Будите свесни Хинденбурга

Немачки ваздушни брод познат као Хинденбург постао је једна од најчешћих слика катастрофе у историји када је изгорела приликом слетања 1937. Хинденбург сада дели своје име са техничким алатом који је измишљен да помогне трговцима да предвиде и избегну потенцијал крах берзе.

Захваљујући лукавом математичару по имену Јим Миекка и његовом пријатељу Кеннедију Гаммагеу, овај технички показатељ, познат као Хинденбуршки предзнак, могу се користити за предвиђање оштрих корекција и помоћи трговцима да избегну велике губитке или чак добит од одбити - пре него што други и виде да то долази.

Постоји неколико показатеља заснованих на теоријама о ширини тржишта, али је мало њих узето у обзир исто светло као и предзнак Хинденбурга због његове способности да предвиди потенцијално тржиште акција судар. У овом чланку ћете сазнати више о томе како се израчунава овај показатељ и како његови различити сигнали могу помоћи да избегнете катастрофу.

Теорије тржишне ширине

Основни концепти Хинденбуршког предзнака врте се около

тржишна ширина теорије, углавном оне које су развили великани тржишта као што су Норман Фосбацк и Гералд Аппел. Овај индикатор настаје помним праћењем броја издања на датој берзи, генерално НИСЕ, који су доживели нове 52-недељне врхунце и нове 52-недељне падове. Упоређујући ове резултате са стандардним скупом критеријума, трговци покушавају да стекну увид у потенцијални пад индекса широког тржишта.

Теорије о ширини тржишта сугеришу да би, када тржишта расту, или стварају нове успоне, број компанија које формирају 52-недељне максимуме требало да премаши број оних које имају 52-недељне падове. Насупрот томе, када тржиште има опадајући тренд или ствара нове падове, број компанија тргује на најнижем крају свог распона од 52 недеље требало би драстично да надмаши број компанија које стварају нове врхунце.

Како функционише Хинденбуршки предзнак

Хинденбуршки предзнак користи основне премисе тржишне ширине проучавајући број напредује/опада питања, али даје традиционалном тумачењу благи заокрет како би се закључило да се тржиште све више развија исправка.

Овај индикатор даје сигнал упозорења када више од 2,2% тргованих емисија ствара нове врхунце, док засебних 2,2% или више ствара нове падове. Разлика између нових успоравања и успона сугерише да убеђење учесника на тржишту слаби и да нису сигурни у будући смер хартије од вредности.

На пример, претпоставимо да 156 од приближно 3.394 емитована издања (овај број се временом мења) на НИСЕ данас достиже нови 52-недељни максимум, док 86 доживљава нове годишње падове. Дељењем 156 нових максимума са 3.394 (укупна издања) добићете резултат од 4,6%. Дељењем 86 (нови падови) са 3.394 (укупна издања) добијамо резултат од 2,53%. Пошто су оба резултата већа од 2,2%, критеријуми за Хинденбуршко знамење су испуњени и технички трговци треба да буду опрезни због потенцијала пад тржишта.

Сада, услови који указују на Хинденбург важе само ако је и однос нових успоравања и падова већи од 2,2%. У горњем примеру, да је број нових падова био 70, а не 86, онда критеријуми не би били испуњен јер је 70 подељено са 3.394 само 2,06%, што је испод потребних 2,2% што би указивало на Хинденбург предзнак.

Потврда Хинденбуршког предзнака

Као и већина техничких показатеља, сигнал се никада не би требао ослањати само на генерирање трансакција, осим ако га потврђују други извори или показатељи. Програмери Хинденбуршког знака успоставили су неколико других критеријума који морају бити испуњени да би се потврдио и поново потврдио традиционални знак упозорења.

Први начин потврде је да се осигура да 10-недељна покретни просек од НИСЕ Цомпосите Индек расте. То се лако може постићи стварањем недељног графикона индекса и преклапањем стандардног покретног просека за 10 периода. Ако је нагиб линије према горе, тада је испуњен критеријум за потенцијалну корекцију.

Друга врста потврде се појављује када је популаран индикатор ширине познат као МцЦлеллан осцилатор има негативну вредност. Овај осцилатор настаје узимањем 19 дана експоненцијални покретни просек (ЕМА) и експоненцијални покретни просек од 39 дана разлике између броја питања у развоју и опадању. Када се израчунају два ЕМА -а, они се одузимају један од другог, а негативно очитавање се тумачи као средње да је број нових падова у последње време брже растао него у прошлости - сигнал трговцима да медведи преузимају контролу и да би потенцијална корекција могла бити на путу.

Додатне потврде

Техничари увек настоје да побољшају тачност датог сигнала, а предзнак Хинденбурга није изузетак. Трговци су додали и друге потврдне услове, осим горе наведених, у покушају да смање број генерисаних лажних сигнала.

Већина трговаца ће захтевати да број нових максимума не прелази двоструко већи број нових падова када се генерише сигнал. Праћењем напредујућих и опадајућих емисија, трговци могу осигурати да потражња за широким спектром хартија од вредности неће бити у корист бикова. Недостатак трговања хартијама од вредности на горњој граници њиховог распона од 52 представља репрезентацију дефицитарне потражње на тржишту и може се користити за поновно потврђивање предвиђања кретања наниже.

Последња потврда коју ће трговци тражити су други сигнали трансакције који се јављају у непосредној близини прве. Група Хинденбуршких знакова знакова, за коју се генерално сматра да означава два или више сигнала генерисаних унутар а Период од 36 дана често се тумачи као много значајнији него ако се појави само један сигнал самог себе. Сви критеријуми за потврду који су поменути у овом чланку су предлози како да направите прецизнији предвиђање слома тржишта, али имајте на уму да се они могу заборавити ако би трговац радије користио традиционално методе.

Ефикасност Хинденбуршког знака

Према Роберт МцХугх, извршни директор компаније Главни инвеститори, "Предзнак се појавио пре свих сломова на берзи или паничних догађаја у протеклих 21 годину", говорећи о периоду од 1985. до 2006. године. Имати сигнал који може генерисати оштар пад тржишта привлачан је свим активним трговцима, али овај сигнал није тако уобичајен како би се већина трговаца надала. Према МцХугх -у, предзнак је створио сигнал само у 160 засебних дана - или 3,2% од приближно 5.000 дана које је проучавао.

Иако овај индикатор не даје честе сигнале, требало би га сматрати вредним укључити га у стратегију трговања, јер би могао омогућити трговцима да избегну велики пад.

Доња граница

Сваки трговац жуди да може предвидети крах берзе како би профитирао од пада или да би заштитио део свог тешко стеченог профита. Ниједан показатељ не може са потпуном сигурношћу предвидети ове несреће. Ипак, предзнак Хинденбурга је скоро толико добар колико је у питању могућност идентификовања ових несрећа пре него што се догоде. Користећи овај алат, трговци повећавају вероватноћу да уоче потенцијални крах тржишта пре него што се он догоди, и, као резултат тога, можда ће моћи да профитирају од пада или да заштите своју тешко стечену зараду од пада пламена.