину било којих специфичних хартија од вредности, улагања или инвестиционе стратегије. Инвестиције укључују ризик и ако није другачије наведено, нису гарантоване. Обавезно се прво консултујте са квалификованим финансијским саветником и/или пореским стручњаком пре него што примените било коју стратегију о којој се овде говори. На захтев, саветник ће дати списак свих препорука датих током протеклих дванаест месеци. Прошли учинак није показатељ будућег учинка.