Како знати да ли компанија има висок ЕСГ резултат

Животна средина, друштво и управљање (ЕСГ) резултати су суштински алат за инвеститоре да процене одрживост и етичке перформансе компаније. Ови резултати се обично крећу од 0 до 100, при чему се резултат мањи од 50 сматра релативно лошим, а више од 70 сматра се добрим.

У наставку ћемо вас водити кроз основе ЕСГ резултата, њихове кључне компоненте, ко су главне агенције за оцењивање и како им приступити—као и пружити увид у њихове импликације на инвеститоре.

Кључне Такеаваис

ЕСГ резултати обезбеђују меру еколошких, друштвених и управљачких перформанси компаније.
За оцењивање компанија на ове три димензије користе се различити критеријуми.
ЕСГ рејтинг агенције треће стране нуде различите методологије и системе бодовања.
ЕСГ резултати се могу пронаћи на мрежи преко брокерских платформи, финансијских портала и веб локација агенција за рејтинг.
Инвеститори користе ЕСГ резултате да би донели информисане одлуке о улагању и проценили одрживост пословања компаније.

ЕСГ резултати: основе

ЕСГ резултати су мера колико добро се компанија бави ризицима и забринутостима у вези са питањима животне средине, друштва и корпоративног управљања у својим свакодневним операцијама. Ови резултати су важни за

instagram viewer

друштвено одговорни инвеститори који желе да улажу у компаније са јаким етичким праксама и праксама одрживости, јер оне пружају увид у дугорочне перформансе и отпорност компаније. ЕСГ резултати могу послужити као основа за поређење компанија и фондова кроз различите факторе, као што су угљенични отисак компаније и радна пракса. Ови појединачни фактори су комбиновани и пондерисани да би се добио један ЕСГ резултат који се може наћи за значајан део фондова и хартија од вредности којима се јавно тргује.

Међутим, битно је напоменути да ЕСГ резултати потичу од различитих провајдера који имају сопствену шему оцењивања и метрику евалуације, што значи да нису стандардизовани. Штавише, неке компаније за оцењивање стављају већи нагласак на делове Е, С или Г. Овај недостатак стандардизације може довести до варијација у резултатима за исту компанију у различитим рејтинг агенцијама. Као резултат тога, инвеститори би требало да користе ЕСГ резултате као полазну тачку за своја истраживања и да их упореде преко више провајдера да бисте стекли свеобухватно разумевање одрживости компаније перформансе. Штавише, инвеститори треба да узму у обзир и друге факторе, као што су финансијски учинак и трендови у индустрији, када доношење својих инвестиционих одлука како би се обезбедио добро заокружен приступ процени потенцијалног улагања могућности.

Шта мере ЕСГ резултати?

ЕСГ резултати оцењују компаније на основу различитих критеријума, који су класификовани у три главне категорије:

Еколошки проблеми

Емисија угљен-диоксида и осталих компоненти базираних на угљенику
Енергетска ефикасност
Обновљива енергија употреба
Употреба воде
Загађење
Управљање отпадом
Утицај на биодиверзитет

Социјална питања

Радне праксе
Напори за разноврсност
Људска права
Односи у заједници
Здравље и безбедност

Питања управљања

Разноврсност и структура одбора
Извршни компензација
Права акционара
Пословна етика
Управљање ризиком
Управљање ланцем снабдевања

ЕСГ рејтинг агенције и методологије

ЕСГ рејтинг агенције су компаније треће стране које креирају ЕСГ системе бодовања. Свака агенција има јединствену методологију и скуп критеријума за оцењивање компанија. Неке рејтинг агенције користе скалу од 0-100, док друге, као МСЦИ, класификују компаније као лидере, просечне или заостале.

Само у САД постоји више од 140 ЕСГ рејтинг агенција и свака агенција има своју методологију, која се може наћи на њиховим веб страницама или на ресурсима као што су ИРИС Царбон водич за почетнике до ЕСГ рејтинг агенција и методологија. У наставку наводимо неке од најутицајнијих ЕСГ рејтинг агенција и кратак преглед њихове методологије бодовања.

