Better Investing Tips

Home Affordable Modification Program (HAMP) Definition

click fraud protection

Vad är Home Affordable Modification Program (HAMP)?

Home Affordable Modification Program (HAMP) var en lånändring program som infördes av den federala regeringen 2009 för att hjälpa kämpande husägare att undvika avskärmning. Programmets fokus var att hjälpa husägare som betalade mer än 31% av sina bruttoinkomst mot inteckning. Programmet gick ut i slutet av 2016.

Viktiga takeaways

  • Home Affordable Modification Program (HAMP) var ett federalt program som introducerades 2009 för att hjälpa kämpande husägare att undvika avskärmning.
  • HAMP tillät husägare att sänka sin inteckning kapital och/eller räntor, tillfälligt skjuta upp betalningar, eller få lån förlängning.
  • Programmet gick ut i slutet av 2016 och har inte förnyats.

Förstå Home Affordable Modification Program (HAMP)

HAMP skapades under Troubled Asset Relief Program (TARP) som svar på subprime inteckning krisen 2008. Under denna period fann många amerikanska husägare sig oförmögna att sälja eller refinansiera sina bostäder efter att marknaden kraschade på grund av stramare kreditmarknader. Månadsbetalningar blev oöverkomliga när högre marknadsräntor började på bolån med justerbar ränta (ARM), vilket lämnade många människor i riskzonen för utmätning.

Även om skattebetalarna subventionerade några av lånemodifikationerna, var det mest betydelsefulla bidraget från HAMP att standardisera det som hade varit ett slumpmässigt låneändringssystem.

För att kvalificera sig, behövde pantsättare att göra mer än 31% av sin bruttoinkomst på sina månatliga betalningar. Fastighetskraven tillämpades också - de var tvungna att klara nuvärde (NPV) test, tillsammans med andra behörighetsstandarder.

En fastighet blev berättigad om analysen visade att en långivare eller investerare som för närvarande innehar lånet skulle tjäna mer pengar genom att ändra lånet snarare än att avskärma. Annat än kravet att en husägare bevisar ekonomiska svårigheter, måste hemmet vara beboeligt och ha en obetald rektor saldo under 729 750 dollar.

Avlastning tog flera former, som alla skulle leda till minskade månatliga betalningar. Till exempel kan kvalificerade husägare få rabatter på sina inteckningshuvudstäder och räntor. Det fanns också möjlighet till ett tillfälligt uppskjutande av inteckning betalningar - även känd som tålamod. Och, om det var fördelaktigt, kunde en husägare förlänga sina befintliga lånevillkor.

I många fall var ett redan modifierat lån berättigat till HAMP -ändring, vilket reducerade en husägares betalning ytterligare.

Familjer i programmet minskade sina månatliga betalningar med i genomsnitt mer än $ 530.

Särskilda överväganden

Regeringen hänvisar till förhållandet mellan betalningar och bruttoinkomst som front-end skuldkvot (DTI). HAMP-programmet, som samarbetade med bolåneinstitut, bidrog till att ge bankerna incitament att minska skuldkvoten till mindre än eller lika med 38%. De Treasury skulle sedan gå in för att minimera DTI -förhållandet till 31% eller mindre.

HAMP stimulerade privata långivare och investerare att finansiera sina lånjusteringar. Bolånstjänstemän fick en förskottsbetalning på $ 1000 för varje berättigad ändring de utförde. Dessa långivare var också berättigade att få upp till $ 1000 per år för varje låntagare i programmet i upp till tre år.

Den ursprungliga HAMP var begränsad till huvudbostäder. År 2012 reviderades programmet sedan till att omfatta hem som inte ägs av ägaren, hushåll med flera inteckningar och husägare vars DTI -kvot antingen var lägre eller högre än originalet krav på 31%.

Home Affordable Modification Program (HAMP) vs. Home Affordable Refinance Program (HARP)

HAMP kompletterades med ett annat initiativ som kallas Hem överkomligt refinansieringsprogram (HARPA). Liksom HAMP erbjöds HARP av den federala regeringen. Men det fanns några subtila skillnader.

Medan HAMP hjälpte människor som var på gränsen till utmätning, husägare behövde vara under vattnet eller nära den punkten för att kvalificera sig för HARP. Programmet gjorde det möjligt för personer med bostäder värda mindre än det utestående saldot på sina bolån att refinansiera sina lån, liksom husägare med en belåningsgrad (LTV) på mer än 80% - upp till 125%.

Endast de vars lån var garanterade eller förvärvade av Fannie Mae eller Freddie Mac före den 31 maj 2009, var berättigade. Behörigheten var också beroende av om husägaren var uppdaterad om sina hypoteksbetalningar. Dessutom borde pantsättare ha kunnat dra nytta av lägre betalningar eller att byta till en mer stabil inteckningsprodukt.

Tidsfristen för HARP var ursprungligen avsedd för december. 31, 2017. Det datumet förlängdes dock, vilket fördjupade programmets utgångsdatum till december 2018.

Hur fungerar enbart ränteinteckningar?

Om du vill ha en månadsbetalning på din inteckning det är lägre än vad du kan få på ett lån med ...

Läs mer

Definition utan inteckning

Vad är ett inteckningslån? Termen utan värdering inteckning avser en typ av bostadslån som inte...

Läs mer

Inteckningsalternativ för undervattensägare

Husägare befinner sig ofta i den ofördelaktiga positionen att de är skyldiga mer på balansen i s...

Läs mer

stories ig