Поређење ЕТФ -ова вс. Узајамни фондови за пореску ефикасност

ЕТФ вс. Пореска ефикасност узајамних фондова: Преглед

Пореска разматрања за заједничке фондове и средства којима се тргује на берзи (ЕТФ -ови) могу деловати претерано, али генерално, почетак са основама опорезивих улагања може помоћи да се ствари разбију.

Прво, важно је знати да постоје изузеци од опорезивања у целини, наиме Трезор и општинске хартије од вредности, па би ЕТФ или заједнички фонд у овим областима имао своје ослобођење од пореза карактеристике.

Друго, америчка влада захтева део скоро сваке врсте прихода који Американац прима, па иако постоје пореске ефикасности које треба узети у обзир, инвеститори морају планирати плаћање пореза на све дивиденде, камате и капиталне добитке из било које врсте улагања, осим ако су јасно назначена пореска ослобођења применити.

Капитални добитак вс. Обичан приход

Капитални добици на већину улагања опорезује се или по стопи дугорочних капиталних добитака или по стопи краткорочних капиталних добитака. ЕТФ и заједнички фонд трансакције акцијама прате дугорочну и краткорочну стандардизацију третмана капиталних добитака. Међутим, једногодишње ограничење не важи за Расподјела добити ЕТФ -а и заједничких фондова који су сви опорезовани по стопи дугорочних капиталних добитака.

Дивиденде могу бити друга врста прихода од ЕТФ -а и заједничких фондова. Дивиденде ће обично бити одвојене квалификованим и неквалификованим, које ће имати различите пореске стопе. Све у свему, сваки приход који инвеститор оствари од ЕТФ -а или заједничког фонда биће јасно разграничен у годишњем пореском извештају који се користи као референца у пореској пријави пореског обвезника. Имајте на уму да на рачунима за пензионисање могу постојати изузеци од пореза и за ЕТФ и за заједничке фондове.

Често, инвестициони саветници може предложити ЕТФ -ове над заједничким фондовима за инвеститоре који траже већу пореску ефикасност. Овај савет није само питање разлике у порезима за ЕТФ -ове вс. заједнички фондови будући да се оба могу опорезивати исто - већ разлика у опорезивом приходу који два возила остварују због својих јединствених атрибута.

Порези ЕТФ -а

ЕТФ -ови се могу сматрати нешто порески ефикаснијим од заједничких фондова из два главна разлога. Прво, ЕТФ -ови имају свој јединствени механизам за куповину и продају. ЕТФ -ови користе јединице за стварање које омогућавају заједничку куповину и продају имовине у фонду. Друго, већином ЕТФ -ова се пасивно управља, што само по себи ствара мање трансакција, јер се портфолио мења само када дође до промена у основном индексу који се реплицира.

Порези заједничких фондова

Инвеститори заједничких фондова могу видети нешто већи порезни рачун на својим заједничким фондовима годишње. То је зато што узајамни фондови обично стварају веће капиталне добитке због активности менаџмента. Менаџери заједничких фондова купују и продају вриједносне папире за средства којима се активно управља на основу активних метода вредновања који им омогућавају да додају или продају вриједносне папире за портфолио по свом нахођењу. Менаџери такође морају куповати и продавати појединачне вриједносне папире у заједничком фонду приликом проналажења нових дионица и откупа дионица.

Пореска разматрања управљаног фонда

Иако се опћенито сматра да су ЕТФ -ови порески ефикаснији, врста вриједносних папира у фонду може у великој мјери утицати на опорезивање. Без обзира на ЕТФ или структуру заједничких фондова, фондови који укључују високе дивиденде или исплате камата хартије од вредности ће добити више пролазних дивиденди и расподеле што може резултирати већим порезом рачун. Управљани фондови који активно купују и продају хартије од вредности и на тај начин имају већи промет портфеља у датој датости године, такође ће имати веће могућности генерисања опорезивих догађаја у смислу капиталних добитака или губици.

Други ЕТФ вс. Разлике у заједничким фондовима

ЕТФ -ови такође могу имати неке додатне предности у односу на заједничке фондове као средство улагања изван пореза. Још једна предност је транспарентност. ЕТФ фондови се могу слободно видети свакодневно, док узајамни фондови откривају своја улагања само на кварталној основи.

Још једна важна предност ЕТФ -а је већа ликвидност. ЕТФ -овима се може трговати током целог дана, али се акције заједничких фондова могу купити или продати тек на крају трговачког дана. Ово може имати значајан утицај на инвеститора када дође до значајног пада или раста тржишних цена до краја трговачког дана.

Коначна предност су генерално нижи омјери трошкова. Просечан однос трошкова за ЕТФ мањи је од просечног показатеља расхода заједничких фондова.