Неке од најрелевантнијих ЕСГ рејтинг агенција укључују:

Блоомберг ЕСГ подаци: Блоомберг пружа разне власничке оцене које инвеститори могу користити за процену објављивања и учинка компаније или владе у широком спектру ЕСГ и тематских питања. Блоомбергов ЕСГ и тематски резултати могу се интегрисати у истраживање компаније и изградњу портфеља. Блоомбергов власнички квантни модел је заснован на одрживости и индустријским оквирима, истраживању и анализи за смањење буке, нормализацију података, адресирање пристрасности величине и смањење празнина у откривању података.
Дов Јонес индекс одрживости: Тхе Дов Јонес Сустаинабилити Ворлд Индек (или ДЈСИ Ворлд) представља првих 10% од 2.500 највећих компанија у С&П Глобал Броад Маркет Индеку на основу дугорочних еколошких, друштвених критеријума и критеријума управљања. Тхе Дов Јонес Сустаинабилити Нортх Америца Индекс чини првих 20% од 600 највећих северноамеричких компанија на основу истих критеријума.
МСЦИ ЕСГ истраживања: Према МСЦИ, „лидер“ (оцењивање ААА и АА) указује на то да компанија води своју индустрију у управљању најзначајнијим ЕСГ ризицима и могућностима. „Просечне“ (оцењене А, БББ или ББ) компаније су описане мешовитим или неуобичајеним искуством у управљању ризицима и могућностима ЕСГ-а у односу на колеге из индустрије; док „заостали“ (оцена Б или ЦЦЦ) заостаје за својом индустријом на основу високе изложености и неуспеха да управља значајним ЕСГ ризицима.
Сустаинлитицс: Сустаиналитицс је водећа ЕСГ истраживачка и аналитичка фирма. Он производи ЕСГ резултате на скали од 0 до 100, са вишим резултатом који указује на боље еколошке, друштвене и управљачке перформансе. Резултати су нормализовани од стране индустрије како би се омогућила упоредивост између компанија које послују у истом сектору. Поред укупног ЕСГ резултата, Сустаиналитицс такође даје резултате за сваку од три димензије (Еколошка, Друштвена и Управљање) на истој скали од 0 до 100. Ова грануларност омогућава инвеститорима да стекну дубље разумевање перформанси компаније у свакој од три ЕСГ категорије.
Рефинитив (Тхомсон Реутерс) ЕСГ подаци: Рефинитив, раније познат као Тхомсон Реутерс ЕСГ Ресеарцх Дата, је још један истакнути добављач ЕСГ резултата. Рефинитив ЕСГ резултати су представљени на скали од 0 до 100, при чему виши резултати указују на боље еколошке, друштвене и управљачке перформансе. Резултати су рангирани у процентима, што значи да би резултат од 80, на пример, указивао на то да компанија ради боље од 80% својих колега у истој индустрији. Рефинитив такође израчунава комбиновани ЕСГ скор агрегацијом појединачних резултата за животну средину, друштво и управљање. Овај композитни резултат омогућава инвеститорима да процене укупне ЕСГ перформансе компаније у све три димензије.
С&П Глобал: С&П Глобал ЕСГ резултати су такође представљени на скали од 0 до 100, при чему виши резултати указују на боље ЕСГ перформансе. Резултати су дизајнирани да буду упоредиви унутар индустрије, омогућавајући инвеститорима да процене ЕСГ перформансе компаније у односу на њене колеге. Као и друге агенције за оцењивање, оцене су подељене у три главне категорије: еколошка, социјална и управа, од којих свака има сопствени резултат на истој скали од 0 до 100.
ИСС-Етхик ЕСГ: Оцене квалитета институционалних услуга акционара (ИСС) се фокусирају на „Г“ или управљање. ИСС систем оцењивања квалитета користи скалу од 1. до 10. децила, где је резултат у 1. децилу означава супериорну праксу управљања и смањен ризик управљања, док резултат у 10. децилу означава повећање ризик управљања. Ова методологија испитује преко 200 елемената, који су категорисани у четири кључна стуба: структура одбора, компензације/накнаде, права акционара и ревизија и надзор над ризиком. Сваком фактору је додељена специфична тежина на основу стандарда регионалног управљања, политике гласања ИСС-а и утицаја на праксе управљања.
ЦДП резултати: ЦДП (раније познат као Пројекат откривања угљеника) се фокусира на утицај на животну средину, или „Е“ у ЕСГ-у. ЦДП резултати се фокусирају на појединачне компаније и њихове напоре да открију, управљају и смање свој утицај на животну средину. Компаније које учествују у процесу обелодањивања ЦДП добијају оцену (А до Д-) на основу њихове транспарентности, управљања ризиком и напора на ублажавању климатских промена. Виши резултат (нпр. А или А-) указује на боље еколошке перформансе и посвећеност решавању климатских промена. ЦДП резултати су дизајнирани да подстакну компаније да побољшају своје еколошке перформансе и обезбеде инвеститорима вредне информације о праксама корпоративне одрживости.
Цлиметрицс: ЦДП је, у сарадњи са ИСС-Етхик-ом, такође представио Цлиметрицс сцорес, први светски систем оцењивања утицаја на климу за инвестиционе фондове. Овај иновативни систем оцењивања омогућава инвеститорима да доносе одлуке о улагању које су свесне климе процењујући утицај различитих фондова на климу. Цлиметрицс оцене користе скалу од једног до пет „зелених листова“, при чему један лист представља ниску оцену утицаја на климу, а пет листова означава највиши резултат утицаја на климу. Оцене узимају у обзир неколико фактора, као што су фондови у портфељу фонда, климатски учинак његовог менаџера имовине и објављивање података компаније у вези са климом.
Вигео/ЕИРИС (Мооди'с): Мооди'с, добро познат агенција за кредитни рејтинг, купио је Вигео Еирис, водећег добављача података и истраживања ЕСГ-а, како би ојачао своју ЕСГ експертизу и понуду. Вигео-Еирис процењује и оцењује перформансе компанија према Екуитицс® методологији на основу 38 критеријума, подељених у шест кључних области ЕСГ-а и на скали од 0 до 100.
Цорпорате Книгхтс Глобал 100: Цорпорате Книгхтс рангира 100 најодрживијих светских корпорација од 2005. године, на основу ригорозне процене јавних компанија широм света са приходом од најмање милијарду долара. Компаније се бодују на основу сваког од КПИ-ја у односу на њихове колеге из индустрије, а 100 најбољих извођача укључено је у Глобал 100 ранг. Листа има за циљ да прикаже најбоље праксе и послужи као мерило за инвеститоре и компаније које желе да усвоје одрживије пословне моделе.
РепРиск: Индекс РепРиск (РРИ) динамички обухвата и квантификује изложеност репутационом ризику у вези са ЕСГ проблемима. РеРиск Ратинг (РРР) је словни рејтинг (ААА до Д) који олакшава бенцхмаркинг и интеграцију ризика ЕСГ и пословног понашања. Поред тога, РепРиск карактерише УН Глобал Цомпацт Виолатор Флаг, која идентификује компаније које имају висок ризик или потенцијални ризик од кршења једног или више од десет УНГЦ принципа.
ФТСЕ/Русселл ЕСГ резултати: ФТСЕ Русселл-ов ЕСГ резултати и модел података омогућавају инвеститорима да разумеју изложеност компаније и управљање њима, ЕСГ питања у више димензија мерења ЕСГ ризика и перформанси на преко 7.200 хартија од вредности у 47 развијених и тржишта у развоју. ЕСГ резултати се састоје од укупне оцене која се рашчлањава на основне стубове и теме изложености и оцене. Стубови и теме су изграђени на преко 300 појединачних процена индикатора који се примењују на јединствене околности сваке компаније.

