Водич за проналажење обрнутог спајања

Како уочити обрнуто спајање?

Многе компаније раде обратна спајања, познат и као обрнуто преузимање, за разлику од других, традиционалнијих облика прикупљања капитала. Обрнуто спајање је када а приватно предузеће постаје а јавно предузеце куповином контроле јавног предузећа. Акционари приватног предузећа обично добијају велике износе власништва над јавним предузећем и контролу над њим Управни одбор.

Када се ово заврши, приватна и јавна предузећа се спајају у једно јавно трговачко предузеће.

Разумевање како уочити обрнута спајања

Улагање у обрнута спајања има многе предности и недостатке. Да бисте били успешни, морате се запитати да ли можете да поднесете улагање у компанију којој би могло бити потребно много времена да се преокрене.

Такође бисте требали научити како спајање функционише и на које начине би обрнуто спајање користило акционарима за приватно и јавно предузеће. Иако ово може бити дуготрајан процес, награде могу бити огромне-посебно ако дијамант нађете у сировом стању који постаје велика, успешна компанија са којом се тргује.

Сигнали обрнутих спајања

Будите успешни у идентификацији обрнутих спајања, будите опрезни. Обраћајући пажњу на финансијске медије, могуће је пронаћи могућности у потенцијалним обрнутим спајањима.

Такође је паметно учествовати у приликама које покушавају да прикупе најмање 500.000 долара и од којих се очекује да ће продати најмање 20 милиона долара током прве године као јавно предузеће.

Неки потенцијални сигнали које треба слиједити ако желите пронаћи своје кандидате за обрнуто спајање:

• Потражите одговарајуће писање великих слова. Генерално, обрнуто спајање успева за компаније којима није потребан капитал одмах. Уобичајено, успешно јавно предузеће ће имати најмање 20 милиона долара продаје и 2 милиона долара у готовини.
• Најбоље компаније за могуће обрнуто спајање су оне које желе прикупити 500.000 долара или више обртни капитал. Неки добри примери успешних обрнутих спајања укључују: Арманд Хаммер успешно спајање у Оццидентал Петролеум, Теда Турнера завршетак обрнутог спајања са Рице Броадцастинг -ом ради формирања Турнер Броадцастинг -а, а Муриел Сеиберт извођење своје брокерске куће у јавност спајање са Ј. Мицхаелс, компанија за намештај у Бруклину.

Предности обрнутих спајања

Извођење обрнутих спајања има многе предности, укључујући:

• Способност приватне компаније да постане јавна по нижој цени и за мање времена него са иницијална јавна понуда. Када компанија планира објавити путем ИПО -а, процес може потрајати годину дана или више. Ово може коштати компанију новац и време. Обрнутим спајањем приватна компанија може изаћи на берзу за само 30 дана.
• Јавна предузећа имају веће вредновања у поређењу са приватним компанијама. Неки од разлога за то су већи ликвидност, повећана транспарентност и јавност, и највероватније брже стопе раста у поређењу са приватним компанијама.
• Мање је вероватно да ће обрнута спајања бити отказана или стављена на чекање због неповољних ефеката тренутних тржишних услова. То значи да ако тржишта капитала послују лоше или постоји неповољан публицитет око ИПО -а, покровитељи може повући понуду са стола.
• Јавно предузеће може понудити а пореско склониште у приватну компанију. У многим случајевима, јавно предузеће је претрпело низ губитака. Проценат губитака се може пренети и применити на будуће приходе. Спајањем приватног и јавног предузећа могуће је заштитити проценат профита спојеног предузећа од будућих пореза.

Недостаци обрнутих спајања

Обрнуто спајање такође има неке инхерентне недостатке, као што су:

• Нека обрнута спајања долазе са невиђеним околностима, као нпр одговорност тужбе и траљаво вођење евиденције.
• Обрнута подела акција врло су честе код обрнутих спајања и могу значајно смањити број акција у власништву акционара.
• Многи извршни директори приватних компанија има мало или нимало искуства у вођењу компаније на којој се тргује.
• Многа обрнута спајања не чине ништа од обећаног и компанија завршава трговањем на ОТЦ огласна плоча и пружање акционарима мале или никакве додатне вредности или ликвидности.