Hur utdelningar påverkar substansvärdet (NAV) i fonder
Utdelning av utdelning minskar substansvärde (NAV) av fondandelar. Det betyder dock inte att fondinvesterare får en förlust.
Fonder placerar i ett antal olika värdepapper, inklusive aktier och obligationer. Närhelst dessa värdepapper erbjuder utdelning är fonden skyldig att dela ut dem till aktieägarna. Till exempel, obligationsfonder köpa obligationer som betalar ränta, som överförs till aktieägarna i form av utdelning.
Viktiga takeaways
- Fondens substansvärde (NAV) minskar när en utdelning betalas eftersom det sänker fondens värde.
- Detta är vanligt förekommande och bör inte avskräcka investerare från att välja vissa fonder.
- Liksom alla investeringsfordon kan det bli betydande ökningar i handelsvolym och volatilitet när utdelning utfärdas.
Hur distributioner påverkar nettotillgångsvärdet
En fondens NAV beräknas genom att dividera fondens tillgångars värde med fondens antal utestående aktier. När en fond delar ut utdelning till sina aktieägare minskar NAV. Aktieägare måste ha detta i åtanke när de försöker avgöra hur väl deras investeringar presterar.
Ett stort antal investerare väljer att återinvestera fonddistributioner automatiskt istället för att ta emot dem kontant. När utdelningar återinvesteras kommer aktieägare får antingen ytterligare aktier eller en bråkdel av en extra aktie i stället för kontantbetalningen. NAV sjunker fortfarande med det belopp som delas ut, men fondens totala värde för investeraren förblir detsamma.
Total avkastning
NAV berättar inte hela historien om en fonds resultat; total avkastning gör. Totalavkastning uttrycks i procent av NAV under en viss tidsperiod. Det representerar både uppskattning och fondfördelningar. Tillsammans återspeglar dessa det sanna avkastning på investeringar av en fond.
Advisor Insight
Russell Wayne, CFP®
Sound Asset Management Inc., Weston, CT
När en fond betalar utdelning minskar värdet på varje aktie proportionellt. Till exempel, om du skulle börja med ett substansvärde på $ 20 per aktie och fonden betalar en utdelning på $ 1 per aktie, skulle substansvärdet reduceras till $ 19.
När du får utdelningen kan du antingen behålla kontanterna eller återinvestera dem i ytterligare aktier i fonden till det reducerade substansvärdet.