5/1 Hybridlån med justerbar ränta (5/1 Hybrid ARM) Definition
Vad är ett 5/1 hybridlån med justerbar ränta (5/1 ARM)?
En 5/1 hybrid bolån med justerbar ränta (5/1 ARM) börjar med en första femårig fast ränteperiod, följt av en ränta som justeras på årsbasis. "5" i termen avser antalet år med en fast ränta, och "1" avser hur ofta räntan justeras efter det (en gång per år). Som sådan kan månatliga betalningar gå upp - ibland dramatiskt - efter fem år.
Viktiga takeaways
- 5/1 Hybridlån med justerbar ränta (ARM) erbjuder en inledande fast ränta i fem år, varefter räntan justeras årligen.
- När ARM justeras, ändras räntorna baserat på deras marginalräntor och de index som de är bundna till.
- Husägare har i allmänhet lägre inteckningslöner under introduktionsperioden.
Hur ett hybridlån med justerbar ränta (5/1 hybrid ARM) fungerar
5/1 hybrid ARM kan vara den mest populära typen av bolån med justerbar ränta, men det är inte det enda alternativet. Det finns också 3/1, 7/1 och 10/1 ARM. Dessa lån erbjuder en inledande fast ränta på tre, sju respektive tio år, varefter de justeras årligen.
Även känd som en femårig fast löptid eller femårig ARM, har denna inteckning en ränta som justeras enligt ett index plus en marginal. Hybridarmar är mycket populära bland konsumenterna, eftersom de kan ha en initialränta som är betydligt lägre än en traditionell fast ränta. De flesta långivare erbjuder minst en version av sådana hybrid ARM, av dessa lån är 5/1 Hybrid ARM särskilt populär.
Andra ARM -strukturer finns, till exempel 5/5 och 5/6 ARM, som också har en femårig introduktionsperiod följt av en kursjustering vart femte år respektive var sjätte månad. Noterbart är att 15/15 ARM justeras en gång efter 15 år och förblir sedan fasta för resten av lånet. Mindre vanliga är 2/28 och 3/27 ARM. Med den förra gäller den fasta räntan endast de första två åren, följt av 28 år med justerbara räntor; med den senare är den fasta räntan för tre år, med justeringar under vart och ett av de följande 27 åren. Några av dessa lån justeras var sjätte månad snarare än årligen.
Hybrid ARM har en fast ränta under en viss period, följt av en längre period under vilken räntorna kan justeras.
Exempel på en 5/1 hybrid ARM
Räntorna ändras baserat på deras marginalräntor när ARM justerar tillsammans med de index som de är bundna till. Om en 5/1 hybrid ARM har en marginal på 3%och indexet är 3%justeras den till 6%.
Men i vilken utsträckning den fullt indexerade räntan på en 5/1 hybrid ARM kan justeras begränsas ofta av en räntetakstrukturen. Den fullt indexerade räntan kan knytas till flera olika index, och även om detta antal varierar, är marginalen fast för lånets löptid.
En låntagare kan spara en betydande summa på sina månatliga betalningar med en 5/1 hybrid ARM. Förutsatt att ett bostadsköpspris på 300 000 dollar med 20% handpenning (60 000 dollar), en låntagare med mycket bra/utmärkt kredit kan spara mellan 50 och 150 punkter på ett lån och mer än $ 100 per månad i betalningar på sina $ 240.000 lån. Självklart kan den räntan stiga, så låntagarna bör förutse en höjning av deras månatliga betalning, vara beredda att sälja sitt hem när priset stiger eller vara redo att refinansiera.
Fördelar och nackdelar med en 5/1 hybrid ARM
I de flesta fall erbjuder ARM lägre introduktionsräntor än traditionella bolån med fasta räntor. Dessa lån kan vara idealiska för köpare som planerar att bo i sina hem under en kort tid och sälja innan introduktionsperioden är slut. 5/1 Hybrid ARM fungerar också bra för köpare som planerar att refinansiera innan introduktionsräntan löper ut. Som sagt, hybrid ARM som 5/1 tenderar att ha en högre ränta än vanliga ARM.
Lägre introduktionsräntor än traditionella fast räntelån
Räntorna kan sänkas innan bolånen justeras, vilket resulterar i lägre betalningar
Bra för köpare som kommer att bo i sina hem under korta perioder
Högre räntor än standardlån med justerbar ränta (ARM)
När bolån justeras, kommer räntorna sannolikt att stiga
Kan fastna i oöverkomliga räntehöjningar på grund av personliga problem eller marknadskrafter
Det finns också en chans att räntan kan sjunka och sänka låntagarens månatliga betalningar när den justeras. Men i många fall kommer kursen att stiga, vilket ökar låntagarens månatliga betalningar.
Om en låntagare tar ut en ARM i avsikt att ta sig ur inteckningen genom att sälja eller refinansiera innan kursen återställs, privatekonomi eller marknadskrafter kan fånga dem i lånet, potentiellt utsätta dem för en räntehöjning som de inte har råd med. Konsumenter som överväger en bolån med justerbar ränta bör utbilda sig om hur de fungerar.