Шта је новац?

Новац покреће свет. Економије се ослањају на размену новца за производе и услуге. Економисти дефинишу новац, одакле долази и колико вреди. Ево вишеструких карактеристика новца.

Средство размене

Пре развоја а средство размене- то јест, новац - људи би трампили да би добили робу и услуге које су им потребне. Два појединца, од којих сваки поседује неку робу коју је други хтео, склопили би споразум о трговини.

Рани облици размјене, међутим, не пружају преносивост и дјељивост која чини трговање ефикасним. На пример, ако неко има краве, али му требају банане, мора пронаћи некога ко нема само банане већ и жељу за месом. Шта ако та особа пронађе некога ко има потребу за месом, али нема банане и може понудити само кромпир? Да би добила месо, та особа мора пронаћи некога ко има банане и жели кромпир итд.

Недостатак преносивости размене робе је заморан, збуњујући и неефикасан. Али ту проблеми не престају; чак и ако особа нађе некога са ким ће заменити месо за банане, можда неће сматрати да хрпа банана вреди целу краву. Таква трговина захтева постизање договора и осмишљавање начина да се утврди колико банана вреди одређене делове краве.

Роба новац је решио ове проблеме. Робни новац је врста добра која функционише као валута. На пример, у 17. и раном 18. веку, амерички колонисти су користили даброве корице и сушени кукуруз у трансакцијама.Поседујући општеприхваћене вредности, ова роба је коришћена за куповину и продају других ствари. Роба која се користила за трговину имала је одређене карактеристике: била је надалеко жељена и стога вредна, али је такође била издржљива, преносива и лако складиштена.

Други, напреднији пример робног новца је племенити метал попут злата. Вековима се злато користило за подршку папирне валуте - све до 1970 -их.У случају америчког долара, на пример, то је значило да су стране владе могле да узму њихове доларе и размене их по одређеном курсу за злато са америчким Федералним резервама. Оно што је занимљиво је да је, за разлику од дабрових коштица и сушеног кукуруза (који се могу користити за одећу и храну), злато драгоцено само зато што га људи желе. Није нужно корисно - не можете јести злато и неће вас загрејати ноћу, али већина људи мисли да је лепо, а знају да други мисле да је лепо. Дакле, злато је нешто што вреди. Злато, дакле, служи као физички знак богатства заснованог на перцепцији људи.

Овај однос између новца и злата пружа увид у то како новац добија на вредности - као приказ нечег вредног.

Утисци стварају све

Друга врста новца је Фиат новац, за коју није потребна подршка физичке робе. Уместо тога, вредност фиат валута је одређена понудом и потражњом и вером људи у њену вредност. Фиат новац се развио јер је злато било оскудан ресурс, а брзо растуће економије нису могле увек рударити довољно да подрже своје потребе у погледу понуде валуте. За привреду у успону, потреба да злато даје новчану вредност је крајње неефикасна, посебно када његову вредност заиста стварају перцепције људи.

Фиат новац постаје знак перцепције људи о вредности, основа за стварање новца. Привреда која расте очигледно успева да произведе друге ствари које су вредне за њу и друге економије. Што је економија јача, њен новац ће се јаче перципирати (и тражити) и обрнуто. Међутим, перцепцију људи мора подржати економија која може произвести производе и услуге које људи желе.

На пример, 1971. године амерички долар је скинут са златног стандарда - долар се више није могао откупити у злату, а цена злата више није била фиксирана за било који износ долара.То је значило да је сада могуће створити више папирног новца него што је било злата за његову подршку; здравље америчке економије подржало је вредност долара. Ако привреда стане, вредност америчког долара ће пасти и на домаћем нивоу кроз инфлацију и на међународном нивоу кроз курсеве валута. Имплозија америчке економије гурнула би свијет у мрачно финансијско доба, па многе друге земље и ентитети неуморно раде на томе да се то никада не догоди.

