Како „тампон“ ЕТФ -ови могу ублажити велики промет на тржишту

Нови берзански фонд (ЕТФ) производ који обећава да ће ограничити губитке инвеститора постаје све популарнији усред повећаног тржишта нестабилност и све већи страх од слабљења глобалне економије. Међуспремни ЕТФ-ови, познати и као ЕТФ-ови са дефинисаним исходом, пружају инвеститорима тампон против тржишних губитака у замену за ограничење инвеститори могу профитирати на тржишним добицима и виде приливе чак и када друге врсте америчких фондова трпе велики одлив, према Баррон'с.

Три таква фонда, а све нуди Инноватор Цапитал Манагемент, а који пратите перформансе цена индекса С&П 500, укључују Инноватор С&П 500 Буффер ЕТФ (БЈУН), Инноватор С&П 500 Повер Буффер ЕТФ (ПЈУН) и Инноватор С&П 500 Ултра Буффер ЕТФ (УЈУН). За инвеститоре који траже изложеност тржиштима у развоју, Инноватор такође нуди свој МСЦИ Емергинг Маркетс Повер Буффер ЕТФ (ЕЈУЛ).

Шта то значи за инвеститоре

За инвеститоре који траже добит налик на акције, али се желе заштитити од негативних ризика, посебно у нестабилнијем окружењу, тампон ЕТФ-ови одговарају тој ниши. Међутим, компромис у корист заштите је прихватање ограничења потенцијалне добити. Већи међуспремници против губитака имају одговарајуће ниже границе добитака.

На пример, Инноватор -ов ​​„Буффер ЕТФ“ пружа заштиту од првих 9% губитака на С&П 500, али ограничава добитке на 16,45% (или 15,66% нето од однос трошкова накнада од 0,79%). Ако С&П 500 изгуби 12%, укупан губитак за инвеститора је само 3%, а осталих 9%апсорбује уграђени бафер ЕТФ-а. Али максимум наопако на располагању инвеститорима је 16,45%.

Стратегија “Повер Буффер” нуди заштиту од губитака до 15%, али ограничава добитке на доњем прагу од 10,52% бруто добити (9,73% без накнада). Инноватор-ов „Ултра Буффер ЕТФ“ нуди тампон у стилу опсега који штити од губитака већих од 5%, али мањих од 35%. Горња граница износи 10,26% бруто (9,47% без такси).

„Првог дана нове понуде видимо заиста добро учешће, тако да знамо да постоји повећана потражња и људи чекају да се укључе када се понуди нови ЕТФ“, рекао је иноватор Директор Рекао је Бруце Бонд ЕТФ.цом још у јуну, када је у јуну представио дрвопретежни „Буффер“ ЕТФ -ове који прате С&П 500. "Покушавамо да инвеститорима учинимо што једноставнијим и јаснијим."

За инвеститоре је важно схватити да су тампон и горња граница постављени на датум објављивања фонда за једногодишњи мандат, познат као исходни период. Стога је време улагања важно. Свако улагање у бафер ЕТФ које се догоди након што се праћени индекс одмакне од своје почетне почетне вредности на почетку исходног периода имаће другачији ефективни тампон и ограничење од онога што се оглашава.

Инноватор, тренутно једини добављач међуспремних ЕТФ -ова, први пут је представио средства у августу 2018. године и од тада су прикупили отприлике 1,38 милијарди долара имовине. У августу ове године, ови ЕТФ -ови су остварили нето прилив од 159 милиона долара, док су друге врсте америчких фондова забележиле одливе од 19,8 милијарди долара због забринутости за здравље глобалне економије. У тренутној економској клими, многи инвеститори поздрављају структурирана средства која имају уграђене механизме заштите.

Гледајући унапред

Али упркос недавном оптимизму, неки менаџери богатства су скептични. „Ако инвеститори одржавају дугорочне хоризонте, историјски подаци указују на то да разноврсни портфељи акција имају мали негативни ризик и, већину времена имају убедљив приход “, тврди Мицхаел Цхаснофф, извршни директор и оснивач фирме за управљање богатством Труепоинт Веалтх Цоунсел. "С обзиром на то да је негативни ризик временом ограничен, потреба да се овај ризик заштити и плати је непотребна."