Званичник Фед-а: Централна банка треба да 'држи стопе тамо где јесу'

Ако вам финансије отежавају високе камате на кредитне картице, ауто кредите и хипотеке, кључни покретач тих стопа је можда достигао свој врхунац, према званичнику Федералних резерви.

Федералне резерве не би требало да повећавају свој утицај стопа федералних фондова изнад 22-годишњег максимума на којем је од јула, рекао је у понедељак Патрик Харкер, председник Банке федералних резерви Филаделфије и члан политичког комитета централне банке са правом гласа. Уместо тога, Фед би требало да буде стрпљив и дозволи да данашње високе каматне стопе ураде свој посао успоравања економије и стављања поклопца инфлација, рекао је.

„На тачки смо где можемо да држимо стопе тамо где јесу“, рекао је Харкер у говору Удружењу хипотекарних банкара у Филаделфији, према припремљеним примедбама.

Харкер је говорио публици која је посебно тешко погођена кампањом Фед-а о повећању стопе против инфлације која је почела у марту 2022. Фед је подигао референтну каматну стопу 11 пута на распон од 5,25% до 5,50% са нивоа скоро нуле који је био одржан током пандемије у покушају да обузда нагло раст инфлације.

Повећање стопа врши притисак на повећање хипотекарних стопа, са просечном стопом која се нуди за хипотеку на 30 година достигавши 7,49%, што је највише од 2000. прошле недеље, према Фреддие Мацу.

Више стопе су готово паралисале тржиште некретнина, гурајући приступачност куће ван домашаја за већину потенцијалних купаца — посебно оних који први пут купе. Стопе имају обесхрабрило многе власнике кућа са закључаним ниским стопама од продаје.

Харкер је признао ту реалност у својим примедбама, напомињући да банкари заједнице и други људи он са којима су разговарали током лета често су спомињали ефекат који високе стопе имају на становање тржиште.

„Утицај успона хипотекарне стопе је било нешто што је заузимало предност у готово сваком разговору“, рекао је он. „У ствари, клима би се могла искристалисати у седам речи, које ми је један од тих контаката недавно рекао: „Нема купаца који први пут купују кућу.“

Хипотекарне стопе су под великим утицајем, иако нису у потпуности одређене, референтном каматном стопом Фед-а. Дакле, одбијање Фед-а да поново подигне своју стопу смањило би притисак на повећање хипотекарних стопа.

Неколико званичника Фед-а који гласају о монетарној политици изјавило је прошле недеље да фаворизовао одржавање курса стабилним. Међутим, неколико њих је нагласило могућност већег повећања стопе ако инфлација не остане на силазној путањи.

Стопа федералних фондова такође утиче на каматне стопе за кредитне картице, пословне кредите, ауто кредити и све врсте кредита. Садашње високе стопе имају за циљ да обесхрабре задуживање и потрошњу и да омогуће ребаланс понуде и потражње, хладећи инфлацију.

Харкер је рекао да је охрабрен што су повећања цена у последње време успорила. Федова преферирана мера инфлације била је а повећање од 3,5% у току године од августа, значајно пао у односу на свој врхунац од 7,1% у јуну 2022. године, иако још увек није достигао циљ Фед-а од 2% годишње стопе инфлације.

Трговци и економисти сматрају да су шансе добре да је Фед повисио последњи пут, и да ће следећи потез Фед-а - вероватно после неколико месеци - бити смањење стопа, а не повећање.

Тржишта процењују шансе од 67 одсто да Фед неће поново повећати стопе ове године до последњег састанка 2023. децембра. 13, према ФедВатцх алату ЦМЕ групе, који предвиђа повећање стопа на основу података о трговању фјучерсима ФЕД-а. Економисти које је прошлог месеца анкетирао Тхе Валл Стреет Јоурнал генерално су очекивали да Фед неће поново подићи стопе, према истраживању 64 прогностичара објављеном у недељу.