Како бесплатно добити ЕСГ резултате компаније

Бесплатно добијање ЕСГ резултата може бити изазов, јер многе ЕСГ рејтинг агенције наплаћују приступ својим подацима и истраживању. Међутим, постоје неки ресурси и платформе на којима можете бесплатно пронаћи ЕСГ резултате или повезане информације:

Иахоо! финансије: Иахоо! Финансије пружају оцене одрживости за компаније, које покреће Сустаиналитицс. Можете потражити одређену акцију или ЕТФ на Иахоо Финанце-у, а затим кликнути на картицу „Одрживост“ да бисте видели ЕСГ резултате.
МСЦИ ЕСГ оцене: МСЦИ нуди бесплатну алатку за претрагу која вам омогућава да проверите ЕСГ рејтинг одабраних компанија или фондова. Посетите Веб страница МСЦИ ЕСГ Ратингс, и унесите назив компаније или фонда у траку за претрагу.
Извештаји о корпоративној одрживости: Многе компаније данас бирају да објављују годишње извештаје о одрживости, који често укључују податке, политике и достигнућа у вези са ЕСГ-ом. Ове извештаје обично можете пронаћи на веб страници компаније у одељцима „Односи са инвеститорима“ или „Одрживост“.
ЦДП: ЦДП води глобални систем откривања података који омогућава компанијама, градовима и регионима да мере и управљају својим утицајима на животну средину. Иако ЦДП резултати нису ЕСГ резултати сами по себи, они пружају вредан увид у еколошки учинак компаније. Можете приступити подацима ЦДП-а за јавно објављивање бесплатно на својој веб страници.
Веб локације за брокере: Многи онлајн брокери данас имају ЕСГ аналитику и оцене доступне својим клијентима, иако представљени показатељи и резултати могу се разликовати од платформе и могу бити доступни само активним клијентима.

Имајте на уму да, иако ови ресурси могу бесплатно да обезбеде приступ неким ЕСГ информацијама, они можда неће понудити најсвеобухватније, најдубље податке и анализе које пружа плаћени ЕСГ рејтинг услуге.

Шта се сматра добрим ЕСГ резултатом?

