Коефицијент ликвидности заједничког фонда Дефиниција

Шта је однос ликвидности узајамног фонда?

Коефицијент ликвидности заједничког фонда је однос који упоређује износ готовине у фонду у односу на његову укупну имовину. Коефицијенти ликвидности заједничких фондова могу варирати и могу укључивати готовину или еквивалент у новцу.

Разумевање показатеља ликвидности заједничког фонда

Коефицијент ликвидности заједничког фонда извештава Заједничка средства како би се инвеститорима омогућио увид у то колико новца фонд држи. Предузећа могу пријавити показатеље готовине или стопе готовине и еквивалента готовине, што је шира мјера која обухвата готовинске еквиваленте који се могу лако ликвидирати у кратком временском периоду. Однос је једноставан проценат који дели укупну готовину или укупну готовину и готовинске еквиваленте укупном имовином фонда.

Ниво готовине у заједничким фондовима такође пажљиво прате индустријски шпекуланти као показатељ смера тржишта. Већина фондова држи отприлике 3% до 5% своје укупне имовине у готовином.

Проналажење правог салда готовине важно је за заједнички фонд и његове инвеститоре. Имати превише готовине при руци, што значи готовину која није уложена, није корисно распоређивање инвестиционог капитала јер се тиме поништава сврха улагања. Инвеститори дају свој новац узајамним фондовима тако да могу да се инвестирају и остваре принос, најчешће кроз повећање капитала, уместо да га држе мирно.

Поседовање одређеног нивоа готовине важно је јер омогућава ликвидност. За улагања је потребно време одмотати, стога, поступање ради задовољења готовинских захтева може бити ризично ако су инвестиције тренутно на губитку. Стога је опрезна мјера имати готовину при руци за подмиривање неочекиваних готовинских потреба или за плаћање оперативних трошкова.

Индустријске спекулације

Институт за инвестиционе компаније даје месечни извештај о статистици индустрије узајамних фондова, који укључује информације о просечном показатељу ликвидности индустрије заједничких фондова. У мају 2021. године Институт за инвестициона предузећа извијестио је омјер ликвидности међу дионичким заједничким фондовима од 2,1%.

Генерално, инвеститори могу пратити индустрију заједничких фондова ликвидност стећи осећај колективне перспективе менаџера новца на тржишту. Очекује се да ће коефицијенти ликвидности већи од 5% показати одређени страх у изгледима тржишта за добитке са медвеђим изгледима. Коефицијенти ликвидности испод 5% показују да су менаџери новца више расположени на тржиштима и у потпуности распоређују сву готовину.

Прописи о узајамном фонду о готовини

До 2016, нивои готовине заједничких фондова и ликвидност заједничких фондова нису били високо регулисани фактори. Међутим, 2016 Комисија за хартије (СЕЦ) је издао нека нова правила која се односе на управљање ликвидношћу заједничких фондова.

Нова правила агенције ступила су на снагу у децембру 2018, додајући неке нове одредбе у Закон о инвестиционим компанијама из 1940. Промене су првенствено усмерене на правило 22е-4, које захтева средства за документовање свеобухватног програма ликвидности и улагање не више од 15% своје нето имовине у неликвидна улагања.

Друге измене укључују измене обрасца за регистрацију заједничког фонда Н-1А, као и промене обрасца Н-ЛИКУИД, обрасца Н-ЦЕН и обрасца Н-ПОРТ. С новим правилима, СЕЦ настоји помоћи инвеститорима да лакше купују и откупљују дионице, истовремено уводећи неке нове параметре за управљање ризиком ликвидности и извјештавање о готовини.