Bumble (BMBL) Option Traders Bearish Inward of Earnings
Investerare i Bumble Inc. (BMBL) har hållit aktiekursintervallet bundna inför bolagets resultatbesked för andra kvartalet. Vid första anblicken verkar det som att handlare med optioner är positionerade för ett negativt drag, som antalet sätta alternativ i öppet intresse stiger. Den ovanliga alternativaktiviteten kan skapa en stark nedåtgående trend i prisåtgärden om BMBL levererar ett negativt resultatresultat.
Antalet säljoptioner växer i det öppna intresset för BMBL och optionspremier är ovanligt höga just nu. Handelsvolymer indikerar att handlare har köpt putter och sålt samtal i väntan på en ogynnsam resultatrapport. Avveckling av dessa satsningar kan resultera i oväntat tryck uppåt på Bumbles aktiekurs.
Att korrekt förutsäga i vilken riktning ett lager kommer att gå efter att resultatet är svårt. En jämförelse mellan aktiens kursåtgärd och optionsaktivitet visar emellertid att om BMBL levererar en positiv rapport kan företagets aktiekurs stiga avsevärt och gå över 20-dagars glidande medelvärde
efter tillkännagivandet. Detta kan hända eftersom optionerna är prissatta för att gå nedåt, men oförutsedda goda nyheter kan få handlare oroade och skapa en snabb höjning av aktiekursen.Viktiga takeaways
- Handlare och investerare har hållit aktiekursintervallet kvar i resultatrapporten.
- Aktiekursen har nyligen stängt under det 20-dagars förväntade glidande genomsnittet.
- Priser för samtal och sälj förutsäger ett starkare steg mot nackdelen.
- De volatilitetsbaserade stöd- och motståndsnivåerna möjliggör ett starkare drag nedåt.
- Denna inställning skapar en möjlighet för handlare att dra nytta av ett oväntat resultatutfall.
En jämförelse mellan detaljerna om både aktiekurs och optionsbeteende kan ge kartövervakare värdefull insikt; Det är dock nödvändigt att förstå i vilket sammanhang detta prisbeteende ägde rum. Diagrammet nedan illustrerar kursåtgärden för BMBL -aktier från och med augusti. 10. Detta skapade inställningen som ledde till resultatrapporten.
Nuvarande trender
Under den senaste månaden har trenden för BMBL -aktien minskat aktiekursen från mitten av volatiliteten sträcker sig till de nedre extremerna i mitten av juli, innan de stiger tillbaka mot 20-dagars glidande medelvärde i början Augusti. Under denna tidsperiod var den lägsta BMBL-aktiekursen cirka $ 45 i mitten av juli, medan den högsta aktiekursen var över $ 53 i början av juli. Priset stängdes i mellersta regionen som visas av de tekniska studierna på detta diagram.
Studierna bildas av 20-dagars Keltner Channel indikatorer. Dessa visar prisnivåer som representerar en multipel av Genomsnittligt sant intervall (ATR) för aktien. Denna matris hjälper till att markera hur priset har sjunkit under 20-dagars glidande medelvärde i veckan före intäkter. Denna kursrörelse från BMBL -aktier innebär att investerarnas förtroende minskar när resultatrapporten närmar sig.
Dricks
De Genomsnittligt sant intervall (ATR) har blivit ett standardverktyg för att skildra historisk volatilitet över tid. Den genomsnittliga tidslängden som används vid beräkningen är 10 till 20 tidsperioder, vilket inkluderar två till fyra veckors handel på ett dagligt diagram.
I detta sammanhang där prisutvecklingen för BMBL nyligen har sjunkit under 20-dagars glidande medelvärde, kartövervakare kan inse att handlare och investerare uttrycker en växande oro över att gå in förtjänst. Det är anmärkningsvärt att i veckan före resultatet har BMBL: s aktiekurs långsamt smugit sig tillbaka mot sitt 20-dagars glidande medelvärde. Det gör det viktigt för kartövervakare att avgöra om flytten återspeglar investerarnas förväntningar på ogynnsamma resultat eller inte.
