Алтернативни хипотекарни инструмент (АМИ)

Шта је алтернативни хипотекарни инструмент (АМИ)?

Алтернативни хипотекарни инструмент (АМИ) је сваки стамбени хипотекарни кредит који одступа од стандардне хипотекарне праксе. На пример, то може бити хипотека која није фиксне каматне стопе, која се у потпуности амортизује, има месечна или периодична плаћања или стандардни рок отплате. Понекад је АМИ зајам са некретнином као залогом, а новац се користи у друге сврхе осим куповине имовине.

АМИ би се сматрали врстом ненаплатив зајам. А. балон хипотека, на пример, је врста АМИ која захтева од зајмопримца да изврши отплату у једнократном износу.

Разумевање алтернативних хипотекарних инструмената

Алтернативни хипотекарни инструмент (АМИ) укључује оне кредите са

променљиве каматне стопе и зајмови само за камату. Већина АМИ су стамбени хипотекарни кредити. Ове неконвенционалне хипотеке потрошачима често олакшавају куповину некретнина смањујући месечне износе плаћања и повећавајући цену коју зајмопримци могу финансирати. Они могу да обезбеде приступачније становање за купце куће средње класе. Међутим, бенефиције које пружају могу се надокнадити растом трошкова хипотеке ако приходи зајмопримца не расту истим темпом као и хипотекарна плаћања.

Ови кредити са фиксном каматом имају променљиву каматну стопу која се временом мења. Стопа има основу у основи репер каматна стопа или индекс који се периодично мења. Како се референтна вредност помера горе или доле, померају се и заказане исплате кредита. АМИ немају амортизацију главнице. Са амортизацијом, обрачун укупне главнице и камате се шири на једнака плаћања током трајања кредита.

Друга врста АМИ је хипотека само за камате. Ови кредити смањују потребну месечну уплату зајмопримца искључујући део главнице из плаћања. За оне који први пут купују кућу, хипотека без камата такође им омогућава да одложе велика плаћања у наредне године када очекују да ће им приход бити већи.

Друге врсте алтернативних хипотека укључују хибридни АРМ, хипотеке са променљивом стопом и опција хипотеке са подесивом каматном стопом (АРМ), да наведемо само неке.

Алтернативна историја хипотекарних инструмената

Алтернативни хипотекарни зајмови први пут су постали популарни почетком 1980-их, када су високе каматне стопе чиниле куповину станова недоступном за многе прве власнике кућа. Банке и штедионице увеле су различите алтернативне хипотеке осмишљене да смање хипотекарно плаћање купца куће. Ове алтернативе су такође помогле купцу да финансира већи, скупљи дом.

Како су каматне стопе опадале између 2001. и 2005. године, продаја некретнина и вриједности кућа порасли су на рекордне нивое. Финансијске институције су одговориле са још више алтернативних хипотекарних кредита, као што су кредити са избором месечних отплата као у делу опције, кредити са ниским учешћем са до 100 одсто финансирања, кредити са 40-годишњим роковима амортизације, као и хипотеке са променљивом каматном стопом, хипотеке са степеном отплате и обрнути ануитет хипотеке. Неке алтернативне хипотеке настале су за одређене ситуације зајмопримца. Међутим, њихово порекло је скупо и не користи се много.