Данас се о вредности новца (не само долара, већ већине валута) одлучује искључиво он куповна моћ, како диктира инфлација. Зато једноставно штампање новог новца неће створити богатство за државу. Новац настаје неком врстом сталне интеракције између стварних, опипљивих ствари, наше жеље за њима и наше апстрактне вере у оно што има вредност. Новац је вредан јер га желимо, али желимо га само зато што нам може донети жељени производ или услугу.

Како се мери новац?

Али колико тачно новца има и које облике он узима? Економисти и инвеститори постављају ово питање како би утврдили постоји ли инфлација или дефлација. Новац је подељен у три категорије тако да је уочљивији за потребе мерења:

• М1 - Ова категорија новца укључује све физичке апоене кованица и валуте; депозити по виђењу, који су текући рачуни и САДА рачуни; и путнички чекови. Ова категорија новца је најужа од три, и у суштини је новац који се користи за куповину ствари и плаћање (погледајте одељак „активни новац“ испод).
• М2 -Са ширим критеријумима, ова категорија додаје сав новац који се налази у М1 свим ороченим депозитима, депозитима штедних рачуна и ванинституционалним фондовима на тржишту новца. Ова категорија представља новац који се може лако пребацити у готовину.
• М3 - Најшира класа новца, М3 комбинује сав новац који се налази у дефиницији М2 и додаје му све време депозити, институционални фондови на тржишту новца, краткорочни уговори о откупу, заједно са другом већом ликвидношћу средства.

Додавањем ове три категорије заједно долазимо до новчане масе земље или укупног износа новца у оквиру једне економије.

Ацтиве Монеи

Категорија М1 укључује оно што је познато као активни новац - укупну вредност кованица и папирне валуте у оптицају. Количина активног новца флуктуира сезонски, месечно, недељно и дневно. У Сједињеним Америчким Државама, Банке Федералних резерви дистрибуирати нову валуту за Министарство финансија САД. Банке посуђују новац клијентима, који постаје активан новац када се активно циркулише.

Променљива потражња за готовином једнака је укупном новчаном износу активног новца који се стално мења. На пример, људи обично исплаћују плате или подижу новац са банкомата током викенда, тако да је активније готовине у понедељак него у петак. Јавна потражња за готовином опада у одређено време - на пример, после децембарских празника.

Како настаје новац

Разговарали смо о томе зашто и како се новац, приказ перципиране вредности, ствара у економији, али још један важан фактор који се тиче новца и економија је начин на који централна банка једне земље (централна банка у Сједињеним Државама су Федералне резерве или Фед) може утицати и манипулисати новцем снабдевање.

Ако Фед жели повећати количину новца у оптицају, можда ради јачања економске активности, централна банка то може, наравно, одштампати. Међутим, физички рачуни су само мали део новчане масе.

Други начин за централну банку да повећа понуду новца је куповина државних хартија од вредности са фиксним приходом на тржишту. Када централна банка купује ове државне хартије од вредности, она ставља новац на тржиште, а ефективно у руке јавности. Како централна банка, као што је Фед, ово плаћа? Колико год чудно звучало, централна банка једноставно ствара новац и преноси га онима који продају хартије од вредности.Алтернативно, Фед може смањити каматне стопе омогућавајући банкама да одобравају јефтине кредите или кредите-феномен познат као јефтин новац-и подстиче предузећа и појединце да се задужују и троше.

Да би смањила понуду новца, можда и смањила инфлацију, централна банка ради супротно и продаје државне хартије од вредности. Новац којим купац плаћа централној банци у суштини се извлачи из оптицаја. Имајте на уму да у овом примеру генерализујемо ствари како бисмо поједноставили ствари.

Упамтите, све док људи верују у валуту, централна банка може издати више од тога. Али ако Фед изда превише новца, вредност ће се смањити, као и за све што има већу понуду од потражње. Стога, централна банка не може једноставно штампати новац како жели.

