Како инвеститор зарађује на обвезницама?

Обвезнице су међу бројним улагањима познатим као хартије од вредности са фиксним приходом. То су дужничке обавезе, што значи да инвеститор позајмљује новчани износ (главницу) предузећу или влада на одређени временски период, а заузврат прима низ плаћања камата ( принос). Када обвезница достигне рок доспећа, главница се враћа инвеститору.

Зарађивање новца од обвезнице за плаћање купона

Постоје два начина на која инвеститори зарађују од обвезница.

• Појединачни инвеститор купује обвезнице директно, са циљем да их задржи до доспећа како би профитирао од зарађене камате. Они такође могу купити узајамни фонд обвезница или фонд који се тргује обвезницама (ЕТФ).
• Професионални трговци обвезницама доминирају секундарним тржиштем обвезница, где се постојеће емисије купују и продају уз попуст на њихову номиналну вредност. Износ попуста делимично зависи од тога колико уплата доспева пре него што обвезница доспе. Али његова цена је такође опклада на смер каматних стопа. Ако трговац мисли да ће каматне стопе на нове емисије обвезница бити ниже, постојеће обвезнице можда вреде мало више.

У оба случаја, власник обвезнице прима отплате камата, познате као купон, током читавог века трајања обвезнице, по каматној стопи која је утврђена када је издата.

На пример, ако сте уложили 1.000 УСД у десетогодишњу обвезницу са стопом купона од 4%, издавалац би вам сваке године послао уплату купона (камате) од 40 УСД. Већина обвезница се плаћа два пута годишње, тако да бисте добили по два чека по 20 долара.

Зарађивање новца од обвезнице са нулом купона

Улагачи у обвезнице без купона не добијају уплате за свој новац све док обвезница не доспе. Они купују обвезницу за износ који је мањи од њене номиналне вредности. Када достигне рок доспећа, исплаћује им се пуна номинална вредност обвезнице.

Обвезница без купона позната је и као дисконтна обвезница. Два примера су амерички трезорски записи (државни записи) и штедне обвезнице САД.

Већина обвезница без купона има унапред одређену номиналну вредност и стога плаћају унапред одређену суму новца по доспећу. Неке обвезнице су индексиране према инфлацији, што значи да се њихова номинална вредност утврђује по доспећу. Плаћени износ ће се заснивати на стандардној мјери као што је индекс потрошачких цијена плус премија.

Врсте обвезница без купона

Обвезнице се издају са роком доспећа који варира у њиховом трајању.

Обвезнице без купона које се сматрају краткорочним улагањима обично имају рок доспећа највише једну годину. Ове краткорочне обвезнице обично се називају менице.

Обвезница без купона која је дугорочна инвестиција може имати а Датум доспећа од 10 до 15 година или више.

Купон за плаћање обвезница вс. Обвезница без купона

Обвезнице које плаћају купоне чести су избор старијих инвеститора и пензионера који вреднују стални приход који исплате пружају и релативну сигурност обвезница као улагања.

Ти краткорочни трезорски записи имају исте предности као и поуздани додаци на приход и сигурна улагања.

Дугорочна обвезница без купона не привлачи пажњу већине старијих инвеститора и пензионера, за које је мало вероватно да неће желети да свој новац вежу деценијама.

Таква дугорочна веза могла би, међутим, бити корисна као део плана штедње младе породице. Такође га богати инвеститори могу користити као средство за преношење наследства.

Пореске олакшице обвезница без купона

Обвезнице без купона издате у САД задржавају оригинални дисконт (ОИД) из пореских разлога.

Обвезнице без купона често уносе признаницу плаћања камате, или фантомски приход, упркос чињеници да обвезнице не плаћају периодичне камате. Из тог разлога, обвезнице без купона које подлежу опорезивању у САД-у могу се држати на пореском одложеном пензијском рачуну, омогућавајући својим инвеститорима да избегну порез на будући приход.

Ако обвезницу без купона изда америчка локална или државна управа, камата је ослобођена савезног пореза и опћенито је ослобођена и државног и локалног пореза.