Многи ЕСГ резултати се крећу од 0 до 100, при чему се резултати испод 50 сматрају лошим, а резултати изнад 70 сматрају се добрим. Друге шеме садрже систем бодовања лидера-просека-заосталих који се креће од ААА до ЦЦЦ. Мање од једне четвртине квалификованих компанија добија оцену лидера од МСЦИ (ААА или АА), а у зависности од рејтинг агенције, само мали број фирми ће бити оцењен у највишем децилу. Већина бодовања се врши тако да је компанија упоредива са колегама у истој индустрији. Инвеститори би требало да истраже методологију одређене рејтинг агенције да би разумели како се ови резултати израчунавају и њихове импликације.

Шта ЕСГ резултати могу рећи инвеститорима?

Инвеститори користе ЕСГ резултате да би донели информисане одлуке о улагању, проценили дугорочне изгледе компаније и проценили одрживост њеног пословања. Високи ЕСГ резултати указују на то да компанија ефикасно управља еколошким, друштвеним ризицима и ризицима управљања, што може довести до бољих финансијских перформанси и нижег ризика улагања. Инвеститори који су заинтересовани за друштвено одговорно улагање или вреднују ЕСГ могу користити ове резултате да идентификују које потенцијалне инвестиције су вредне, а које треба избегавати.

Која су нека ограничења ЕСГ резултата?

Једно од ограничења ЕСГ резултата је недостатак стандардизације у методологијама и критеријумима које користе различите рејтинг агенције, које користе различите приступе за процену и тежину ЕСГ фактора. Ово може довести до недоследних резултата и отежати инвеститорима да упореде резултате код различитих провајдера. Друго ограничење је потенцијал за греенвасхинг, где компаније могу погрешно представити или преувеличати своје ЕСГ напоре да побољшају своје резултате и привуку СРИ инвеститоре. Поред тога, компаније могу самостално пријавити ЕСГ податке, што изазива забринутост у вези са квалитетом, тачношћу и поузданошћу података. ЕСГ резултати такође можда неће обухватити све релевантне аспекте одрживости компаније, као одређена питања могу бити занемарена или потцењена због ограничења у доступности података или методологија. Коначно, ЕСГ резултати се често фокусирају на већа капа компаније и можда неће пружити адекватну покривеност компанијама са малом и средњом капитализацијом, што би могло ограничити инвестициони универзум за одговорне инвеститоре. У закључку, док ЕСГ резултати могу бити драгоцено средство за процену учинка одрживости компанија, инвеститори треба да буду свесни својих ограничења и да их посматрају као један од неколико фактора у доношењу инвестиционих одлука процес.

Који је најпопуларнији ЕСГ оквир за извештавање?

Да би се ЕСГ резултати израчунали, компаније морају да пријаве и обелодане релевантне информације и датум. Стандарди Глобалне иницијативе за извештавање (ГРИ) сматрају се најпопуларнијим и широко прихваћеним ЕСГ оквиром извештавања на глобалном нивоу. Основан 1997. године, ГРИ је независна међународна организација која пружа свеобухватан скуп смерница за извештавање о одрживости за организације свих величина и сектора. Популарност ГРИ стандарда може се приписати њиховој флексибилности, релевантности у различитим индустријама и глобалном признању од стране различитих заинтересованих страна, укључујући инвеститоре, невладине организације и регулаторе. Усвајањем ГРИ стандарда, организације могу да покажу своју посвећеност одрживости, идентификују и управљају ризицима ЕСГ-а, и саопштавају свој напредак заинтересованим странама.

Други значајни ЕСГ оквири за извештавање укључују стандарде Одбора за рачуноводствене стандарде одрживости (САСБ), Радна група за препоруке о финансијском обелодањивању у вези са климом (ТЦФД) и Глобални договор Уједињених нација (УНГЦ).

Доња граница

ЕСГ резултати служе као вредан алат за инвеститоре да процене еколошке, друштвене и управљачке перформансе компанија, омогућавајући им да доносе информисане, одговорне одлуке о улагању. Проценом фактора као што су угљенични отисак, енергетска ефикасност, радна пракса и корпоративно управљање, ЕСГ резултати пружају увид у дугорочну одрживост и отпорност компаније.

Међутим, због недостатка стандардизације, потенцијала за греенвасхинг и других ограничења, инвеститори би требали сматрају ЕСГ резултате као један аспект њиховог процеса доношења инвестиционих одлука, а не да се ослањају искључиво на њих њих. ЕСГ резултати се у неким случајевима могу бесплатно пронаћи на мрежи или путем претплате. Финансијски портали и брокерске веб странице могу такође да садрже ЕСГ оцене и аналитику. Коришћењем ЕСГ резултата у комбинацији са другим финансијским и нефинансијским факторима, инвеститори могу боље идентификовати компаније које су у складу са њиховим вредностима и доприносе одрживијем глобалном привреда.