Шта ако бисте могли да банкате са Федералним резервама?

Колапс банке Силицијумске долине у марту инспирисао је нове позиве да се појединцима допусти банкама у Федералним резервама—што адвокати кажу да би могли да понуде јавности боље каматне стопе, брже трансакције, ниже накнаде и веће поверење у њихов новац безбедно.

Банкарска индустрија мрзи ту идеју.

Како би то могло да функционише

Ево како би то функционисало, као што је наведено у публикацији Рузвелт института о јавном банкарству, у којој ову врсту банковног рачуна назива ФедАццоунтс. Појединци и предузећа могу да положе свој новац у Федералне резерве — то сада могу да ураде само банке и владина тела. Депоненти би могли да послују лично у поштама, телефоном или онлајн уз помоћ војске представника служби за кориснике које би Фед морао да ангажује.

Они са ФедАццоунт-има би добили приступ платној мрежи Фед-а, омогућавајући тренутне електронске трансфере новца, и били би плаћени иста каматна стопа коју банке тренутно добијају на своје депозите код централне банке, која је далеко виша од оне коју банке обично понудити.

Дебата на обе стране

Подржавачима јавног банкарства, најновија банкарска криза истакао колико је финансијски систем рањив на поновљене шокове и панику које често прети да ће се прелити и нанети штету широј економији, и подстакао случај банковних рачуна Фед-а као решење. Тренутни финансијски систем је на сваком кораку одбијао предлог.

Позвао је портпарол Удружења америчких банкара, трговинске групе која представља банке ФедАццоунтс је "решење у потрази за проблемом" и рекао је да ће смањити избор потрошача за финансије услуге. Заиста, банковни рачуни Фед-а били би тако добар посао за штедише да приватне банке не би могле да се такмиче, тврди АБА у оповргавању предлога ФедАццоунт-а из 2021.

„Нема доказа да тренутно тржиште не испуњава банкарске потребе нације“, рекао је портпарол АБА у мејлу. „Интервенисање владе у наш систем приватног банкарства непотребно ће довести пореске обвезнике у ризик и смањити изборе који су доступни Американцима.

Један водећи адвокат јавног банкарства платио је политичку цену за своје залагање. Сауле Омарова, професор права на Корнелу и гласни критичар великих банака, номинован је 2021. од стране председника Џоа Бајдена за најбољег банкара регулатора, и нашла се на удару конзервативаца због сопствене идеје за јавно банкарство са Фед-ом – плана под називом „Тхе Пеопле’с Ледгер“.

Републикански сенатор из Пенсилваније Пат Тоомеи назвао је њене предлоге радикалним и истакао њено одрастање у тадашњој Совјетској Републици Казахстан да би је оптужио да је комуниста. Омарова, чија капиталистичка акредитација укључује рану каријеру проведену радећи у великој адвокатској фирми на Волстриту Давис, Полк и Вардвелл су негирали оптужбе, али су били приморани да се повуку из разматрања за пошта.

Ипак, Омарова је међу носиоцима последњег јавног банкарства. Прошлог месеца је написала чланак у Вашингтон посту у којем је рекламирао Фед рачуне као начин да заштити јавност од банака неуспехе и елиминише потребу да влада поново умеша и спасе банкарски систем у будућности.

План ФедАццоунтс су развили професор права Вандербилт и заговорник банкарске реформе Морган Рицкс и професор права из Колумбије Лев Менанд—обојица бивши званичници Обамине администрације—и професор права Универзитета Калифорније у Сан Франциску Џон Крафорд у 2018. Објавио га је Институт Рузвелт, прогресивни тхинк танк чији је Омарова сада сарадник. 2020. године, сенатор Схеррод Бровн, демократа из Охаја, представио је закон којим ће ФедАццоунтс учинити стварношћу како би помогао влади да ефикасније распоређује средства за помоћ пандемији. (Закон о банкарству за све никада није изашао из банкарског одбора Сената.)

