Тесла се суочава са огромним акцијама од 17%

(Напомена: Аутор ове фундаменталне анализе је писац финансија и портфолио менаџер. Он и његови клијенти поседују акције ТСЛА.)

Тесла Инц. (ТСЛА) залихе су већ биле на ролеркостеру током протекле године. Улагачима је боље да вежу појасеве и припреме се за још већу нестабилност. Тржиште опција сугерише да би Тесла могао порасти или пасти за чак 17% у наредна два месеца, док ће акције бити у великом распону трговања. (За више информација погледајте такође: Тесла акција почиње 2018. године на територији медвеђег тржишта.)

Акције произвођача електричних аутомобила су се већ трговале у широком распону у 2018. између 252 и 370 долара од априла до јуна. Променљивост произлази из низа забринутости, почевши од производње свог најновијег аутомобила-лимузине са 4 врата Модел 3. Инвеститори су се усредсредили на способност компаније да достигне ниво масовне производње возила. Додатно, забринутост због масовног сагоревања новца компаније и њене потребе за прикупљањем више капитала за финансирање будућих операција такође представљају проблем. Све ове бриге имале су велики утицај на залихе.

ТСЛА податке од ИЦхартс

Вилд Риде

Стратегија дуготрајних опција са истицањем 18. септембра сугерише да би акције могле порасти или пасти за отприлике 17% у односу на ударну цену од 320 УСД. То ставља Теслине акције у огроман опсег трговања у наредних 65 дана између 265 и 375 долара, 110 долара одвојено. Трошкови куповине једног позива и једног улагања су отприлике 55 УСД, а купцу тог посла је потребно да акције порасту или падну за 55 УСД да би стратегија била исплатива.

Подразумевана променљивост је такође изузетно велика за Теслине септембарске опције, отприлике 50 одсто. То је скоро пет пута веће од претпостављене нестабилности С&П 500 од само 10%. Још једна акција са великим променама цена повремено је Амазон.цом, а имплицитна волатилност је скоро упола мања од Теслине, на само 27%, такође са истицањем у септембру.

Усклађивање прихода

Велики део неизвесности одражава се у проценама аналитичара. Аналитичари су смањили процјене прихода за други квартал за око 2%. Али, истовремено, аналитичари су повећали своје изгледе за 2019. за скоро 2%.

Процјене прихода ТСЛА за текуће тромјесечје податке од ИЦхартс

Корекције зарада

Исто се може рећи и о заради, при чему аналитичари остављају непромијењене процјене зарада у текућем кварталу, док се губици за цијелу годину повећавају за 2%. (За више информација погледајте такође: Да ли Елон Муск погоршава ствари за Теслу?)

Процјене ТСЛА ЕПС -а за текућу фискалну годину податке од ИЦхартс

Чини се очигледним да у будућности има још доста питања везаних за Теслу и њене залихе. Резултати зараде који дођу за неколико недеља вероватно ће бити од виталног значаја за утврђивање да ли акције расту или падају и да ли ће се велика кретања цена вероватно наставити или не.

Мицхаел Крамер је оснивач Мотт Цапитал Манагемент ЛЛЦ, регистровани инвестициони саветник, и менаџер компаније којом се активно управља, дуго само портфељем тематског раста. Крамер обично купује и држи акције у трајању од три до пет година. Кликните овде за Крамерову биографију и фондове његовог портфолија. Представљене информације служе само у образовне сврхе и немају намјеру да дају понуду или тражење за продају или куповину било којих посебних хартија од вриједности, улагања или инвестиционе стратегије. Улагања укључују ризик и ако није другачије наведено, не гарантују се. Обавезно се прво консултујте са квалификованим финансијским саветником и/или пореским стручњаком пре него што примените било коју стратегију о којој се овде говори. На захтев, саветник ће дати списак свих препорука датих у протеклих дванаест месеци. Претходне перформансе не указују на будуће перформансе.