Трошкови и издаци заједничких фондова Дефиниција

Шта су трошкови и расходи узајамних фондова?

Трошкови и издаци су трошкови повезани са вођењем а Инвестициони фонд. Трошкови и издаци су међу главним критеријумима за процену квалитета улагања заједничког фонда. Средства која су пасивно управљано имају тенденцију да имају мање трошкове и издатке у односу на њихове активно управљао колеге. "Фактор расхода" је кључна детерминанта поврата улагања фонда акционарима.

Разумевање трошкова и издатака

Као и код сваког посла, вођење заједничког фонда кошта новац. Постоје одређени трошкови повезани са трансакцијама инвеститора, попут куповине, продаје или размене узајамних фондова. Ови трошкови су опште познати као „накнаде акционарима“. Постоје и текући оперативни трошкови фонда, а наплаћују се „накнаде за инвестиционо саветовање“ покривају трошкове управљања фондом, маркетинга, дистрибуције, старатељства, агенције за трансфер, правних, рачуноводствених и других административних трошкови.



Како функционишу трошкови и издаци

Нека средства могу покрити трошкове повезане с вашим трансакцијама и вашим рачуном наметањем накнада и накнада директно у вријеме трансакције. Осим тога, фондови обично плаћају своје редовне и понављајуће фондове оперативни расходи ван фонда средства. Будући да се ти трошкови плаћају из имовине фонда, њих индиректно плаћају акционари фонда.

Управни одбор фонда одговоран је за надзор пословања и управљања фондом. Директори фонда функционишу као надзорници и требали би штитити интересе дионичара фонда и свести трошкове и издатке на минимум. Једна од најзначајнијих одговорности одбора директора фонда је преговарање и преглед саветодавног уговора између фонда и инвестиционог саветника у фонду, укључујући накнаде и однос трошкова. Коефицијент расхода мери колико се имовине фонда користи за административне и оперативне трошкове.

Утицај трошкова и издатака

Трошкови и издаци варирају од фонда до фонда. Фонд са високим трошковима мора бити бољи од јефтиног фонда да би генерисао исте приносе. Чак и мале разлике у накнадама из једног фонда у други могу довести до значајних разлика у повраћај улагања током времена.

Што више плаћате накнаде и издатке, мање ћете новца имати у себи инвестициони портфељ. А ове накнаде и трошкови се временом збрајају.

Врсте трошкова и издатака

Акционарске накнаде

Следеће накнаде се могу појавити као накнаде акционарима:

• Продајна оптерећења
• Накнада за продају при куповини
• Одложена накнада за продају
• Накнада за откуп
• Накнада за размену
• Накнада за рачун
• Накнада за куповину

Годишњи оперативни расходи Фонда

Као годишњи оперативни трошкови фонда могу се појавити:

• Накнаде за управљање
• Накнаде за дистрибуцију (и/или услугу) 12б-1

Остали расходи

Као други трошкови могу се појавити следећи трошкови:

• Укупни годишњи оперативни трошкови (или однос расхода фонда)