Приватни капитал вс. Ризични капитал: Која је разлика?

Приватни капитал вс. Ризични капитал: Преглед

Приватни капитал се понекад меша са ризичним капиталом јер се оба односе на фирме које улажу у компаније и напуштају продају својих улагања у власничко финансирање, на пример, држањем иницијалне јавне понуде (ИПО). Међутим, постоје значајне разлике у начину на који предузећа укључена у двије врсте финансирања послују.

Приватна имовина и предузетнички капитал купују различите врсте и величине предузећа, улажу различите количине новца и траже различите проценте капитала у компанијама у које улажу.

Приватна имовина

Приватни капитал, најосновније, је капитал - акције које представљају власништво или удео у ентитету - које нису

јавно котиран или тргује. Приватни капитал је извор инвестиционог капитала из појединци са високом нето вредношћу и фирме. Ови инвеститори купују акције приватних компанија - или добијају контролу над јавним компанијама са намером да их преузму и коначно уклањање са листе их из јавности берзе. Велики институционални инвеститори доминирају светом приватног капитала, укључујући пензионе фондове и велике компаније приватног капитала које финансира група акредитованих инвеститора.

Предузетнички капитал

Вентуре цапитал је финансирање које се даје стартуп компанијама и малим предузећима за које се сматра да имају потенцијал избити- када се цена имовине помера изнад а отпора подручје или испод а подршка области. Средства за ово финансирање обично долазе од богатих инвеститора, инвестиционих банака и било којих других финансијских институција. Улагање не мора бити финансијско, већ се може понудити и путем техничког или менаџерског знања.

Инвеститори који обезбеђују средства коцкају се што ће новија компанија испоручити и неће пропасти. Међутим, компромис је потенцијално изнадпросечан приход ако компанија оствари свој потенцијал. За новије компаније или оне са кратком радном историјом - две године или мање - финансирање ризичног капитала је популарно и понекад потребно за прикупљање капитала. Ово је посебно случај ако компанија нема приступ тржиштима капитала, банковним кредитима или другим дужничким инструментима. Недостатак нове компаније је што инвеститори често стичу капитал у компанији и, према томе, глас у одлукама компаније.

Кључне разлике

Приватне компаније углавном купују зрела предузећа која су већ основана. Предузећа могу пропадати или не успевају да остваре профит који би требало због неефикасности. Компаније приватног капитала купују ове компаније и поједностављују пословање како би повећале приходе. Друштва ризичног капитала, с друге стране, углавном улажу у стартупе са високим потенцијалом раста.

Приватне компаније углавном купују 100% власништво над компанијама у које улажу. Као резултат тога, компанија има потпуну контролу над компанијама након откупа. Предузећа ризичног капитала улажу у 50% или мање капитала компаније. Већина компанија ризичног капитала више воли да шири своје ризик и улажу у много различитих компанија. Ако једно покретање не успе, читав фонд у компанији за ризични капитал неће бити значајно погођен.

Приватне компаније обично улажу 100 милиона долара и више у једну компанију. Ове фирме радије концентришу све своје напоре на једну компанију јер улажу у већ основана и зрела предузећа. Шансе за апсолутне губитке од такве инвестиције су минималне. Ризични капиталисти обично троше 10 милиона долара или мање на свако предузеће јер се углавном баве стартуповима са непредвидивим шансама за неуспех или успех.

Посебна разматрања

Компаније са приватним капиталом могу купити компаније из било које индустрије, док су компаније ризичног капитала ограничене на почетнике у технологији, биотехнологији и чистој технологији. Друштва за приватни капитал такође користе и готовину и дуг у својим улагањима, док се компаније ризичног капитала баве само капиталом. Ова запажања су чести случајеви. Међутим, постоје изузеци од сваког правила; предузеће може деловати ван норме у поређењу са конкурентима.