Јессе Ливерморе: Поуке легендарног трговца

Ко је био Јессе Ливерморе?

Рођен 1877. године, Јессе Ливерморе један је од највећих трговаца за које мало људи зна. Док је књига о његовом животу, коју је написао Едвин Лефевре, Реминисценциес оф Стоцк Оператор (1923), високо се сматра обавезним штивом за све трговце, заслужује више од пролазне препоруке.

Ливерморе, који је аутор Како трговати акцијама (1940), био је један од највећих трговаца свих времена. На свом врхунцу 1929. године, Јессе Ливерморе вредео је 100 милиона долара, што је у данашњим доларима отприлике једнако 1,5 милијарди долара.

Разумевање трговачких стратегија Јессеја Ливермора

Огромност његовог успеха постаје још запањујућа када се узме у обзир да је трговао сам, користећи сопствена средства, сопствени систем и не тргујући туђим капиталом заједно. Нема сумње да су се времена променила откад је господин Ливерморе трговао акцијама и робе. Тржишта су била танко трговано, у поређењу са данашњим, и потезима испарљив. Јессе говори о клизању великих акција за више бодова куповином или продајом 1.000 акција.

Упркос промени времена, његова правила и даље важе, а цена обрасци које је тражио и данас су веома релевантни. Погледаћемо резиме шаблона којима је Јессе трговао, као и његове индикаторе времена и правила трговања.

Узорци цена

Јессе није имао погодност савремених графикона да исцртава његове обрасце цена. Уместо тога, обрасци су биле једноставно цене које је пратио у главној књизи. Волео је само трговање акцијама које су се кретале у тренду и избегавао је рангирање тржишта. Када су се цене приближиле кључној тачки, чекао је да види како реагују.

На пример, ако је акција пала на 50 долара, скочила до 60 долара, а сада се враћа назад на 50 долара, Џесијева правила су предвиђала чекање док се не оствари кључна тачка за трговање. Ако би се иста акција померила на 48 долара, он би ушао у трговину на краткој страни. Ако би скочило са нивоа од 50 долара, он би ушао дуго на 52 долара, пажљиво посматрајући ниво од 60 долара, што је такође "кључна тачка".

Пораст изнад 60 УСД изазвао би додавање позиције (пирамиде) на 63 долара, на пример. Неуспех да продре или задржи изнад 60 УСД резултирао би а ликвидација од дуге позиције. Међуспремник од 2 УСД на пробијању у овом примеру није тачан; тампон ће се разликовати у зависности од цене акција и променљивости. Човек жели тампон између стварног избити и унос који им омогућава да раније крену у покрет, али ће резултирати мањим бројем лажних пробоја.

Док Јессе није трговачке домете, он је извршио трговинске пробоје са различитих тржишта. Користио је сличну стратегију као горе, улазећи на нови максимум или минимум, али користећи бафер како би смањио вероватноћу лажних пробоја.

Обрасци цена, у комбинацији са анализа запремине, такође су коришћени за утврђивање да ли ће трговина остати отворена. Неки од критеријума које је Јессе користио да би утврдио да ли је на правом месту били су:

• Повећана јачина звука током избијања.
• Првих неколико дана након паузе, цене би требало да се крећу у правцу избијања.
• Нормална реакција се јавља када се цене донекле повлаче у односу на тренд, али је обим мањи ретрацементс него што је то било у тренду.
• Како се нормална реакција завршава, јачина звука се поново повећава у правцу тренда.

Одступања од ових образаца били су упозоравајући сигнали, а ако су потврђени кретањем цена уназад кроз кључне тачке, указивали су на то да треба искористити излаз или неостварени профит.

Мјерење времена на тржишту

Сваки трговац зна да бити у праву мало прерано или мало прекасно може бити штетно као и једноставно погрешити. Тиминг је пресудан на финансијским тржиштима и ништа не пружа боље време од саме цене. Горе наведене кључне тачке јављају се у појединачним акцијама и на тржишту индекси, такође. Нека цена потврди трговину пре уласка на велике позиције.

Јессе Ливерморе је веровао колико год „осећали“ да знамо шта се дешава, морамо сачекати да тржиште потврди нашу тезу. И тек када се то догоди, ми тргујемо; и то морамо учинити одмах.

