Шта се догодило са Сигнатуре банком?

Сигнатуре банка је затворена 12. марта 2023. године, након што су депоненти повукли велике суме новца након пропасти Банка Силиконске долине (СВБ). Регулатори страхују да ће се наставити зараза у банкарство сектор и затворила Сигнатуре Банк како би покушала да обузда панику.

Банкарске пропусте нису нови. Више од 550 банака затворено је од 2001. до 2023. Федерална корпорација за осигурање депозита (ФДИЦ). Али слом Сигнатуре-а истиче се због његове повезаности са неуспехом СВБ-а и страховања за здравље банкарског сектора у целини. У то време, СВБ је био највећи банкрот - а Сигнатуре други највећи - откако је Вашингтон Мутуал затворен 2008. (Ти колапси су од тада помрачени неуспехом Прве републичке банке у априлу 2023.)

Неуспеси из 2023. године изазвали су контроверзно спасавање које је довело у питање ограничења ФДИЦ-а и које су банке „превелике да би пропале“. Да бисмо сазнали више, ући ћемо у историју Сигнатуре-а, догађаје који су довели до његовог пропасти и како то утиче на вас – и шире привреда.

Шта је била Сигнатуре Банк?

Сигнатуре Банк је функционисала као комерцијална банка осигурана од стране ФДИЦ-а, државна лиценцирана њујоршка комерцијална банка, првенствено радећи са предузећима у приватном власништву. Сигнатуре Банк је имала клијенте у компанијама средњег тржишта, али је била посебно позната по пружању услуга адвокатским канцеларијама, купцима некретнина и компанијама за криптовалуте. Банка је имала 40 канцеларија за приватне клијенте широм метрополитанског Њујорка, Конектиката, Калифорније, Неваде и Северне Каролине.

Сигнатуре Банк је наведен као 19. највећа банка у Сједињеним Државама од стране С&П Глобал, са имовином вредном 110,36 милијарди долара и 88,59 милијарди долара депозита у децембру 2022. Била је то моћна компанија за кредитирање некретнина у Њујорку, као трећа по величини банка за комерцијалне некретнине у Њујорку Иорк Цити, првенствено ради на вишепородичним стамбеним кредитима, према издавачу анализе података о некретнинама ПинцусЦо.

Значајно је да је Сигнатуре Банк била и прва банка осигурана од стране ФДИЦ-а која је креирала а блоцкцхаин-платформа за дигитална плаћања коју је одобрило Државно одељење за финансијске услуге Њујорка (ДФС). Његова платформа, Сигнет, захтевала је минимално стање на рачуну од 250.000 долара; ФДИЦ осигурање износи 250.000 долара.

Историја Сигнатуре Банк

Сигнатуре Банк са седиштем у Њујорку почела је 2001. са имовином од 50 милиона долара и „рангирана је негде око 7.900. по величини комерцијална банка са седиштем у САД, на основу депозита“, наводи се у изјави председника Управног одбора Скота Схаи. До 2023. године, Сигнатуре Банк је постала 29. највећа комерцијална банка са седиштем у САД.

Схаи је суоснивач Сигнатуре Банк заједно са Јосепхом Ј. ДеПаоло и Џон Тамберлејн. Модел банке ослањао се на мрежу тимова за приватно банкарство. Банкари ветерани су деловали као јединствена тачка контакта за све потребе клијената.

Банка је наставила да се шири и до 2018. године се упустила у дигитално банкарство, и на крају покренула своју платформу за плаћање у блок ланцу 2019. године. У 2019. години, Сигнатуре Банк је отворила водећу канцеларију за приватно банкарство у Сан Франциску, а затим је наставила да расте широм Калифорније. Укупни депозити везани за дигиталну технологију достигли су 28,7 милијарди долара до краја 2021. године – скоро 30% портфеља депозита банке.

До 2021. године, Сигнатуре Банк је додата С&П 500 индексу; принос акционара банке рангиран је на врху међу свим финансијским институцијама у индексу.

Сигнатуре Банк је потврдила посвећеност стварању позитивног друштвеног утицаја, укључујући догађаје подизања свести о различитости и време које је донирано у добротворне сврхе. Банка је такође издвојила средства клијената за Импацт Цертифицате оф Депосит (ЦД) Програм који подржава иницијативе одрживог развоја.

Међутим, стамбени активисти као што је њујоршко Удружење за развој сусједства и становања (АНХД) су већ дуго наводи да је Сигнатуре Банк позајмила „станодавцима са јавном евиденцијом о узнемиравању станара и сиромашним Услови."

Зашто је Сигнатуре Банк пропала?

Укратко, неуспех банке Силицијумске долине довео је до потписа банк рун у петак 10.03.2023. Депоненти су се успаничили након што је СВБ пропао јер је Сигнатуре имао велике износе неосигураних депозита и био је изложен крипто сектору.

