Међусобно вс. Друштва за осигурање акција

Међусобно вс. Осигуравајућа друштва: Преглед

Осигуравајућа друштва се класификују као деонице или узајамна зависно од власничке структуре организације. Постоје и неки изузеци, попут Плавог крста/Плавог штита и братских група које ипак имају другачију структуру. Ипак, акционарска и заједничка друштва далеко су најчешћи начини на које се осигуравајућа друштва сама организују.

У свету постоји више компанија за узајамно осигурање, али у САД -у, компаније за осигурање акција надмашују узајамне осигураватеље.

Приликом одабира осигуравајућег друштва треба узети у обзир неколико фактора, укључујући:

• Да ли је акција компаније или заједничка?
• Шта су оцене компаније независних агенција као што су Мооди'с, А.М. Најбољи, или Фитцх?
• Да ли вишак компаније расте и има ли довољно капитала да буде конкурентан?
• Која је врхунска упорност компаније? (Ово је мера колико осигураника обнавља покриће, што је показатељ задовољства корисника услугама и производима компаније.)

Сазнајте како се компаније за деонице и узајамно осигурање разликују и коју врсту узети у обзир при куповини полисе.

Друштва за осигурање акција

А. акционарско осигуравајуће друштво је корпорација у власништву њених дионичара или дионичара, а циљ јој је остварити профит за њих. Осигураници не учествују директно у добити или губитку компаније. Да би пословао као акционарско друштво, осигуравач мора имати при руци минимум капитала и вишка пре него што добије одобрење државних регулатора. Други услови такође морају бити испуњени ако се акцијама компаније јавно тргује.

Неки познати амерички осигуравачи дионица укључују Аллстате, МетЛифе и Прудентиал.

Друштва за узајамно осигурање

Идеја о узајамно осигурање датира из 1600 -их година у Енглеској. Прва успешна компанија за узајамно осигурање у САД -у - Пхиладелпхиа Цонтрибутионсхип за Осигурање кућа од губитка од пожара - основао је 1752. године Бењамин Франклин и још увек послује данас.

Узајамне компаније се често оснивају како би испуниле неиспуњене или јединствене потребе за осигурањем. Њихове величине варирају од малих локалних провајдера до домаћих и међународних осигуравача. Неке компаније нуде више линија покривања, укључујући имовину и жртве, живот и здравље, док се друге фокусирају на специјализована тржишта. Узајамне компаније укључују пет највећих осигураваче имовине и случајности које чине око 25% америчког тржишта.

Друштво за узајамно осигурање је корпорација у власништву искључиво осигураника који су „уговорни повериоци“ са правом гласа у управном одбору. Уопштено говорећи, компанијама се управља и имовина (резерве осигурања, вишак, непредвиђени фондови, дивиденде) се држи у корист и заштиту уговарача полисе и њихових корисника.

Управа и одбор директора утврђују који се износ пословних прихода сваке године исплаћује као дивиденда уговарачима осигурања. Иако није загарантовано, постоје компаније које су платиле а дивиденда сваке године, чак и у тешким економским временима. Велики заједнички осигуравачи у САД -у су Нортхвестерн Мутуал, Гуардиан Лифе, Пенн Мутуал и Мутуал оф Омаха.

Кључне разлике

Као и акционарска друштва, заједничка друштва морају се придржавати државних прописа о осигурању и покривена су државна гарантна средства у случају инсолвентности. Међутим, многи људи сматрају да су узајамни осигуравачи бољи избор јер је приоритет компаније да служи осигураницима који су власници компаније. Са заједничком компанијом, сматрају да нема сукоба између краткорочних финансијских захтева инвеститора и дугорочних интереса осигураника.

Док уговарачи полиса узајамног осигурања имају право да гласају о управи компаније, многи људи то немају, а просечан уговарач осигурања заиста не зна шта има смисла за компанију. Осигураници такође имају мањи утицај од њих институционални инвеститори, који могу акумулирати значајно власништво у предузећу.

Понекад притисак инвеститора може бити добра ствар, присиљавајући менаџмент да оправда трошкове, направи промене и задржи конкурентску позицију на тржишту. Бостонски глобус новине су водиле осветљавајуће истраге које доводе у питање компензације извршне власти и праксе потрошње на Масс Мутуал -у и Либерти Мутуал -у, показујући да се ексцеси дешавају у заједничким компанијама.

Једном основано, друштво за узајамно осигурање прикупља капитал издавањем дуга или задуживањем од осигураника. Дуг се мора отплатити из оперативне добити. Оперативни профит је такође потребан за финансирање будућег раста, одржавање резерви за будуће обавезе, компензацију стопа или премија и одржавање рејтинга индустрије, између осталих потреба. Акционарска друштва имају већу флексибилност и већи приступ капиталу. Они могу прикупити новац продајом дуга и издавањем додатних акција.

Демутуализација

Многи заједнички осигуравачи имају демутуализовано годинама, укључујући два велика осигуравача - МетЛифе и Прудентиал. Демутуализација је процес у којем су уговаратељи осигурања постали дионичари, а дионице компаније почињу трговати на јавној берзи. Постајући дионичко друштво, осигуравачи могу откључати вриједност и приступити капиталу, омогућавајући бржи раст ширењем својих домаћих и међународних тржишта.

Доња граница

Инвеститори су забринути због добити и дивиденди. Купце брине цена, услуга и покривеност. Савршен модел било би осигуравајуће друштво које би могло задовољити обе потребе. Нажалост, то предузеће не постоји.

Неке компаније промовишу предности поседовања полисе код заједничког осигуравача, а друге се фокусирају на трошкове покрића и начин на који можете уштедети новац. Један од могућих начина решавања ове дилеме заснива се на врсти осигурања које купујете. Политике које се обнављају годишње, попут осигурања аутомобила или куће, лако се прелазе са једне на другу компаније ако постанете несрећни, па друштво за осигурање деоница може имати смисла за ове врсте покривеност. За дугорочније покриће попут живота, инвалидитета или осигурање дуготрајне неге, можда ћете желети да одаберете услугу која је више оријентисана на услуге, а која би највероватније била компанија за узајамно осигурање.