Историја америчког новца

Цурренци Варс

У 17. веку Велика Британија је била одлучна да задржи контролу и над америчким колонијама и над природним ресурсима које су контролисали. Да би то учинили, Британци су ограничили понуду новца и забранили колонијама да ковају сопствене новчиће. Уместо тога, колоније су биле приморане да тргују енглеским меницама које су се могле откупити само за енглеску робу. Колонисти су за своју робу плаћени истим рачунима, чиме су их практично одсекли од трговине са другим земљама.

Као одговор, колоније су прешле у систем размене користећи муницију, дуван, ексере, кожицу и све друго чиме се могло трговати. Колонисти су такође прикупили све стране валуте које су могли, а најпопуларнији су били велики, сребрни шпански долари. Они су се звали комадићи осморице јер сте, када сте морали да промените, извукли нож и исекли га на осам делова. Из овога имамо израз "два бита", што значи четвртина долара.

Массацхусеттс Монеи

Массацхусеттс је била прва колонија која је пркосила матичној земљи. 1652. држава је ковала своје сребрне новчиће, укључујући шилинге храста и бора. Држава је заобишла британски закон наводећи да само монарх Британског царства може издавати кованице датирајући све њихове новчиће 1652. године, у периоду када није било монарха. Године 1690. Массацхусеттс је такође издао први папирни новац називајући га кредитним рачунима.

Напетости између Америке и Британије су наставиле да расту све док није избио Револуционарни рат 1775. Колонијални лидери прогласили су независност и створили нову валуту под називом Цонтиненталс да финансирају своју страну рата. Нажалост, свака влада је штампала онолико новца колико јој је било потребно, а да је није подржала било којим стандардом или имовином, па су континенталци доживели брзу инфлацију и постали безвредни. Ово искуство је обесхрабрило америчку владу да користи папирни новац скоро читав век.

Последице револуције

Хаос из рата за независност оставио је монетарни систем нове нације потпуном олупином. Већина валута у новоформираним Сједињеним Америчким Државама била је бескорисна. Проблем је решен тек 13 година касније 1788. године, када је Конгресу дата уставна овлашћења да кова новац и регулише његову вредност. Конгрес је успоставио национални монетарни систем и створио долар као главну новчану јединицу.Постојао је и биметални стандард, што значи да се и сребро и злато могло вредновати и користити за покриће папирних долара.

Требале су године да се све стране кованице и конкуренција за државне валуте избаце из оптицаја. Банковне новчанице су све време биле у оптицају, али пошто су банке издале више новчаница него што су имале новчић за покриће, овим новчаницама се често трговало по номиналној вредности.

На крају су Сједињене Државе биле спремне да поново покушају са папирним новцем. 1860 -их, америчка влада је створила више од 400 милиона долара као законско средство плаћања за финансирање своје битке против Конфедерације у америчком грађанском рату. Ови су се звали зеленаша јер су им леђа била одштампана зеленом бојом. Влада је подржала ову валуту и ​​изјавила да се може користити за отплату јавних и приватних дугова. Вредност је, међутим, варирала у зависности од успеха или неуспеха Севера у одређеним фазама рата.

Посљедице грађанског рата

У фебруару 1863. Конгрес САД усвојио је Закон о народној банци. Овим актом успостављен је монетарни систем према којем су националне банке издавале записе подржане државним обвезницама САД. Америчко министарство финансија је тада радило на избацивању државних новчаница из оптицаја како би националне новчанице постале једина валута.

Током овог периода обнове, водила се расправа о биметалном стандарду. Неки су заговарали коришћење само сребра за подршку долара, други су се залагали за злато. Ситуација је решена 1900. године Златни стандард Донет је закон који је злато учинио једином подршком за долар. Ова подршка је значила да сте, теоретски, могли узети свој папирни новац и заменити га за одговарајућу вредност у злату. Године 1913. створене су Федералне резерве које су добиле моћ да управљају економијом контролишући понуду новца и каматне стопе на кредите.

Доња граница

Новац се значајно променио од времена шкољки и кожа, али његова главна функција се уопште није променила. Без обзира у ком облику он има, новац нам нуди средство размјене за добра и услуге и омогућава економији раст јер се трансакције могу довршити већом брзином.