Држава Њујорк и савезни регулатори САД такође су били забринути - са 24/7 онлајн банкарством, плус друштвеним медијима, трчање се наставило током викенда. У недељу, 12. марта 2023., ДФС државе Њујорк преузео је банку „како би заштитио штедише“ и именовао ФДИЦ као пријемник. Најавили су да постоји план да се осигура заштита свих штедиша, чак и оних са неосигураним депозитима.

Крајем априла, ФДИЦ је објавио извештај о пропасти Сигнатуре банке, закључивши да је основни узрок „лоше управљање“, наиме:

• Неуспех менаџмента да разуме ризике његове концентрације у крипто сектору: Погледајте „Шта је крипто имао са тим?“ одељак касније у овом чланку.
• Ненормално велики удео неосигураних депозита: Сигнатуре Банк је пријавила 79,5 милијарди долара у процењеним неосигураним депозитима до децембра 2022. — што значи да је око 90% свих њених депозита било неосигурано. Извештај Конгресне службе за истраживање о грешкама СВБ и Сигнатуре наводи да неосигурани депозити могу довести до широко распрострањених банака – пошто неосигурани депоненти покушавају да избегну губитке повлачењем средстава пре него што новац нестане.
• Ризик ликвидности: ФДИЦ је рекао да лоше управљање банком и управљање ризиком чини банку неспособном да управља својом ликвидношћу у време стреса. Иако је Сигнатуре имао довољно резерви да испуни регулаторне захтеве, како је Видхура С. Теннекоон, доцент економије на Универзитету Индијана, истакао је да је само око 5% његове имовине у готовини, у поређењу са просеком у индустрији од 13%.
• Недостатак адекватног ФДИЦ надзора: Извештај је признао сопствене недостатке ФДИЦ-а у спровођењу одређених благовремених прегледа Сигнатуре банке, окривљујући недостатак особља. Али такође је речено да банка није брзо одговорила на забринутости и препоруке које је дала.

Временска линија колапса

• дец. 6, 2022: Медијски извештаји кажу да је Сигнатуре Банка на конференцији Голдман Сацхса објавила да намерава да одбаци 8 до 10 милијарди долара својих депозита из крипто сектор због „проблема“ у простору, смањујући његов проценат укупних депозита са 23,5% на испод 20% и потенцијално испод 15% на крају.
• Јан. 17, 2023: У извештају Сигнатуре Банке на крају године наводи се да је банка остала „значајно изнад стандарда 'добро капитализованих' ФДИЦ-а. Ипак, извештај такође је приметио да је прошла година „резултовала најтежим депозитним окружењем које смо видели у нашој 22-годишњој историји“. Лидерство је било оптимистичан. „Услед сваког изазова, Сигнатуре Банка је постајала јача, што ће бити случај и овог пута“, рекао је Скот А. Шеј, председник одбора, рекао је у извештају.
• Јан. 31, 2023: Сигнатуре Банк је приметила да су три кредитне агенције, Фитцх, Кролл и Мооди'с, потврдиле свој кредит рејтинге, засноване на прегледима „њене финансијске стабилности, као и њеног пословања и управљања ризицима праксе“.
• 9. марта 2023. године: Можда у жељи да увери инвеститоре и регулаторе, Сигнатуре Банк је послала саопштење за штампу у којем се наводи солидан инвестициони рејтинг, јак ликвидност, висок ниво главни гради разноврсну мешавину депозита. Сигнатуре Банк је поновила „своју јаку, добро диверзификовану финансијску позицију и ограничена стања депозита у вези са дигиталном имовином у светлу развоја индустрије“.
• 10. март 2023:Силицон Валлеи Банк је затворило Калифорнијско одељење за финансијску заштиту и иновације. Цена акција Сигнатуре Банке завршила је на 70 долара на интензивном трговању, што је пад од 79% у односу на фебруар. 10, 2022.
• 12. марта 2023. године: Њујоршки ДФС је преузео Сигнатуре банку да заштити депоненте и именовао ФДИЦ као стечајног управника банке. ФДИЦ је заузврат пренео све депозите и скоро сву имовину у Сигнатуре Бридге банку, банку са комплетним услугама којом управља ФДИЦ, док је тражио потенцијалне понуђаче за Сигнатуре банку.
• 19. марта 2023. године:ФДИЦ је најавио Флагстар банку, подружницу у потпуном власништву Нев Иорк Цоммунити Банцорп-а, као институцију за стицање готово свих депозита и неких кредитних портфеља Сигнатуре Банке. Око 60 милијарди долара кредита остало је у стечају ФДИЦ-а, а ФДИЦ је рекао да ће покрити око 4 милијарде долара депозита који се односе на средства дигиталног банкарства.
  