Недавно су архитекте ФедАццоунтс-а, као и заговорници разних других предлога јавног банкарства, изнели свој случај на финансијски медији у чланцима у Блоомбергу, Иахоо Финанцеу, Маркетплаце-у и другима, тврдећи да је право вријеме за поновно разматрање идеје, Заговорници кажу да би допуштање појединцима да ставе свој новац у Фед учинило управљање новцем брже и ефикасније од садашњег систем, и дати људи који тренутно немају банку приступ финансијским услугама без предаторских накнада које намећу предузећа попут продавци чекова у готовини.

Шта се заговорници надају да би то могло учинити

Тренутно само банке и владина тела могу депоновати новац код ФЕД-а. По закону, централној банци није дозвољено да нуди банкарске услуге појединцима. Ево шта заговорници кажу да би се догодило ако би се то поништило и ако би вам било дозвољено да банкате у Фед-у, вероватно најсигурнијој финансијској институцији на свету:

Можете банковати у пошти уместо у филијали банке

Уместо да посетите филијалу ваше локалне банке, можете да депонујете, подижете и преносите новац у локалној пошти или преко Интернета. На постојећим поштанским објектима били би постављени банкомати и друга инфраструктура. Овај аспект плана подсећа на ранију еру - у ствари је то учинила поштанска служба нуде основне банкарске услуге између 1911. и 1967. године.

Добили бисте више камате на своје депозите

Новац ускладиштен на вашем ФедАццоунт-у би зарадио камату по стопи коју је директно одредио Фед, а коју тренутно могу добити само комерцијалне банке. Од среде, то је 4,90%. Упоредите то са стопом од 0,39% коју су банке обично нудиле за штедне рачуне од априла, према подацима ФДИЦ-а.

Фед би се окренуо и позајмио новац банкама кроз проширену верзију свог „попуст прозор,“, објаснила је Омарова у свом тексту – то би сачувало постојећу улогу банака као кредитора и омогућило централна банка да даје предност одређеним врстама зајмопримаца, као што су мала предузећа или недовољно услужени заједнице.

Не бисте морали да плаћате накнаде

Ваш банковни рачун Фед-а вам не би наплаћивао никакве скривене накнаде за банкарске услуге које су пружали, и не би било минимални захтеви за равнотежу. Такође се никада не бисте замарали накнаде за прекорачење—иако такође никада не бисте могли да прекорачите свој банковни рачун ако вам је потребно.

Заговорници кажу да би ово банкарство учинило доступнијим за око 20% одраслих у САД који тренутно немају банковне услуге или недовољно банковни, и који се често окрећу скупим алтернативама као што су залагаонице и благајне за основне услуге.

Банкарски систем би могао бити стабилнији

Банкарски систем би био мање склон кризама попут банк рун то је срушило банку Силицијумске долине, кажу заговорници.

„ФедАццоунт би у основи елиминисао претњу од банкрота јер би рачуни који се држе у централној банци били потпуно безбедно, без обзира на величину,” рекла је Емили ДеВито, виши програмски менаџер корпоративне моћи у Роосевелту Институт.

ДеВито је признао да су се ствари смириле откако је почетни талас превирања потресао финансијска тржишта након колапса СВБ-а, али је рекао да епизода и даље указује на потребу за ФедАццоунтс.

„Добро је што смо се наизглед стабилизовали након тог заиста акутног тренутка панике, али чињеница да се то десило указује на проблеме у систем којем треба да се позабавимо у временима релативне стабилности како бисмо спречили будући хаос и не чекали да се то понови у будућности“, она рекао.

Откако је ДеВито интервјуисан, неуспех Прве републиканске банке са седиштем у Сан Франциску нагласио је текућу нестабилност у финансијском систему.

Доња граница

У Конгресу се не расправља ни о једном актуелном закону и нема активних планова за промену закона који спречава јавност да банкари са Федералним резервама. Али ако би се закон променио, нема сумње да би то имало огроман утицај на банкарски систем какав познајемо.