Правила трговања

Правила трговања која следе су једноставна и укључена су у многе трговачки планови многи трговци од када су створени пре скоро једног века. Они су и данас на снази, а настали су под Џесијевом истином: „На Волстриту нема ништа ново. Не може бити, јер нагађања стар је колико и брда. Шта год се данас десило на берзи, догодило се и раније и понављаће се. "

• Тргујте са трендом. Купујте у а тржиште бикова, кратко у а пад тржишта, пад деоница, пад цена.
• Не тргујте када нема јасних могућности.
• Тргујте користећи кључне тачке.
• Сачекајте да тржиште потврди мишљење пре уласка. Стрпљење води до "великог новца".
• Нека профит тече. Затворите трговине које показују губитак (добре трговине генерално одмах показују профит).
• Тргујте са а зауставити, и знајте то пре него што уђете.
• Напустите трговање где је могућност даљег профита мала (тренд је завршен или опада).
• Тргујте водећим залихама у сваком сектору; тргујте најјачим акцијама на тржишту бикова или најслабијим акцијама на тржишту медведа.
• Немој просечно доле губитнички положај.
• Не упознај а маргин цалл; уместо тога затворите позицију.
• Не пратите превише акција.

Научене лекције

Јессе је био веома успешан, али је и неколико пута губио богатство. Увек је први признавао грешку, а када је изгубио новац свело се на два потенцијална кривца:

1. Правила трговања нису у потпуности формулисана (што није случај са већином његових губитака).
2. Правила се нису поштовала.

За данашње трговце то су вероватно још увек кривци који држе профит подаље. Да би био профитабилан, трговац мора заправо створити профитабилан систем трговања, а затим га се мора придржавати у стварном трговању.

Јессе је представио једноставан систем трговања: сачекајте кључне тачке пре него што уђете у трговину. Када бодови уђу у игру, тргујте њима помоћу бафера, тргујући у правцу укупног тржишта.

Нека цена диктира ваше поступке и останите са профитабилним трговинама све док не постоји добар разлог за напуштање трговине. Губици би требали бити мали, а трговање треба избјегавати када нема јасних могућности. Када постоје могућности трговања, тргујте акцијама које ће се највероватније највише кретати.

Често постављана питања о Јессеју Ливермору

Да ли је Јессе Ливерморе био трговац дневно?

Јессе Ливерморе започео је своју трговачку каријеру као дневни трговац, али је временом постао трговац замахом и дугорочни трговац.

Како је Јессе Ливерморе манипулисао берзом?

Ливерморе је манипулисао берзом манипулишући ценама ситно тргованих акција у кантицама. Изабрао је корумпиране кантице са којима ће трговати јер продавнице канти нису хтеле више да раде са њим будући да нису створени да губе новац, али јесу зато што је Ливерморе био успешан и изградио је богатство.

У продавници канти, Ливерморе би трговао акцијом која се слабо трговала на НИСЕ. Затим би трговао акцијама на берзи, узрокујући да се значајно крећу у жељеном смеру, а затим би прикупио профит од канте.

Било је много других начина на које би манипулисао тржиштем, попут агресивног скраћивања акција или робе како би се спустила цена, као и „сликање траке“.

Колико је брзо Јессе Ливерморе зарадио новац?

Ливерморе је почео да тргује са 14 година, остваривши свој први профит од 3,12 долара у доби од 15 година и 1.000 долара касније у истој доби. Са 20 година зарадио је 10.000 долара. Наставио је зарађивати и губити новац, на крају је стекао богатство које је било највеће 1929. године, скратио је берзу, имао користи од слома берзе и зарадио 100 милиона долара.

Ко је учио Јессеја Ливермора?

Јессе Ливерморе је био самоуки трговац, учио је док је трговао акцијама како би формулисао своје стратегије, знајући шта је успело, а шта не путем покушаја и грешака.

Колико је Јессе Ливерморе зарадио у великој депресији?

Јессе Ливерморе зарадио је 100 милиона долара током Велике депресије јер је имао кратки спој током слома на берзи 1929.