Дуванске акције у игри након напуштеног спајања

Колосално спајање између две најистакнутије компаније дуванске индустрије – Пхилип Моррис Интернатионал Инц. (ПОСЛЕ ПОДНЕ) и Алтриа Гроуп, Инц. (МО) – је у диму. Мање од мјесец дана након што су обје компаније предложиле предложену унију, Пхилип Моррис је у сриједу објавио да је окончан преговоре о спајању вредном 187 милијарди долара и уместо тога ће се фокусирати на лансирање ИКОС уређаја – дуванског производа који се не сагорева и који је одобрен од стране тхе За храну и лекове (ФДА) – као део заједничког интереса са Алтриом да постигне будућност без дима.

Према Реутерс, извор упознат са преговорима рекао је да је Пхилип Моррис био хладан на споразум јер је регулаторни притисак нарастао на произвођача уређаја за вапинг Јуул Лабс, компанију у којој Алтриа поседује 35% удела. Трампова администрација је недавно предложила забрану свих е-цигарета са укусом, које представљају 80% Јуулове продаје, након наглог пораста њихове употребе од стране тинејџера у последње две године. Филип Морис се такође суочио са све већим незадовољством

акционари који је остао скептичан у погледу користи од повезивања две дуванске фирме.

Вести о неуспешном спајању поклапају се са тим што је извршни директор Јуула Кевин Бернс одступио да би направио место за К.Ц. Кроствејт, који напушта своју улогу главног директора за стратегију и развој у Алтрији. Инсталирање искусног дуванског ветерана на чело компаније за е-цигарете може указивати на Јуулову намеру да ради са регулаторима.

Од технички са становишта, цене акција Филип Мориса и Алтрије, заједно са лондонском Бритисх Америцан Тобаццо п.л.ц. (БТИ), седите на пресудно нивоа подршке и изгледа да су спремни да наставе јучерашњи скуп за помоћ индустрији. Хајде да детаљније размотримо свако издање и извучемо неке могуће игре у трговању.

Пхилип Моррис Интернатионал Инц. (ПОСЛЕ ПОДНЕ)

Пхилип Моррис производи и продаје цигарете и друге производе који садрже никотин, заједно са сродним електронским уређајима и прибором. Компанија која стоји иза легендарних брендова цигарета као што су Марлборо и Цхестерфиелд је известила кориговане зараде од 1,46 долара по акцији у другом кварталу на продаји од 7,7 милијарди долара. Обе бројке су премашиле очекивања Волстрита да региструју снажан раст у односу на претходну годину од 8,5% и 5,4% на константна валута основу. Након оптимистичног извештаја о заради, Барцлаисов аналитичар Гуарав Јаин унапредио је Пхилип Моррис са исте тежине на прекомерну тежину и подигао циљну цену са 82 на 100 долара. Јаин је навео ревидиране смернице за раст прихода компаније од 6% за промену. Трговање по цени од 75,28 долара са а Тржишна капитализација од 117,12 милијарди долара и нуди 6,54% принос од дивиденди, акције су оствариле поврат од 12,36% до данас (од почетка године), надмашујући просек дуванске индустрије за 8,43% од септембра. 26, 2019.

Акције Филип Мориса осцилирале су у оквиру 14 долара силазни канал од почетка јуна. Вести о неуспешном спајању са Алтриом подигле су цену акција за преко 5% због великог обима од доња линија тренда обрасца – кретање које може резултирати краткорочним тестом горње линије тренда канала на $84. Трговци који желе да се позиционирају за накнадну куповину до овог нивоа треба да ставе а налог за заустављање губитка нешто испод 74 долара за заштиту од изненадног преокрета у цени. Трговина нуди атрактивну однос ризик/награда од скоро 1:7, под претпоставком извршења по јучерашњој закључној цени (8,70 долара профита по акцији у односу на 1,30 долара ризик по акцији).

Алтриа Гроуп, Инц. (МО)

Алтриа група из Ричмонда у Вирџинији продаје цигарете, бездимне производе и вино у Сједињеним Државама. Дувански гигант стар 100 година Суштина порасла за 8,9% у односу на исти квартал прошле године, подстакнута повећаним приходом од производа компаније за пушење и без дима сегментима, заједно са већом прилагођеном зарадом од улагања Алтрије у капитал пиварског титана Анхеусер-Бусцх ИнБев СА/НВ (ПУПОЉАК). Аналитичари имају 12-месечну циљну цену акција на 54,71 долара, што имплицира пораст од 35% у односу на затварање од 40,56 долара у среду. Од септембра 26. 2019, акције Алтрие имају тржишну вредност од 75,78 милијарди долара, доносе запањујућих 8,25%, а тргују се око 13% мање у односу на претходну годину.

Цена акција произвођача цигарета је нагло порасла између краја јануара и марта, али је од тада остала ограничена у уском опадајућем каналу. Тренутно, чини се да акције налазе подршку на нивоу од 40 долара у близини доње линије тренда узорка и најнижег нивоа у јануару. Пре него што заузму дугу позицију, трговци могу сачекати покретни просек конвергенција дивергенција (МАЦД) линија да пређе изнад своје сигналне линије ради додатне потврде. Они који се баве трговином требало би да размотре постављање а Так-профит налог између 45 и 46 долара, где се цена сусреће отпор од 50 дана једноставан покретни просек (СМА) и горњу линију тренда канала. Ограничите пад тако што ћете поставити стопе испод најниже вредности у септембру на 39,30 долара.

Бритисх Америцан Тобаццо п.л.ц. (БТИ)

Бритисх Америцан Тобаццо продаје традиционалне производе од дувана и никотина, као и паре е-цигарете, укључујући и свој бренд Випе, загрејани дуван, уз Гло. Познати брендови у портфолију компаније су Дунхилл, Цамел и Бенсон & Хедгес. Дувански гигант вредан 83,22 милијарде долара, који је видео своје Горња линија порасти за 4,1% у првој половини 2019. године, објавила је раније овог месеца да планира да отпусти 2.300 радних места на глобалном нивоу, или нешто више од 4% своје радне снаге, до јануара док њен нови извршни директор Џек Боулс жели да управља приходи у контроверзним е-цигаретама. Од септембра 26. 2019, акција Бритисх Америцан Тобаццо-а има најбољи учинак од почетка године од три компаније о којима се расправља, принос од 18,03%, а такође даје примамљивих 7,43% приноса од дивиденде.

Откако су у марту поставиле максимум у 2019. нешто изнад 41 долара, акције компаније трговале су се у широком распону узлазни троугао, ни са једним бикови ни медведи у стању да се избори са контролом цена. У позитивнијем потезу, акције су у среду порасле за 3% након што је хит прича о напуштеном спајању вести, затварање изнад 200-дневног СМА и краткорочне линије тренда која се налази унутар троугла шаблон. Они који желе да купе овде треба да размисле о постављању циља профита близу претходно поменутог максимума и смањење губитака ако се цена затвори испод септ. 24 ниско на 35,23 долара. Управљајте ризиком изменом стоп налога у Тачка прелома ако се акција креће изнад горње линије тренда троугла на 38 долара.