Чине потписе банкарских штедиша

„Сви депоненти ове институције биће комплетирани“, наведено је у заједничкој изјави секретара трезора Џенет Јелен, председника Одбора Федералних резерви Џерома Х. од 12. марта 2023. Пауел и председник ФДИЦ Мартин Груенберг. Финансирање је требало да буде доступно кроз новостворену Програм банковног финансирања (БТФП), нудећи кредите до једне године депозитним институцијама.

Сви банковни депоненти који користе Сигнатуре Бридге Банк аутоматски су постали депоненти Флагстар банке и могли су да поврате средства преко ФДИЦ лимита осигураног депозита од 250.000 УСД. Али депоненти који користе Сигнатуре-ово пословање са дигиталном имовином ће радити са ФДИЦ-ом на поврату депозита. Акционари и извесни необезбеђен власници дугова неће бити „у целини“ и неће повратити своја улагања.

Ко је платио спас?

ФДИЦ је проценио цену неуспеха Сигнатуре банке Фонд за осигурање депозита на око 2,5 милијарди долара. Фонд за осигурање депозита је приватни осигуравач који гарантује депозите у институцијама осигураним од стране ФДИЦ-а.

Забринутост је била да ће спас бити сличан непопуларним пакетима спашавања штедних и кредитних ентитета које финансирају порески обвезници средином 1980-их и спасавању из 2008. за стабилизацију великих банака. Али регулатори су рекли да ће уместо тога банкарска индустрија платити за спасавање, а порески обвезници неће сносити никакав рачун.

Међутим, то не значи да обични људи неће на крају платити барем на неки начин. ФДИЦ је рекао да ако Фонд за осигурање депозита изгуби новац због подршке коју даје неосигураним штедишама, америчке банке ће платити посебну процену или накнаду.

Те накнаде би на крају могле утицати на вас у виду виших накнада или нижих каматних стопа на депозите - што је рекао амерички сенатор. Џејмс Ленкфорд, Р-Окла, назвао је „повећањем пореза у позадини“.

Шта је криптовалута имала са тим?

Банка потписа је прихватила криптовалута индустрија непосредно пре имплозије тржишта са неуспехом ФТКС-а 2022. До септембра 2022. године, скоро четвртина његових депозита била је од крипто клијената, укључујући крипто берзу Цоинбасе Глобал и УСДЦ издаваоца Цирцле Интернет Финанциал Лтд. Али Сигнатуре је у децембру 2022. објавио да ће смањити те депозите за 8 милијарди долара, а наводно је изгубио 1,3 милијарде долара средстава са крипто платформи у прва два месеца 2023.

То можда није било довољно за штедише који су напуштали банке са јаким крипто везама, као што су СВБ и Силвергате Цапитал. Према вестима, клијенти Сигнатуре из других сектора су се унервозили када је СВБ пропао и повукли су се.

Регулатори никада нису споменули Сигнатуреове крипто везе приликом затварања банке. Али бивши конгресмен Франк – који је, као што је горе наведено, био директор у Сигнатуре-у – рекао је да је затварање видео као анти-крипто поруку регулатора. Он је за више медија рекао да банка није несолвентна и да мисли да су је регулатори преузели да послужи као упозорење америчким банкама да избегавају послове са криптовалутама. Њујоршки регулатори су негирали да је криптовалута била забринутост, уместо тога наводећи недостатак поверења у руководство банке.

Блумберг је 14. марта 2023. известио да су пре колапса савезни тужиоци и Комисија за хартије од вредности (СЕЦ) су истраживали пословање са криптовалутама Сигнатуре банке, посебно у вези са прањем новца.

СЕЦ није директно коментарисао тај извештај. Дана 12. марта 2023., председник СЕЦ-а Гери Генслер је дао општу изјаву о стабилности тржишта.

„Без разговора са било којим појединачним ентитетом или особом, ми ћемо истражити и покренути принудне мере ако откријемо кршење савезних закона о хартијама од вредности“, рекао је он.

Доња граница

Сигнатуре Банк је била трећа највећа банка у историји САД-а и настала је непосредно након колапса банке Силицијумске долине (СВБ). Као и код СВБ-а, њен колапс се делом приписује страховима од високог процента неосигураних депозита. Депоненти су такође наводно били забринути због Сигнатуреове високе концентрације депозита компанија за криптовалуте усред имплозије крипто тржишта 2022.

Неуспеси и СВБ и Сигнатуре банке изазвали су страхове да ће се паника проширити на остатак банкарског сектора и подстакли регулаторе да одреде успоставити систем како би се осигурало да депоненти добију новац који имају у овим институцијама, чак и за износе који су много већи од уобичајених 250.000 УСД ФДИЦ-а лимит.

Иако се сматра да је та акција зауставила широко распрострањену заразу банковних ланаца широм индустрије, она је такође изазвала питања о томе које банке треба сматрати превеликим да би пропале и које депоненте треба сматрати превише важним да би отишли неосигурани.