Alternativhandelsinformation kan ge kartövervakare ytterligare kontext för att hjälpa dem att bilda sig en uppfattning om investerarnas förväntningar. Nyligen gynnar optionshandlare putts över samtal med stor marginal. På måndag, aug. 9, handlades det över 10 000 putter i motsats till nästan 3 900 samtal. Normalt indikerar denna volym att handlare känner sig baisse mot resultatrapporten.
Dricks
De Keltner Channel -indikator visar en uppsättning halvparallella linjer baserade på en 20-dagars enkelt glidande medelvärde och en övre och nedre linje. Eftersom de övre linjerna dras genom att lägga till en multipel ATR till genomsnittet och de nedre linjerna dras genom att subtrahera en multipel av ATR från genomsnittspriset, då är denna kanalindikator ett utmärkt visualiseringsverktyg vid kartläggning av historiska flyktighet.
Handelsaktivitet
Optionhandlare inser att BMBL -aktier ligger i ett genomsnittligt intervall och har prissatt sina optioner som en satsa på att aktien stänger inom en av de två rutorna som visas i diagrammet mellan idag och Augusti 13, fredagen efter att resultatrapporten släppts. Den grönramade rutan representerar den prissättning som köpoptionssäljare erbjuder. Det innebär en sannolikhet på 33% att BMBL -aktier kommer att stängas inom detta intervall i slutet av veckan om priserna stiger. Den röda rutan representerar prissättningen för säljoptioner med 29% chans om priserna går lägre på meddelandet.
Det är nödvändigt att notera att det öppna intresset innehöll över 31 000 samtal jämfört med nästan 29 000 sättningar, vilket visar på den fördom som alternativhandlare hade, eftersom handlare gynnade samtal framför putter. Men kom ihåg att handelsvolymen på måndagen snedställs mot en hastighet på över 2,5 till 1, som visar hur den senaste aktiviteten utvecklas. Eftersom uppringnings- och säljfältet är relativt lika stora säger det oss dock att den växande andelen säljalternativ endast har svagt snedställda förväntningar lägre. En mycket mer självbelåten syn är underförstådd.
De lila linjerna på diagrammet genereras av en 10-dagars Keltner Channel-studie som är inställd på fyra gånger ATR. Denna åtgärd tenderar att skapa starkt korrelerade regioner med starka stöd och motstånd i prisåtgärden. Dessa regioner dyker upp när kanallinjerna gör en märkbar vändning under de tre föregående månaderna.
Nivåerna som svängarna markerar är annoterade i diagrammet nedan. Det som är anmärkningsvärt i detta diagram är att samtals- och säljpriserna ligger så nära med gott om plats att köra åt båda hållen, men med mer utrymme uppåt. Detta tyder på att optionsköpare inte har en stark övertygelse om hur företaget kommer att rapportera, även om de senaste volymerna överstiger samtalsvolymen. Även om investerare och optionshandlare inte förväntar sig det, kan en överraskande rapport pressa priserna dramatiskt högre eller lägre.
Dessa stöd- och motståndsnivåer visar ett stort utbud av stöd och motstånd för priser. Som ett resultat är det möjligt att alla nyheter, överraskande dåliga eller bra, kommer att överraska investerare och kan generera ett ovanligt stort drag. Efter det föregående resultatmeddelandet sjönk BMBL -aktierna med 14,33% dagen efter resultatet innan de stegvis ökade veckan efter. Investerare kan förvänta sig ett liknande prissteg efter detta tillkännagivande. Med gott om utrymme i volatilitetsintervallet kan aktiekurserna stiga eller sjunka mer än väntat.
Marknadseffekt
Bumble har inte ett märkbart stort marknadsvärde, så resultatresultat kommer sannolikt inte att ha någon direkt inverkan på index. Oavsett vad rapporten säger kan det påverka aktier i programvaruindustrin. En positiv rapport kan lyfta andra aktier i sektorn som Smartsheet Inc. (SMAR), Vimeo, Inc. (VMEO) eller Match Group, Inc. (MTCH). Det kan också påverka börshandlade fonder (ETF: er) som SPDR S&P Internet ETF (XWEB), Vanguard Mid-Cap ETF (VO), eller Global X Social Media ETF (SOCL).