Definition av Morningstar Risk Rating

Vad är Morningstar Risk Rating?

Morningstar riskbedömning, eller helt enkelt Morningstar rating, är en ranking som ges till börsnoterade fonder och börshandlade fonder (ETF) av investeringsanalysföretaget Morningstar. Risk bedöms på fem nivåer som är utformade för att hjälpa investerare att snabbt identifiera fonder att överväga för sina portföljer. Medlen får betyg från 1 till 5, varav 1 ges till de sämsta presterande och 5 till de bästa. Rangordningen baseras på variationer i en fond månatliga avkastning - med tonvikt på nedåtriktade variationer - jämfört med liknande fonder.

Förstå Morningstar Risk Rating

Morningstar -betyg baseras på fondens tidigare resultat jämfört med andra fonder i Morningstar -kategorin. Riskbedömningen är ofta en utgångspunkt för ytterligare forskning och är inte köp- eller säljrekommendation.

I riskbedömningsprocessen rankas 10% av en kategoris fonder med den lägsta uppmätta risken som låg risk. Nästa 22,5% är betygsatta under medel, de mellersta 35% är

genomsnitt, nästa 22,5% över medel, medan de 10% är rankade som hög risk. Morningstar mäter risk i så många som tre perioder (tre, fem och 10 år). Dessa separata åtgärder viktas och medelvärderas sedan för att skapa ett övergripande mått för fonden. Fonder med mindre än tre års prestationshistoria är inte betygsatta.

Företaget betygsätter enskilda fonder och säljer betyg tillsammans med annan forskning till investerare.

Morningstar tillhandahåller också kategorirankningar och klassgruppsbetyg för att hjälpa investerare att jämföra fonder ytterligare. Till exempel, från och med utgången av 2018, tilldelar Morningstar kommunala obligationsfonder en grupp på 3,9 stjärnor, en inhemsk aktiefond med 3,4 stjärnor och en internationell aktiefond med tre stjärnor.

Andra riskvärderingsleverantörer

Morningstar är inte det enda företaget som skapar riskbetyg. Andra betygsskapare inkluderar Thomson Reuters Lipper, Zacks Investment Research, Standard and Poor's och TheStreet. Företags- och finanspublikationer som Forbes och U.S. News & World Report rankar och rankar också medel, liksom andra tillgångsklasser, för sina läsare. I många fall baserar de mycket av sina analyser på betyg från Morningstar och de andra.

Kritik mot Morningstar Risk Ratings

Även om Morningstar -betyg anses vara avgörande för att vägleda investerare mot kvalitetsinvesteringsbeslut, är de inte immuna för kritik. Vissa finansanalytiker har kritiserat dessa betyg eftersom de bara jämför fonder med andra fonder, isolerat från den större marknaden. Som ett resultat kan en fonds rating återspegla dess lämplighet för den specifika marknaden mer än dess övergripande lönsamhet och potential. Till exempel, eftersom priserna stiger i en tjurmarknad, fonder med historiskt säkra aktier från företag som AT&T tenderar att prestera bra. Omvänt, när priserna sjunker i a björnmarknad, medel med spekulativa aktier från företag som Tesla Motors och Charles Schwab tenderar att göra det bättre. Som ett resultat föredrar vissa investerare betyg som håller marknadsvillkoren i åtanke, till exempel de betyg som genereras av Forbes.

Exempel på Morningstar Risk Ratings

För att få en uppfattning om hur Morningstar tilldelar sina riskbetyg, låt oss titta på dess data om iShares Nasdaq Biotechnology ETF (IBB). Börshandelsfonden är rankad som att ge investerare över medel risk på tre-, fem- och tioårsbasis, baserat på ett vägt genomsnitt av prestandasiffrorna. Under de senaste tio åren har fonden levererat en årlig totalavkastning på 15,38%, jämfört med 11,59% för jämförelseindexet S&P 500.