Повољна куповина у дефиницији финансија

Шта је јефтина куповина?

Повољна куповина укључује имовину стечену за мање од фер тржишна вредност. У пословној комбинацији при куповини по ниској цени, корпоративни ентитет је стечено од другог за износ који је мањи од фер тржишне вредности његове нето имовине. Садашња рачуноводствена правила за пословна спајања захтевају од стицаоца да евидентира разлику између фер вредност стечене нето имовине и набавна цена као добитак у билансу успеха због негативна добра воља.

Како функционише повољна куповина

Након слома тржишта 2008, огроман број финансијских компанија које су трговале је огроман попусти њиховом књиговодствена вредност представљао је невиђену прилику за јефтине куповине. Фирме које су могле да искористе ове компаније и имовину у неповољним ценама могле су да повећају своју вредност

имовинска база по релативно малим трошковима.

Повољне куповине се често дешавају када дође до кризе ликвидности. То јест, предузећа и имовина се током кризе ликвидности продају мање од фер тржишне вредности. Генерално, током кризе ликвидности, ове ствари треба брзо продати, па се морају понудити по сниженој цени.

Посебна разматрања

Приликом обрачунавања повољне набавке, имовина и обавезе потенцијалног предузећа које се стиче се евидентирају по фер вриједности. Затим се сва имовина и обавезе анализирају како би се осигурало да су правилно књижене. Фер вриједност имовине или предмета који се купује се евидентира. Разлика између фер вредности и онога што је плаћено евидентира се као добитак.

На пример, ако компанија АБЦ мора да прода своје пословање да би платила порез, они могу пристати на цену испод фер тржишне вредности. Договарају се да продају 50% удела у компанији за 250.000 долара. Након израчунавања фер вредности имовине и обавеза, утврђено је да је фер вредност њене нето имовине 700.000 УСД или 1 милион УСД имовине умањене за 300.000 УСД обавеза. Фер вредност половине посла је 350.000 долара, што је знатно изнад 250.000 долара које је компанија понудила. Тако би компанија преузималац остварила добит од 100.000 УСД (фер вредност 350.000 УСД умањена за плаћену цену од 250.000 УСД).

Примери повољне куповине

Можда је најпознатија од ових повољних куповина током тог бурног периода била Барцлаиева куповина компаније Лехман Бротхерс (тачније, њена северна Америчко инвестиционо банкарство) у септембру 2008, што је резултирало испоруком негативне гоодвилл -а од приближно 2,26 милијарди ГБП компанији Барцлаис ' књиге.

Још један договор који је произашао из финансијске кризе као илустрација повољне куповине: преузимање ХБОС плц (холдинг компаније Банк оф Сцотланд плц) од стране Ллоидс ТСБ -а 2009. за далеко мање од вредности нето имовине произведене негативне репутације у износу од приближно 11 милијарди ГБП која је додата Ллоидовој бази капитала и њеном нето приходу који године.