Амерички инвеститори очекују дупло већи пројекат Ретурн Адвисорс

Амерички инвеститори верују да ће њихови портфељи генерисати приносе више него двоструко од онога што финансијски саветници верују да је реално, показује ново истраживање.

Истраживање Индивидуалних инвеститора Натикис Инвестмент Манагерс из 2023. показало је да амерички инвеститори не одлучују реална очекивања, верујући да се њихова улагања могу вратити 15,6% на дужи рок, знатно изнад приноса од 7% то финансијски саветници очекивати.

Очекивања Американаца у погледу поврата улагања не само да превазилазе савете финансијских стручњака, већ су и изнад глобалног просека. Међународна анкета је показала да глобално, инвеститори постављају своја очекивања 42% изнад финансијских саветници предвиђају, док су очекивања Американаца 123% изнад онога што њихови саветници кажу да је реално.

У међувремену, они такође нису прилагодили своје нивое ризика како би испунили променљиве услове које ће вероватно изазвати више каматне стопе.

Повратак се смањује, али ризик остаје висок

Између 2012. и 2021. С&П 500 је испоручио просечан годишњи принос од 16,5%, пре него што је тржиште 2022. завршило губитком. У ствари, 86% испитаника је рекло да је 2022. била „позив за буђење“. Али инвеститори нису прилагодили своје ризик толеранције, јер је 59% рекло да им је пријатно да преузимају већи ризик, док 44% признаје да преузима више ризика него што би требало.

„Економски пејзаж је прешао од ниске инфлације, ниских стопа и ниске дисперзије до веће инфлације, која расте стопе и веће дисперзије“, рекао је Даве Гоодселл, шеф Натикис центра за увид у инвеститоре у студија. „Тржиште обећава спорији раст и већи ризик, али инвеститори нису смислено прилагодили своје претпоставке о поврату или поново проценили где леже стварни ризици.

Инвеститори погрешно схватају стопе, ризике

Једна велика забринутост коју је истакла анкета је оно што се чинило као незнање инвеститора о тренутној економској клими. Од испитаника, 56% је рекло да разуме утицај који ће пораст стопа имати на обвезнице, али када су упитани, само 3% би могло тачно да одговори да садашње вредности обвезница обично опадају док потенцијал будућег прихода опада горе. Најчешћи одговор, од 37%, био је „Не знам“.

Инвеститори имају другачији поглед на ризик од финансијских саветника, не узимајући у обзир циљеве, показала је студија. Док је само 9% дефинисало ризик као неиспуњавање својих финансијских циљева, три пута већи број финансијских саветника дао је тај одговор. Изложеност нестабилност тржишта тако је 29% инвеститора рекло да ризик треба дефинисати, а затим 23% дефинише ризик као губитак средства а 18% је рекло да ризик значи лош учинак тржишна мерила.