Финансијски однос према споту компанија које су кренуле у стечај

Док инвеститори процењују акције користећи неколико различитих аналитичких перспектива, укључујући показатеље профитабилности, показатеље прихода и ликвидност показатељи, они би требали бити опрезни при укључивању финансијских показатеља који се могу посебно користити за пружање сигнала раног упозорења о могућем предстојећем стечај. Постоје кључни омјери који могу пружити таква упозорења унапријед, дајући инвеститорима довољно времена да располажу својим власничким удјелом прије него што финансијски кров падне.

Тренутни однос

Тхе тренутни однос, који једноставно дели краткорочна средства према текућим обавезама, један је од примарних показатеља ликвидности који се користи за процену финансијског стања предузећа. Он процењује способност предузећа да се носи са свим својим краткорочним дуговним обавезама мерењем адекватност текућих ресурса компаније за покриће свих њених дужничких обавеза за наредних 12 месеци. Виши текући показатељ указује на то да предузеће има већу ликвидност. Генерално, тренутни однос 2 или већи се сматра здравим. Однос мањи од 1 је дефинитиван знак упозорења.

Оперативни ток новца до продаје

Новац и новчани ток су кључни за успех и опстанак сваког посла. Однос оперативног новчаног тока и продаје - оперативни новчани ток подељен са приходима од продаје - указује на способност компаније да генерише готовину од продаје. Идеалан однос између оперативног новчаног тока и продаје је један од паралелних повећања. Ако се новчани токови не повећавају у складу са повећањем продаје, то је разлог за забринутост и може бити показатељ неефикасног управљања трошковима или потраживањима. Као и са тренутним односом, опћенито говорећи, што је овај омјер већи, то боље. Аналитичари више воле да виде побољшање или барем досљедан број током времена.

Однос дуга/капитала

Тхе однос дуга/капитала (Д/Е), а коефицијент полуге, један је од најчешће коришћених показатеља за процену финансијског здравља предузећа. Он пружа примарну меру способности компаније да испуни финансијске обавезе и структуру финансирања предузећа, било да долази више од улагача у капитал или више од дуга финансирање. Ако је овај коефицијент висок или се повећава, то указује да компанија превише зависи од финансирања од поверилаца, за разлику од капитала који обезбеђују улагачи у капитал.

Однос је такође важан јер је то један од фактора који узимају у обзир зајмодавци. Ако зајмодавци верују да однос постаје непријатно висок, можда неће бити вољни да компанији одобре додатне кредите. Оптимални однос Д/Е је око 1, где је капитал отприлике једнак обавезама. Иако однос Д/Е варира међу индустријама, опште је правило да се однос већи од 2 сматра нездравим.

Однос новчаног тока према дугу

Новчани ток је неопходан за свако пословање. Ниједно предузеће не може пословати без потребне готовине за плаћање рачуна; врши плаћање зајмова, закупа или хипотека; испунити платни списак; и плаћају неопходне порезе. Тхе однос новчаног тока и дуга, израчунат као новчани ток из пословања подијељен са укупним дугом, понекад се сматра јединим најбољим предиктором неуспјеха финансијског пословања.

Овај коефицијент покрића указује на теоретски период у којем би било потребно да компанија повуче све своје неизмирене дугове ако је 100% њеног новчаног тока било намењено отплати дуга. Виши показатељ указује на то да је компанија здравије способна да покрије свој дуг. Неки аналитичари у прорачуну користе слободан новчани ток умјесто новчаног тока из операција, јер фактори слободног новчаног тока утичу на капиталне издатке. Однос већи од 1 генерално се сматра здравим, али се свака вредност испод 1 обично тумачи као сигнализација предстојећи банкрот у року од неколико година, осим ако компанија не предузме кораке да значајно побољша финансијско стање стање.

Још један показатељ који се често користи за предвиђање потенцијалног банкрота је З-резултат, која је комбинација неколико финансијских показатеља који се користе за израду јединствене композитне оцене.