Да ли је банкарски сектор подложан сезонским трендовима?
Банкарска индустрија, укључујући малопродаја и инвестиционе банке, подложан је сезонским трендовима. Сезоналност најчешће се повезује са пољопривредном робом и одређеним малопродајним индустријама. Ово последње, на пример, бележи пораст продаје током сезоне празника. Постојање значајних сезонских варијација у потражњи за главни град, роба којом банка тргује, може изгледати изненађујуће у разноликој, глобалној економији са широко распрострањеним, добро успостављеним тржиштима капитала.
Иако је разумно претпоставити да постоје значајне сезонске флуктуације у потребама финансирања и задуживања за одређене индустрије, чини се да је агрегатна тражња јер би капитал у читавом низу појединаца и индустрија био релативно стабилан током године. Међутим, постоје лако препознатљиви сезонски трендови у банкарској индустрији, мјерени првенствено мјесечним обимом нових кредита.
Кључне Такеаваис
- Сезонско стање, које описује редовне флуктуације у пословним областима у типичној години, првенствено је повезано са пољопривредним и малопродајним сектором.
- Капитал је примарна роба којом банке тргују, јер појединци и предузећа траже кредите за финансирање куповине.
- Сезонско стање у банкарској индустрији може се првенствено примијетити по промјењивом мјесечном обиму нових кредита.
- Типичан сезонски образац банкарског сектора бележи ниске вредности у јануару и фебруару, са потражњом за кредити се повећавају у марту и достижу врхунац у августу или септембру, након чега следи пад до краја Децембра.
- Промена каматних стопа је покретач свих промена у потражњи за кредитима; како камате падају, потражња за кредитима ће се повећавати. Насупрот томе, како каматне стопе расту, потражња за кредитима ће се смањивати.
Сезонски обрасци у банкарској индустрији
Основни сезонски образац банкарске индустрије је период годишњих падова крајем јануара и фебруара, праћено повећањем кредита које почиње у марту и нагло расте до јула, обично на врхунцу у августу или Септембар.
Одатле се потражња за банкарским кредитима обично смањује све док не падне у децембру. Циклус поново почиње јер потражња за кредитима остаје ниска у јануару и фебруару, па поново почиње да расте. На северној хемисфери ово је директно повезано са променом времена.
Фактори који утичу на сезоналност у банкарској индустрији
Један од фактора који покреће овај сезонски образац за банкарску индустрију је одговарајући фактор сезоналност у каматним стопама. Иако то није био случај последњих година, са Државне резерве одржавајући вештачки ниске каматне стопе од финансијска криза 2008. године, историјски је постојао сезонски образац каматних стопа.
Стопе су обично ниже у пролеће и јесен, а веће зими и лети, а корпорације и појединци покушавају да добију велике финансирање када су стопе најниже. Пролеће је историјски гледано најбоља сезона куповине кућа. То доводи до наглог повећања апликација за дом хипотеке током марта, априла и маја.
Међутим, сезоналност зависи и од тога када каматне стопе заправо се мењају и могу се променити због екстерналија које су ван сезонских трендова. Ако каматне стопе падну у одређеном тренутку током године, могло би се очекивати повећање потражње за кредитима. Насупрот томе, ако се повећају каматне стопе, дошло би до пада потражње за кредитима.
Увек је могуће да узмете кредит ако су камате високе рефинансирање када камате поново опадну.
На пример, ако криза резултира великим негативним утицајем на економију на јесен, Фед би могао смањити каматне стопе на повећати потрошњу зими, што би резултирало повећањем потражње за кредитима изван онога што се сматра нормалним време. Потражња би такође зависила од било чега напред смернице од стране Фед -а; било да указују на то да су промене каматних стопа дугорочне или краткорочне, што би такође утицало на то како ће потрошачи и предузећа реаговати.
Још један фактор који покреће сезонски образац у банкарској индустрији је повећана потражња за инвестиционим услугама која се јавља у децембру и првом делу јануара. Ово је доба године када менаџери портфеља и фондова раде много ребаланс и када појединци изврше значајна прилагођавања улагања, попут потеза на крају године или прве године у години осмишљених ради стицања пореских предности.
Пореско планирање такође је фактор потражње за банкарским услугама и може бити фактор који доприноси сезонском порасту активности који почиње у марту, непосредно пре истека рока за порез на доходак 15. априла.
Доња граница
Сезоналност је редовна флуктуација образаца током цијеле године о којој свједоче одређена пословна подручја. Иако се обично не повезује са сезоналношћу, банкарска индустрија доживљава сезоналност што се види кроз промјене у пословној и потрошачкој потражњи за кредитима.
Обично је потражња за кредитима највећа у пролеће и лето, а у децембру стално опада. Ово се наставља у јануару и фебруару све док потражња не почне поново да расте са доласком пролећа. С обзиром на то, права покретачка снага промене потражње за кредитима је каматна стопа. Упркос годишњем добу, ако каматне стопе падну, потражња за кредитима ће се повећати.
За сваког појединца или предузеће које размишља о узимању кредита важно је обратити пажњу и на каматне стопе све смернице Фед -а о томе да ли ће се стопе повећати или смањити у будућности, чиме се бира право време за подизање а зајам.