СЕЦ-ова ажурирана правила инсајдерског трговања ступају на снагу данас: Ево шта треба да знате

Ажурирани прописи о инсајдерском трговању које је одобрила Комисија за хартије од вредности (СЕЦ), са циљем да одврати инвеститоре од искоришћавања постојећих Правило 10б5-1, ступа на снагу данас. Ево шта треба да знате.

Шта је правило 10б5-1?

Правило 10б5-1, које је успоставила СЕЦ 2000. године, дозвољава инсајдерима корпорација којима се јавно тргује да поставе план трговања за продају својих акција. То је појашњење правила 10б-5 (понекад написано као правило 10б5), створеног према Закону о хартијама од вредности из 1934. године, које је примарно средство за истрагу превара са хартијама од вредности.

Правило 10б5-1 дозвољава главним власницима да продају унапред одређени број акција у унапред одређено време. Неки корпоративни руководиоци су користили планове 10б5-1 да избегну оптужбе за трговину инсајдерима, наводи СЕЦ.

У Ранији предлог СЕЦ-а за амандмане на правило 10б5-1, комисија је цитирала академске студије које су откриле да корпоративни инсајдери који тргују у складу са правилом доследно надмашују оне који га нису користили. Студије су изазвале забринутост да корпоративни инсајдери злоупотребљавају правило 10б5-1, наносе штету другим инвеститорима и подривају интегритет тржишта хартија од вредности.

„Чули смо од судова, коментатора и чланова Конгреса да су инсајдери покушали да искористе заштиту одговорности према правилу док опортунистички тргују хартијама од вредности на основу материјалне нејавне информације“, рекао је председник СЕЦ-а Гери Генслер у а издање.

Измене и рокови

Ажурирања правила 10б5-1(ц)(1) отежавају злоупотребу такозване афирмативне одбране, која штити инсајдере од оптужби за трговину инсајдерима. Такође су додали захтеве да компаније укључују информације о политикама за начин на који поступају инсајдерско трговање при подношењу редовних извештаја СЕЦ-а, поред извршне и директорске накнаде од известан награде за власнички капитал.

Људи који извештавају под Одељак 16 биће у обавези да испоштују додатне измене и допуне Обрасца 4 и 5 за извештаје о стварном власништву који су поднети 1. априла 2023. године или касније. Од њих ће се такође тражити да се придржавају нових захтева за откривање података у периодичним извештајима Закона о размени на обрасцима 10-К, 10-К, 20-Ф и било које изјаве о прокси или информативним изјавама које покривају први пуни фискални период који почиње на или након истог датум. Мање компаније за извештавање имају рок до октобра. 1, 2023, да се усклади са додатним захтевима за обелодањивање.