Како читати Апплеов биланс стања
За инвеститоре у Аппле, Инц. (ААПЛ), инвестиција је свакако била плодоносна. За оне који касне на забаву и размишљају о улагању у гиганта потрошачких производа из Цупертина, добро место за почетак процене компаније је њен биланс стања.
Компанија биланс представља слику своје финансијске ситуације у одређеном тренутку. За инвеститора који жели да разуме компанију и њен потенцијал, биланс стања је добар водич.
Аппле-ов биланс је доступан у одељку „Инвеститори“ на корпоративној веб страници компаније на њеној 10-К документацији са Комисија за хартије (СЕЦ). Инвеститори такође могу приступити Апплеовом неревидираном билансу стања, који он објављује са својим тромесечне зараде.
Кључне Такеаваис
- Аппле-ов биланс стања може се погледати у његовој 10-К документацији код СЕЦ-а, која је доступна на веб страници компаније у одељку „Инвеститори“.
- Биланс стања, укључујући Аппле-ов, подељен је на три одељка: имовина, обавезе и акционарски капитал. Аппле комбинује последња два под једним насловом.
- Од септембра 25. 2021. (крај године компаније), Аппле има укупну имовину од 351 милијарду долара, укупне обавезе од 287,91 милијарди долара и укупан капитал од 63,09 милијарди долара.
- Аппле има јак коефицијент текућег стања, који процењује своју обртну имовину у односу на њене текуће обавезе, од 1,07.
- Аппле-ов однос дуга и капитала се повећавао у последњих пет година јер преузима више дугова за финансирање откупа акција, повећање дивиденди и раст.
Компоненте биланса стања
Биланс стања предузећа се рашчлањује на његову имовину (или оно што поседује), обавезе (или оно што дугује), и његов акционарски капитал (или новац који припада акционарима након исплате свих пасива, дугови).
Укупна њена имовина једнака је збиру акционарског капитала плус његове обавезе. У случају Аппле-а, од септембра. 25. 2021. (крај године компаније), ово се састојало од 351 милијарде долара на страни имовине, укупних обавеза од 287,91 милијарди долара и укупно акционарски капитал од 63,09 милијарди долара.
Цасх Ис Кинг
За Аппле, његова снажна готовинска позиција је главна снага. Компанија држи готовину и готовинске еквиваленте од 34,94 милијарде долара и такође држи 27,79 милијарди долара у хартија од вредности (на страни обртних средстава) који се лако могу претворити у готовину. Такође има дуготрајне тржишне хартије од вредности од 127,88 милијарди долара.
Дакле, има довољно новца. Много тога се одржава у иностранству и компанија би морала да плати амерички порез на новац да би га унела у земљу. Због тога компанија радије позајмљује новац да би се бавила својим откуп акција програм.
Потраживања износе 26,28 милијарди долара. Ово представља износе које дугују компаније са којима послује, као што су оператери мобилне мреже, трговци на мало, велетрговци, државни и образовни корисници. Продужење кредита у пословним трансакцијама је ризик, а Аппле има кредитно осигурање да ограничи свој ризик на ову изложеност.
Компанија такође извештава о 39,44 милијарде долара Некретнине, постројења и опрема категорија. Ово представља вредност онога што поседује у имовини и опреми након обрачуна хабања повезаног са коришћењем.
Страна обавеза
Аппле-ове тренутне обавезе износе 125,48 милијарди долара, што укључује његове обавезе од 54,76 милијарди долара, или износ који дугује компанијама са којима послује, као и 6 милијарди долара у комерцијални папир издата. Компанија је издала дуг комерцијалних записа за финансирање активности као што су откуп акција на које се обавезала, као и за исплату дивиденди.
2,94 трилиона долара
Тржишна капитализација Аппле-а од децембра. 30, 2021.
Компанија има укупан дугорочни дуг од 109 милијарди долара, који укључује и дуг са фиксном каматном стопом, на који је каматна стопа фиксна, и дуг са променљивом стопом, на који би каматна стопа могла да расте.
Да би управљао ризиком да би каматне стопе могле да се крећу против компаније, Аппле је такође ушао каматне свопове. Остале дуготрајне обавезе компаније, или оне које не доспевају неко време, износе 53,33 милијарде долара.
Анализирање биланса стања
Други начин да се разуме финансијска позиција Аппле-а је да се погледају одређени омјери који дају идеју о томе како компанија управља својим пословањем. Један од главних односа за ову сврху је тренутни однос, који даје меру колико лако компанија може да исплати своје повериоце ако би морала.
Ово се добија прегледом Аппле-а Тренутна имовина наспрам његовог текуће обавезе. У Аппле-овом случају, ово је 1,07 (134,84 милијарде долара / 125,48 милијарди долара), што указује да компанија има довољно текућих средстава да покрије своје текуће обавезе.
Гледајући колико је Аппле полуге, или колико дуга има у односу на своју власничку позицију, такође даје инвеститорима идеју о томе колико мудро се управља његовим дугом. Превише дуга у односу на капитал указује на то да компанија има превелику задуженост. Ово би могла бити црвена застава јер ће имати мање простора за дисање ако наиђе на невоље.
У протеклих неколико година, Апплеова структура капитала се драматично променила, са својим Дуга према капиталу скочивши са око 1,43 у 2015. на 4,56 у 2021. Ово указује на то да је Аппле прикупљао више новца, који користи за откуп акција, потенцијално дивиденда повећава и развија посао.
Шта треба да тражим у Аппле-овом билансу стања?
Приликом процене било ког биланса стања, укључујући и Аппле-ов, важно је да погледате структуру капитала компаније; колико има капитала у односу на дуг. Гледајући готовину, готовинске еквиваленте, краткорочни дуг и дугорочни дуг, добићете те информације. Коришћење финансијских показатеља за разумевање структуре капитала је такође од помоћи. Такви коефицијент укључује тренутни однос, брзи однос и однос дуга и капитала. Такође је важно погледати потраживања компаније и њене обавезе према добављачима.
Како да пронађем колико новца Аппле има у свом билансу стања
Да бисте сазнали колико новца Аппле има у свом билансу стања, требало би да приступите његовом најновијем документу СЕЦ. Ово може бити годишњи извештај или тромесечно подношење. Идите до одељка биланса стања и под „Имовина“, а затим „Краткотрајна имовина“, „готовина“ ће бити прва ставка.
Који су најбољи финансијски показатељи за анализу Аппле-овог биланса стања?
Најбољи финансијски показатељи за анализу биланса Аппле-а су тренутни однос, брзи однос, однос дуга и капитала и обртни капитал.
Доња граница
Читање Аппле-овог биланса стања свакако сугерише да је то компанија којом се добро управља. Своје информације представља у формату погодном за читање и нема значајну изложеност ванбилансним ставкама које би могле замаглити његову праву ситуацију.
Инвеститори треба да имају на уму да компанија биланс може да се погорша како се ситуација са зарадама и позиција индустрије мењају. Стога је важно погледати њен најновији биланс стања пре улагања.
