Employee Pension Pension Income Security Act (ERISA) Definition
Vad är Employee Retirement Income Security Act (ERISA)?
Employee Retirement Income Security Act (ERISA) från 1974 skyddar pensionstillgångarna för arbetstagare i USA genom att genomföra regler som kvalificerade planer måste följa för att säkerställa den planen förtroenden missbruk inte förvaltningstillgångar. ERISA täcker också en del pensionskonton, till exempel anställdas hälsoplaner.
Enligt ERISA måste planerna ge deltagarna information om planfunktioner och finansiering, regelbundet och kostnadsfritt. De Employee Benefits Security Administration (EBSA), en enhet av Institutionen för arbete (DOL), övervakar och tillämpar ERISA -bestämmelser.
Viktiga takeaways
- Employee Retirement Income Security Act (ERISA) implementerar regler och föreskrifter som förhindrar pensionsförvaltare från att missbruka förvaltningstillgångar.
- ERISA fastställer också minimikrav för deltagande, intjäning, periodisering av förmåner och finansiering av pensionsplaner.
- ERISA ger deltagare i pensionsplan rätt att stämma förmåner och överträdelser av förtroendeplikt.
Förstå lagen om anställdas pensionsinkomst (ERISA)
De flesta arbetsgivarstödda pensionsplaner, båda förmånsbestämd och avgiftsbestämd, omfattas av ERISA. Vanliga exempel inkluderar 401 (k) planerpensioner, uppskjuten kompensation planer och vinstdelningsplaner. Exempel på arbetsgivarplaner utan pension som omfattas av ERISA inkluderar hälsounderhållsorganisation (HMO) planer, flexibla utgiftskonton, invaliditetsförsäkring och livförsäkring.
ERISA kräver ansvar för planförvaltare. Det definierar i allmänhet en förtroendeperson som alla som utövar diskretionär myndighet eller kontroll över en planhantering eller tillgångar, inklusive alla som ger investeringsråd till planen. Förtroendeföretag som inte följer uppförandeprinciperna kan hållas ansvariga för att återställa förluster till planen. Dessutom behandlar ERISA förtroendebestämmelser och förbjuder missbruk av tillgångar genom dessa bestämmelser.
ERISA sätter också minimikrav för deltagande, intjänande, förmånsupptagning och finansiering. Lagen definierar hur länge en person kan behöva arbeta innan han blir berättigad att delta i en plan, samla förmåner och ha en icke-förverkningsbar rätt till dessa förmåner. Det fastställer också detaljerade finansieringsregler som kräver pensionering planera sponsorer att tillhandahålla tillräcklig finansiering för planen.
Förutom att hålla deltagarna informerade om sina rättigheter, ger ERISA också deltagare rätt att stämma för förmåner och överträdelser av förtroendeplikt. För att säkerställa att deltagarna inte förlorar sina pensionsavgifter om en förmånsbestämd pensionsplan är avslutas garanterar ERISA betalning av vissa förmåner genom ett federalt chartrat företag som kallas de Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC).
Inte alla pensionsplaner omfattas av villkoren i ERISA. ERISA täcker inte IRA eller planer som upprättas och underhålls av statliga enheter och kyrkor. På samma sätt, om ett företag upprättar en plan utanför USA för sina utländska anställda, styr ERISA inte den planen.
ERISA: s historia
ERISA antogs för att åtgärda oegentligheter i administrationen av vissa stora pensionsplaner. Dessa frågor belyste bristen på skydd för arbetstagare. När Studebaker-Packard stängde sin Indiana-fabrik 1963, tappade till exempel mer än 4 000 arbetare några eller alla sina pensionsförmåner eftersom planen var underfinansierad.
I en annan högprofilerad incident som ägde rum på 1960 -talet, Teamsters Central States Pension Fund, som hade en ganska färgstark historia involverade tvivelaktiga lån till kasinon i Las Vegas, förde frågan om förtroendebrott relaterade till pensionskonton till allmänheten öga.
I allmänhet skyddas pensionskonton som omfattas av ERISA mot borgenärer, konkursförfaranden och civilrättsliga rättegångar. Om din arbetsgivare förklarar konkurs riskerar inte ditt pensionssparande. Dessutom kan borgenärer som du är skyldiga pengar inte göra anspråk på medel som finns på ditt pensionskonto.
Särskilda överväganden
De komplicerade reglerna för ERISA avskräcker vissa småföretagare från att skapa pensionskonton för sina anställda. För att låta dessa företag kringgå några av de förvirrande reglerna finns det alternativ. A ENKEL IRA, till exempel, är ett pensionssparande som de flesta småföretag med 100 eller färre anställda kan använda. SIMPLE står för "Savings Incentive Match Plans for Employes".
Medan ENKELA IRA täcks av ERISA, de har inte den rapporterings- och administrativa börda som kvalificerade pensionsplaner som 401 (k) s gör, och de är lättare att skapa. Med en ENKEL IRA väljer arbetsgivaren och arkiverar planen med IRS-formulär 5304-ENKELT eller 5305-ENKELT. Arbetsgivare måste följa ERISA -regler som dikterar vilka anställda som är berättigade och hur ett företag hanterar medarbetaravgifter, och de måste tydligt beskriva detaljer om planens funktioner inom a sammanfattande planbeskrivning.